有価証券報告書-第106期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に各種絶縁材料・電子部品・鉄鋼及び電線等の販売事業を行うための、必要な運転資金(主に銀行借入)を調達しております。デリバティブは、基本的に外貨建金銭債権債務の予想される決済高の範囲内で為替予約取引を利用することとしており、投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建営業債権については,将来の為替相場の変動リスクに晒されております。貸付金は、取引先及び従業員に対するものであり、貸出先の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、取引先企業との業務等に関するものであり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。また、外貨建営業債務については、将来の為替相場の変動リスクに晒されております。借入金は、運転資金の調達を目的としたものであり、1年以内の返済期日であります。
デリバティブ取引は、通常の取引の範囲内で、外貨建営業債権債務に係る為替予約取引を行っており、為替相場の変動リスクに晒されております。
(3) 金融取引に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、債権管理規程に従い、営業債権及び貸付金については、経理部及び営業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び債権残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用に当たっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、信用度の高い国内の銀行を契約先としているため、相手方の契約不履行によるリスクはほとんどないと判断しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
為替予約取引の実行及び管理は社内管理規程に従い経理部が行っており、取引に当たっては経理担当役員の決裁により行っております。また、取引の状況については、定期的に取締役会に報告しております。
投資有価証券については、投資先(取引企業)の信用状況を定期的に調査し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直ししております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、経理部が資金の調達、返済及び運用等を、資金繰計画に基づいて最も効率的な方法で行い管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)に記載しております)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
①現金及び預金	431,037	431,037	―
②受取手形及び売掛金(純額) (※1)	3,735,550	3,735,550	―
③電子記録債権(※1)	1,401,653	1,401,653	―
④投資有価証券
その他有価証券	341,667	341,667	―
資産計	5,909,909	5,909,909	―
①支払手形及び買掛金	2,347,609	2,347,609	―
②電子記録債務	543,014	543,014	―
③短期借入金	2,471,435	2,471,435	―
負債計	5,362,060	5,362,060	―

(※1) 受取手形及び売掛金、電子記録債権に対応する、貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
①現金及び預金	610,581	610,581	―
②受取手形及び売掛金(純額) (※1)	4,206,306	4,206,306	―
③電子記録債権(※1)	1,308,591	1,308,591	―
④投資有価証券
その他有価証券	482,251	482,251	―
資産計	6,607,730	6,607,730	―
①支払手形及び買掛金	2,653,656	2,653,656	―
②電子記録債務	598,578	598,578	―
③短期借入金	2,479,901	2,479,901	―
負債計	5,732,136	5,732,136	―

(※1) 受取手形及び売掛金、電子記録債権に対応する、貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法及び投資有価証券に関する事項
(1) 資産
①現金及び預金、②受取手形及び売掛金、③電子記録債権
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
④投資有価証券
株式は、取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの投資有価証券に関する注記事項については、(有価証券関係)注記に記載しております。
(2) 負債
①支払手形及び買掛金、②電子記録債務、③短期借入金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

区分	2020年3月31日	2021年3月31日
非上場株式	1,074千円	1,074千円

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「その他有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超 5年以内(千円)	5年超 10年以内(千円)	10年超(千円)
現金及び預金	421,060	─	─	─
受取手形及び売掛金	3,748,141	─	─	─
電子記録債権	1,401,962	─	─	─
合計	5,571,163	─	─	─

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内(千円)	1年超 5年以内(千円)	5年超 10年以内(千円)	10年超(千円)
現金及び預金	600,089	─	─	─
受取手形及び売掛金	4,230,543	─	─	─
電子記録債権	1,308,919	─	─	─
合計	6,139,552	─	─	─

(注4)短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,471,435	─	─	─	─	─
合計	2,471,435	─	─	─	─	─

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,479,901	─	─	─	─	─
合計	2,479,901	─	─	─	─	─