有価証券報告書-第65期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

当連結会計年度の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、次のとおりであります。
(1)財政状態の分析
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産の残高は108,740百万円(前連結会計年度末は106,454百万円)となり、2,286百万円増加しました。有価証券が減少(9,500百万円から6,000百万円へ3,500百万円減)しましたが、受取手形及び売掛金が増加(63,191百万円から66,900百万円へ3,709百万円増)したことと、たな卸資産が増加(8,818百万円から10,105百万円へ1,286百万円増)したことが大きく影響しております。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産の残高は40,310百万円(前連結会計年度末は39,444百万円)となり、866百万円増加しました。投資有価証券が増加(5,744百万円から6,321百万円へ577百万円増)したことが大きく影響しております。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債の残高は99,664百万円(前連結会計年度末は99,035百万円)となり、629百万円増加しました。未払法人税等が増加(438百万円から1,081百万円へ643百万円増)したことが大きく影響しております。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債の残高は6,183百万円(前連結会計年度末は5,471百万円)となり、711百万円増加しました。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は43,203百万円(前連結会計年度末は41,392百万円)となり、1,811百万円増加しました。利益剰余金が増加(31,994百万円から34,134百万円へ2,140百万円増)したことが大きく影響しております。
(2)経営成績の分析
当連結会計年度における売上高は506,001百万円(前連結会計年度比1.2%増)、販売費及び一般管理費は、25,922百万円(同3.3%減)、営業利益は3,040百万円(同3.0%増)、当期純利益は2,322百万円(同21.1%増)となりました。
なお、事業別の分析は、第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績 の項目をご参照下さい。
(3)キャッシュ・フローの分析
(キャッシュ・フロー)
当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末の21,193百万円に比べ、3,542百万円減少し、17,650百万円となっております。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益の計上(3,687百万円)がありましたが、売上債権の増加(△3,405百万円)及びたな卸資産の増加(△1,286百万円)などにより△2,625百万円(前連結会計年度は1,016百万円)となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、定期預金の払戻による収入(3,301百万円)、有価証券の売却及び償還による収入(2,500百万円)がありましたが、定期預金の預入による支出(△3,952百万円)、有価証券の取得による支出(△2,000百万円)などにより△721百万円(前連結会計年度は2,249百万円)となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払(△182百万円)などにより△195百万円(前連結会計年度は△1,184百万円)となりました。