有価証券報告書-第40期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画等に照らして、必要な資金を調達しております。資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な資金調達については銀行借入による方針です。デリバティブは、為替変動リスク及び金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を半期ごとに把握する体制としています。
投資有価証券である株式等は、市場価格の変動リスクに晒されています。これについては、月次で把握された時価が取締役会に報告されております。
長期貸付金は従業員に対する福利厚生を目的とした社内貸付金のほか、製品の仕入先もしくは製品導入の準備を進めている海外医療機器メーカーに対する貸付金であり、為替の変動リスク及び貸付先の経営状況の悪化による貸倒引当金の計上に至るリスクに晒されております。為替リスクについては必要に応じて通貨スワップ等を利用しリスクをヘッジしており、貸倒引当金の計上に至るリスクについては取引先の経営状態を注視し、リスクの低減に努めております。
営業債務である支払手形及び買掛金、並びに未払金は、その全てが1年以内の支払期日です。
借入金のうち、短期借入金は主に運転資金、また、長期借入金は設備投資等を目的とした資金調達であります。なお、一部の長期借入金は変動金利によっておりますが、これについては金利スワップを利用して金利変動リスクをヘッジしております。
長期未払金は、役員退職慰労金制度の廃止に伴う打ち切り支給額であります。
デリバティブ取引は、外貨建ての長期貸付金に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした通貨スワップ取引であります。デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた社内規程に従って行っており、また、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っています。
また、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されていますが、当社グループでは、各社が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難なもの及び重要性の乏しいものについては含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

			(単位:百万円)
科目	連結貸借対照表計上額	時価	差額
現金及び預金	8,018	8,018	-
受取手形及び売掛金	12,178	12,178	-
投資有価証券
その他有価証券	2,815	2,815	-
長期貸付金	7,052	10,545	3,492
支払手形及び買掛金	3,087	3,087	-
短期借入金	5,600	5,600	-
1年内返済予定の長期借入金	577	577	-
未払金	1,202	1,202	-
長期借入金	3,189	3,138	△50
リース債務(※1)	620	638	17
デリバティブ取引(※2)	-	-	-

(※1) リース債務の連結貸借対照表計上額及び時価については、1年内返済予定のリース債務を含めております。
(※2) 組込デリバティブの時価については、合理的に区分して測定できないため、当該複合金融商品全体を時価評価し、投資有価証券に含めております。
当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

			(単位:百万円)
科目	連結貸借対照表計上額	時価	差額
現金及び預金	9,555	9,555	-
受取手形及び売掛金	13,762	13,762	-
投資有価証券(※1)
その他有価証券	2,291	2,291	-
長期貸付金	7,511	11,190	3,679
支払手形及び買掛金	4,081	4,081	-
短期借入金	5,600	5,600	-
1年内返済予定の長期借入金	908	908	-
未払金	921	921	-
長期借入金	4,465	4,454	△10
リース債務(※2)	565	577	12
デリバティブ取引(※3)	(244)	(244)	-

(※1) 組込デリバティブの時価については、合理的に区分して測定できないため、当該複合金融商品全体を時価評価し、投資有価証券に含めております。
(※2) リース債務の連結貸借対照表計上額及び時価については、1年内返済予定のリース債務を含めております。
(※3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法に関する事項
(1)現金及び預金、受取手形及び売掛金、支払手形及び買掛金、短期借入金、1年内返済予定の長期借入金並びに未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)投資有価証券
投資有価証券はその他有価証券として保有しており、これらの時価については、取引金融機関から提示された価格によっております。
また、投資有価証券には複合金融商品が含まれており、その時価は取引先金融機関から提示された参考価格に基づき算定しております。
(3)長期貸付金
これに係る時価については、返済期限ごとにその将来キャッシュ・フローを国債の利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)長期借入金
これに係る時価については、返済期限ごとにその将来キャッシュ・フローを再調達金利で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、長期借入金の一部につきましては変動金利によっており、金利スワップ取引によるヘッジ会計を適用しておりますが、特例処理を行っているため、当該デリバティブ取引の時価情報については元本と一体として注記しております。
(5)リース債務
これに係る時価については、支払期限ごとにその将来キャッシュ・フローを国債の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。
(6)デリバティブ取引
これに係る時価については、期末時点での取引先金融機関等から提示された価格等に基づき、時価評価を行っております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

区分	前連結会計年度 (2019年3月31日)		当連結会計年度 (2020年3月31日)
非上場株式	472	百万円	3,224	百万円

上記については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
また、長期未払金は、支払時期を予測することができないことから、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難であると認められるため、時価開示の対象としておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

				(単位:百万円)
科目	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	8,018	-	-	-
受取手形及び売掛金	12,178	-	-	-
長期貸付金	52	1,884	5,099	16
合計	20,249	1,884	5,099	16

当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

				(単位:百万円)
科目	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	9,555	-	-	-
受取手形及び売掛金	13,762	-	-	-
長期貸付金	667	3,336	3,494	13
合計	23,985	3,336	3,494	13

4 長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

					(単位:百万円)
科目	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,600	-	-	-	-	-
長期借入金	577	560	1,649	520	220	240
リース債務	154	154	128	102	68	12
合計	6,331	714	1,778	622	288	252

当連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

					(単位:百万円)
科目	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,600	-	-	-	-	-
長期借入金	908	1,966	1,394	568	416	120
リース債務	163	153	119	84	27	17
合計	6,671	2,119	1,514	652	443	137