有価証券報告書-第27期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は資金運用については、短期的な預金等に限定し、銀行からの借入により資金を調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクに対しては、与信管理規程に基づき、取引先の信用状態を常に調査、把握し財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は、業務上の関係を有する上場企業の株式であり、当該株式に係る市場価格の変動リスクに対しては、四半期ごとに時価を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
敷金及び保証金は、主に事務所の賃貸に係る敷金及び取引先との契約に基づく営業保証金であり、賃貸人及び取引先の信用リスクに晒されております。貸主及び取引先の信用状況を把握し回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
会員権は、福利厚生等を目的としたゴルフ会員権であり、当該会員権に係る市場価格の変動リスクに対しては、四半期ごとに時価等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
買掛金及び未払金は、1年以内の支払期日であります。また、一部の買掛金に係る為替の変動リスクに対しては、為替相場の状況を勘案し、必要に応じて為替予約を利用してリスクの軽減を図っております。
短期借入金は営業取引に係る資金調達を目的としたものであります。
ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に固定資産の取得に必要な資金の調達を目的としたものであります。これらについては、月次に資金繰計画を作成する等の方法により管理しております。
デリバティブ取引は、外貨建ての金銭債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引であり、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため、信用リスクは僅少であります。また、執行・管理については、取引権限を定めた管理規定に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行っており、月次の取引実績は取締役会に報告しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注)2.を参照ください。)
前事業年度(平成27年3月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	1,578,220	1,578,220	-
(2)受取手形及び売掛金	530,872	530,872	-
(3)投資有価証券	22,798	22,798	-
(4)敷金及び保証金	52,754	52,545	△209
(5)会員権	76,539	46,100	△30,439
資産計	2,261,185	2,230,537	△30,648
(1)買掛金	388,425	388,425	-
(2)短期借入金	1,107,464	1,107,464	-
(3)リース債務	150,764	154,878	4,113
(4)未払金	34,467	34,467	-
(5)未払法人税等	5,854	5,854	-
(6)未払消費税等	46,241	46,241	-
負債計	1,733,217	1,737,331	4,113
デリバティブ取引(*)	4,485	4,485	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
当事業年度(平成28年3月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	1,007,889	1,007,889	-
(2)受取手形及び売掛金	525,211	525,211	-
(3)投資有価証券	18,154	18,154	-
(4)敷金及び保証金	52,754	53,112	357
(5)会員権	76,539	43,400	△33,139
資産計	1,680,549	1,647,767	△32,781
(1)買掛金	106,410	106,410	-
(2)短期借入金	928,071	928,071	-
(3)リース債務	111,282	114,463	3,180
(4)未払金	24,940	24,940	-
(5)未払法人税等	8,434	8,434	-
(6)未払消費税等	12,306	12,306	-
負債計	1,191,444	1,173,884	3,180
デリバティブ取引(*)	(518)	(518)	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については()で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
株式の時価は取引所の価格によっております。
(4)敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価は、回収見込額を国債の利回り等適切な利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)会員権
会員権の時価は、市場価格に基づき算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(4)未払金、(5)未払法人税等、(6)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)リース債務
リース債務の時価は、元利金の合計額を同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成27年3月31日)	当事業年度 (平成28年3月31日)
投資有価証券(非上場株式)	17,500	801
敷金及び保証金	260	21,012
会員権	6,209	5,847

上記については、市場価格がないため、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
また、当事業年度において、投資有価証券(非上場株式)について、16,698千円の減損処理を行っております。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年3月31日) (千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,578,220	-	-	-
受取手形及び売掛金	530,872	-	-	-
合計	2,109,093	-	-	-

当事業年度(平成28年3月31日) (千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,007,889	-	-	-
受取手形及び売掛金	525,211	-	-	-
合計	1,533,100	-	-	-

4.短期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年3月31日) (千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,107,464	-	-	-	-	-
リース債務	52,026	39,636	30,646	23,597	4,858	-
合計	1,159,490	39,636	30,646	23,597	4,858	-

当事業年度(平成28年3月31日) (千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	928,071	-	-	-	-	-
リース債務	43,584	34,841	27,998	4,858	-	-
合計	971,655	34,841	27,998	4,858	-	-