有価証券報告書-第128期(平成25年3月1日-平成26年2月28日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に小売事業の百貨店業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達している。また、短期的な運転資金を銀行借入により調達している。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びに管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されているが、取引先ごとの期日管理、残高管理を行うとともに、信用状況を定期的に把握することで管理している。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されているが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、リスク軽減に努めている。
敷金及び保証金は、主に出店時に預託したものであり、預託先の信用リスクに晒されているが、預託先の信用状況を把握し、残高管理を行っている。
営業債務である支払手形及び買掛金は、その全てが一年内の支払期日である。
短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は、主に設備投資に係る資金調達である。このうち一部については、支払金利の変動リスクを回避し、支払利息の固定化を図るために、個別契約ごとにデリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用している。ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略している。
デリバティブ取引は親会社で行っており、その実行および管理については、親会社の財務担当にて行っている。また、デリバティブ取引の契約先は、信用度の高い国内の銀行であるため、相手方の契約不履行によるリスクはほとんどないと認識している。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもある。
また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものでない。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めていない。
前連結会計年度(平成25年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,385,524	1,385,524	-
(2) 受取手形及び売掛金	6,115,727	6,115,727	-
(3) 未収入金	9,836,215	9,836,215	-
(4) 投資有価証券
① 関連会社株式 ② 満期保有目的の債券 ③ その他有価証券	4,014,505 100,102 1,881,295	1,850,200 100,050 1,881,295	△2,164,305 △52 -
(5) 敷金及び保証金	6,244,801	6,372,424	127,623
資産 計	29,578,173	27,541,438	△2,036,734
(1) 支払手形及び買掛金	7,690,389	7,690,389	-
(2) 短期借入金
① 短期借入金	8,840,000	8,840,000	-
② 1年内返済予定の長期借入金	13,831,768	13,854,825	23,057
(3) 長期借入金	39,130,272	39,183,168	52,896
負債 計	69,492,429	69,568,383	75,953
デリバティブ取引	-	-	-

当連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,317,313	1,317,313	-
(2) 受取手形及び売掛金	6,318,653	6,318,653	-
(3) 未収入金	9,973,381	9,973,381	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	1,710,990	1,710,990	-
(5) 敷金及び保証金	5,353,214	5,469,722	116,508
資産 計	24,673,552	24,790,061	116,508
(1) 支払手形及び買掛金	8,183,302	8,183,302	-
(2) 短期借入金
① 短期借入金	5,161,000	5,161,000	-
② 1年内返済予定の長期借入金	10,444,893	10,476,323	31,430
(3) 長期借入金	38,954,929	39,331,811	376,882
負債 計	62,744,124	63,152,437	408,313
デリバティブ取引	-	-	-

(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、並びに(3) 未収入金
これらは短期間で決済される為、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(4) 投資有価証券
これらの時価については、株式は取引所の価格によっている。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、(有価証券関係)注記を参照。
(5) 敷金及び保証金
時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値により算定している。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、並びに(2) ① 短期借入金
これらは短期間で決済される為、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(2) ② 1年内返済予定の長期借入金、並びに(3) 長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。変動金利による長期借入金は金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する方法によっている。
デリバティブ取引
金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金に含めて記載している。
(注) 2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成25年2月28日	平成26年2月28日
(1) 非上場株式	3,087,213	3,128,153
(2) 敷金及び保証金	10,280,143	10,244,495
(3) 長期預り保証金	7,735,173	7,345,586

(1) 非上場株式
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「2 金融商品の時価等に関する事項 (4)投資有価証券」には含めていない。
(2) 敷金及び保証金、並びに(3) 長期預り保証金
敷金及び保証金の一部および長期預り保証金については、返還時期が見積りできず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「2 金融商品の時価等に関する事項」には含めていない。
(注) 3 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,385,524	―	―	―
受取手形及び売掛金	6,115,727	―	―	―
未収入金	9,836,215	―	―	―
投資有価証券
満期保有目的の債券	100,102	―	―	―
敷金及び保証金	863,397	3,440,704	1,787,999	152,700
合計	18,300,967	3,440,704	1,787,999	152,700

当連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,317,313	―	―	―
受取手形及び売掛金	6,318,653	―	―	―
未収入金	9,973,381	―	―	―
敷金及び保証金	862,778	3,135,982	1,285,452	69,000
合計	18,472,126	3,135,982	1,285,452	69,000

(注) 4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年2月28日)

	1年以内	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	8,840,000	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金	13,831,768	-	-	-	-	-
社債	284,000	284,000	234,000	84,000	-	-
長期借入金	-	9,618,968	6,372,768	3,173,836	19,912,700	52,000
リース債務	56,361	46,696	40,375	25,991	4,511	664
合計	23,012,129	9,949,664	6,647,143	3,283,827	19,917,211	52,664

当連結会計年度(平成26年2月28日)

	1年以内	1年超2年以内 (千円)	2年超3年以内 (千円)	3年超4年以内 (千円)	4年超5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	5,161,000	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金	10,444,893	-	-	-	-	-
社債	284,000	234,000	84,000	-	-	-
長期借入金	-	7,677,487	4,239,156	20,897,920	6,124,366	16,000
リース債務	134,794	138,706	125,584	100,257	48,229	15,379
合計	16,024,687	8,050,193	4,448,740	20,998,177	6,172,595	31,379