有価証券報告書-第54期(平成26年3月1日-平成27年2月28日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして必要な資金を金融機関等からの借入により調達しております。一時的な余資は安全性の高い預金で運用し、短期的な運転資金は銀行借入により調達しております。また、デリバティブ取引については、借入金の金利変動リスクを回避する目的で利用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、相手先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、上場株式については市場価格の変動リスクに晒されております。
敷金及び保証金は、店舗出店に伴う不動産賃貸借契約に係るものであり、保証金については支払家賃との相殺により回収いたしますが、物件所有者の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、概ね2ヶ月程度の支払期日であります。
借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、返済期日は最長で5年であります。
長期預り保証金は、当社営業店舗に出店するテナントから受け入れたものであり、支払期日は約定により家賃相殺又は分割返済であります。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップであります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 4 会計処理基準に関する事項 (5) 重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、受取手形及び売掛金について取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
敷金及び保証金は、相手先の財務状況を関係部署が定期的にモニタリングし、リスクの軽減を図っております。
デリバティブ取引の契約先は、信用度の高い国内金融機関であるため、相手方の契約不履行による信用リスクはほとんどないと判断しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、投資有価証券については、定期的に時価や発行企業の財務状況等を把握しております。また、当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避するために、金利スワップ取引を実施して、支払利息の固定化を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、主に提出会社の経理財務部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の適正維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格のない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、「2 金融商品の時価等に関する事項」における「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください)。
前連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	11,650	11,650	-
(2) 受取手形及び売掛金 貸倒引当金(*1)	1,910 △13	1,910 △13	- -
	1,896	1,896	-
(3) 投資有価証券 関連会社株式 その他有価証券	4,592 1,297	2,137 1,297	△2,454 -
(4) 敷金及び保証金 貸倒引当金(*1)	9,749 △81
	9,667	9,465	△201
資産計	29,103	26,447	△2,656
(1) 買掛金	17,791	17,791	-
(2) 未払法人税等	1,192	1,192	-
(3) 長期借入金	2,540	2,546	6
(4) 長期預り保証金	3,307	2,980	△326
負債計	24,831	24,511	△319
デリバティブ取引	-	-	-

(*1)受取手形及び売掛金、敷金及び保証金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	13,745	13,745	-
(2) 受取手形及び売掛金 貸倒引当金(*1)	4,190 △38	4,190 △38	- -
	4,151	4,151	-
(3) 投資有価証券 関連会社株式 その他有価証券	4,669 2,069	2,464 2,069	△2,205 -
(4) 敷金及び保証金 貸倒引当金(*1)	9,852 △56
	9,795	9,477	△317
資産計	34,432	31,909	△2,523
(1) 買掛金	21,032	21,032	-
(2) 未払法人税等	2,105	2,105	-
(3) 長期借入金	4,600	4,606	6
(4) 長期預り保証金	3,241	2,991	△250
負債計	30,979	30,736	△243
デリバティブ取引	-	-	-

(*1)受取手形及び売掛金、敷金及び保証金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金並びに(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項(有価証券関係)をご参照ください。
(4) 敷金及び保証金
償還金の合計額を残存期間に対応する国債の利回り等の適切な利率で割り引いた現在価値によっております。
負 債
(1) 買掛金並びに(2)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金
元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によっております。
なお、短期借入金はすべて長期借入金の1年内以内返済予定額であるため、長期借入金に含めて時価を表示しております。
(4) 長期預り保証金
償還金の合計額を、残存期間に対応する国債の利回り等の適切な利率で割り引いた現在価値によっております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)を参照ください。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 平成26年2月28日	当連結会計年度 平成27年2月28日
非上場株式	1,288	1,305

非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、
「(3) 投資有価証券」には含めておりません。

(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	11,650	-	-	-
受取手形及び売掛金	1,910	-	-	-
敷金及び保証金	438	2,510	2,371	4,429
合計	13,998	2,510	2,371	4,429

当連結会計年度(平成27年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	13,745	-	-	-
受取手形及び売掛金	4,190	-	-	-
敷金及び保証金	725	2,137	2,276	4,712
合計	18,661	2,137	2,276	4,712

(注4) 長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)
長期借入金	940	600	400	400	200
リース債務	79	22	7	7	1
合計	1,019	622	407	407	201

当連結会計年度(平成27年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)
長期借入金	1,200	1,000	1,000	800	600
リース債務	22	7	7	1	-
合計	1,222	1,007	1,007	801	600