有価証券報告書-第38期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社の事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は、安全性の高い金融資産で運用しております。デリバティブは、支払金利の金利変動リスクを抑制するため利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、取引先企業との業務又は資本提携に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。敷金及び保証金は、当社賃借物件の所有者の経済状況のリスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。借入金、社債は、主に運転資金と設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。社債の償還日は決算日後、最長で7カ月後であります。借入金の一部は、変動金利であるため支払金利の変動リスクに晒されていますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、売掛金について、取引相手ごとの期日及び残高を管理するとともに、営業保証金を預るなど、財務状況等の悪化等による回収懸念の軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っております。
当期の決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクにさらされる金融資産の貸借対照表価額により表わされています。
②市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、一部の借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理総務グループが適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を売上高の2か月分相当に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難とみとめられるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。

前事業年度(平成25年3月31日)
	貸借対照表計上額	時価	差額
	(千円)	(千円)	(千円)
(1)現金及び預金	1,143,330	1,143,330	―
(2)売掛金	18,767	18,767	―
(3)投資有価証券
その他有価証券	84,950	84,950	―
(4)敷金及び保証金	632,191	629,693	△2,497
資産計	1,879,239	1,876,741	△2,497
(5)買掛金	(11,518)	(11,518)	―
(6)未払法人税等	(25,877)	(25,877)	―
(7)社債	(200,000)	(200,398)	398
(8)長期借入金	(274,012)	(279,304)	5,292
(9)長期預り保証金	(151,268)	(134,338)	△16,930
負債計	(662,676)	(651,437)	△11,239
デリバティブ取引	―	―	―

(*)負債に計上されているものについては、( )で示しております。

当事業年度(平成26年3月31日)
	貸借対照表計上額	時価	差額
	(千円)	(千円)	(千円)
(1)現金及び預金	666,040	666,040	―
(2)売掛金	24,489	24,489	―
(3)投資有価証券
その他有価証券	34,521	34,521	―
(4)敷金及び保証金	601,257	598,961	△2,296
資産計	1,326,310	1,324,013	△2,296
(5)買掛金	(12,576)	(12,576)	―
(6)未払法人税等	(3,770)	(3,770)	―
(7)社債	(―)	(―)	―
(8)長期借入金	(182,390)	(183,155)	765
(9)長期預り保証金	(127,268)	(115,379)	△11,889
負債計	(326,005)	(314,882)	△11,123
デリバティブ取引	―	―	―

(*)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。なお、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、(有価証券関係)注記をご参照下さい。
(4)敷金及び保証金
一定の期間ごとに区分した当該敷金及び保証金の元金の合計額を国債の利回り等の適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
1年内償還長期預け金は、敷金及び保証金に含めて表示しております。
負 債
(5)買掛金、並びに(6)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)社債
一定の期間ごとに区分した当該社債の元利金の合計額を同様の社債を発行した場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(8)長期借入金
変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額(※)を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
1年内返済長期借入金は、長期借入金に含めて表示しております。
(※)金利スワップの特例処理の対象とされた長期借入金については、その金利スワップのレートによる元利金の合計額
(9)長期預り保証金
一定の期間ごとに区分した当該預り保証金の元金の合計額を国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。(上記(8)参照)
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
非上場株式	24,420	200

上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

前事業年度(平成25年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,143,330	―	―	―
売掛金	18,767	―	―	―
敷金及び保証金	26,420	437,130	99,573	69,066
合計	1,188,518	437,130	99,573	69,066

当事業年度(平成26年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	666,040	―	―	―
売掛金	24,489	―	―	―
敷金及び保証金	27,121	419,440	86,687	68,008
合計	717,652	419,440	86,687	68,008

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

前事業年度(平成25年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	200,000	―	―	―	―	―
長期借入金	124,597	49,700	49,700	43,790	6,225	―
合計	324,597	49,700	49,700	43,790	6,225	―

当事業年度(平成26年3月31日)
	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	―	―	―	―	―	―
長期借入金	55,700	55,700	49,790	15,200	6,000	―
合計	55,700	55,700	49,790	15,200	6,000	―