有価証券報告書-第47期(平成26年3月1日-平成27年2月28日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にスーパーマーケット事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入やリース取引)を調達しております。一時的な余剰資金は安全性及び随時換金性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブはリスク管理方針に基づきリスクを回避するために利用することとし、投機的な取引は行わない方針としております。なお、当連結会計年度においてデリバティブは利用しておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
①資産
現金及び預金は、すべて円建てであり、ほとんどが要求払預金であります。
売掛金は、すべて1年以内の回収期日であり、顧客の信用リスクに晒されております。
リース投資資産は、スーパーマーケット事業において、当社グループが開発したショッピングモールに出店したテナントに対するものであり、借手の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に政策保有目的及び業務上の関係を有する企業の株式であり、取引先の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されております。
長期貸付金は、取引先に対する貸付金等に係るものなどであり、貸付先の信用リスクに晒されております。
差入保証金は、当社が出店している物件に係る不動産賃貸契約に係るものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
②負債
買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。
借入金及びリース債務は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権及び長期貸付金について、各担当部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき財務部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を適正値に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(5) 信用リスクの集中
該当事項はありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	659,937	659,937	―
(2) 売掛金	248,037	248,037	―
(3) リース投資資産	467,925	467,925	―
(4) 投資有価証券	522,800	522,800	―
(5) 長期貸付金(1年以内に回収予定のものも含む)	211,608
貸倒引当金(※)	△140,000
	71,608	75,103	3,495
(6) 差入保証金(1年以内に回収予定のものも含む)	502,480	473,167	△29,312
資産計	2,472,790	2,446,972	△25,817
(1) 買掛金	1,596,110	1,596,110	―
(2) 短期借入金	4,358,202	4,358,202	―
(3) 長期借入金(1年以内に返済予定のものも含む)	3,432,637	3,674,149	241,511
(4) リース債務(1年以内に返済予定のものも含む)	1,119,773	1,232,068	112,294
負債計	10,506,724	10,860,530	353,806
デリバティブ取引	―	―	―

(※)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,541,924	1,541,924	―
(2) 売掛金	243,127	243,127	―
(3) リース投資資産	444,325	444,325	―
(4) 投資有価証券	624,517	624,517	―
(5) 長期貸付金(1年以内に回収予定のものも含む)	204,167
貸倒引当金(※)	△203,800
	367	1,360	992
(6) 差入保証金(1年以内に回収予定のものも含む)	464,366	444,579	△19,786
資産計	3,318,629	3,299,836	△18,793
(1) 買掛金	1,595,432	1,595,432	―
(2) 短期借入金	4,160,628	4,160,628	―
(3) 長期借入金(1年以内に返済予定のものも含む)	3,949,420	3,939,684	△9,736
(4) リース債務(1年以内に返済予定のものも含む)	857,945	779,892	△78,052
負債計	10,563,426	10,475,637	△87,789
デリバティブ取引	―	―	―

(※)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 売掛金
すべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) リース投資資産
リース料が取引先ごとの付帯条件により設定され、著しい金融情勢等の変化がない限り変更の予定がないため、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定した額は、当該帳簿価額と同額となります。
(4) 投資有価証券
投資有価証券の時価については、取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(5) 長期貸付金(1年以内に回収予定のものも含む)
貸付金の時価については、その種別ごとに分類し、返済予定期間に応じて将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(6) 差入保証金(1年以内に回収予定のものも含む)
差入保証金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 買掛金
すべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 短期借入金
すべて短期間で返済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金(1年以内に返済予定のものも含む)及び(4)リース債務(1年以内に返済予定のものも含む)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
該当事項はありません。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成26年2月28日)	当連結会計年度 (平成27年2月28日)
非上場株式	15,565	15,565

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	659,937	―	―	―
売掛金	248,037	―	―	―
リース投資資産	23,599	103,392	152,101	188,832
長期貸付金(1年以内に回収予定のものも含む)	70,784	140,824	―	―
差入保証金(1年以内に回収予定のものも含む)	20,392	289,862	43,102	149,123
合計	1,022,750	534,079	195,203	337,955

当連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,541,924	―	―	―
売掛金	243,127	―	―	―
リース投資資産	24,466	136,495	163,484	119,880
長期貸付金(1年以内に回収予定のものも含む)	538	828	―	―
差入保証金(1年以内に回収予定のものも含む)	49,323	219,985	43,102	151,954
合計	1,859,381	357,309	206,586	271,834

長期貸付金202,800千円は回収予定が見込めないため、上記に含めておりません。
(注4)長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金(1年以内に返済予定のものも含む)	139,800	1,381,284	677,356	621,189	309,919	303,089
リース債務(1年以内に返済予定のものも含む)	247,512	233,242	213,629	168,812	126,813	129,763
合計	387,312	1,614,526	890,985	790,001	436,732	432,852

当連結会計年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金(1年以内に返済予定のものも含む)	832,732	1,452,093	808,371	365,503	490,721	―
リース債務(1年以内に返済予定のものも含む)	239,140	204,366	162,814	123,888	78,027	49,708
合計	1,071,872	1,656,460	971,185	489,392	568,748	49,708