有価証券報告書-第48期(平成27年3月1日-平成28年2月29日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、長期資金として銀行等金融機関からの借入及び社債の発行により資金調達しております。また、設備資金としてリース及び割賦による資金調達を行なっております。なお、当社はデリバティブ取引については、投機的な取引は行ないません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
敷金及び保証金は、店舗を賃貸する際に支出したものであり、預入先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、全て1年以内の支払期日であります。
短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、重要性に乏しいのでヘッジ手段は講じておりません。
社債につきましては、固定金利での発行であるため、金利の変動リスクはありません。
長期借入金につきましては、原則固定金利での調達であり、金利の変動リスクはありません。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。
リース債務及び長期未払金(割賦債務)は、固定金利での契約であるため、金利の変動リスクはありません。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛金については、販売管理規程に基づき取引先の信用状況を把握し、リスク低減を図っております。
敷金及び保証金については、信用面を重視した取引先と賃貸借契約を結ぶことにしております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券のうち上場株式については、四半期毎に時価を把握し、変動が大きい場合は、発行会社の財政状態を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
手許流動性については、経理財務部で月次において、一定期間の資金収支の見込みを作成して管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	995,369	995,369	-
(2) 売掛金	511,105	511,105	-
(3) 未収入金	21,408	21,408	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	23,449	23,449	-
(5) 破産更生債権等	6,399
貸倒引当金	△6,399
	-	-	-
(6) 敷金及び保証金	1,548,432	1,539,863	△8,568
資産計	3,099,765	3,091,196	△8,568
(1) 支払手形	1,079,982	1,079,982	-
(2) 買掛金	376,761	376,761	-
(3) 短期借入金	804,980	804,980	-
(4) 未払金	83,474	83,474	-
(5) 未払法人税等	35,263	35,263	-
(6) 未払消費税等	68,942	68,942	-
(7) 社債(*1)	1,160,000	1,161,606	1,606
(8) 長期借入金(*2)	369,200	370,283	1,083
(9) リース債務(*3)	129,720	129,984	264
(10) 長期未払金(*4)	81,983	82,168	185
負債計	4,190,307	4,193,446	3,138

(*1)1年内償還予定の社債を含めております。
(*2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(*3)1年以内のリース債務を含めております。
(*4)1年内支払予定の長期未払金を含めております。
当事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,032,671	1,032,671	-
(2) 売掛金	390,458	390,458	-
(3) 未収入金	15,019	15,019	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	17,623	17,623	-
(5) 破産更生債権等	-
貸倒引当金	-
	-	-	-
(6) 敷金及び保証金	1,404,155	1,402,079	△2,075
資産計	2,859,927	2,857,851	△2,075
(1) 支払手形	1,066,716	1,066,716	-
(2) 買掛金	288,139	288,139	-
(3) 短期借入金	750,000	750,000	-
(4) 未払金	73,933	73,933	-
(5) 未払法人税等	35,095	35,095	-
(6) 未払消費税等	46,657	46,657	-
(7) 社債(*1)	720,000	724,017	4,017
(8) 長期借入金(*2)	694,000	698,546	4,546
(9) リース債務(*3)	67,614	67,922	308
(10) 長期未払金(*4)	48,609	48,895	285
負債計	3,790,766	3,799,924	9,157

(*1)1年内償還予定の社債を含めております。
(*2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(*3)1年以内のリース債務を含めております。
(*4)1年内支払予定の長期未払金を含めております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2)売掛金、(3)未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(5)破産更生債権等
破産更生債権等については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は帳簿価額から貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
(6) 敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価については、貨幣の時間価値を反映した無リスクの利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 支払手形、並びに(2)買掛金、(3)短期借入金、(4)未払金、(5)未払法人税等、(6)未払消費税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7) 社債
社債の時価については、元利金の合計額を、新規調達を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(8) 長期借入金
長期借入金の時価については、長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間内で市場金利を反映していることから、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に借入を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(9) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規にリース取引を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(10)長期未払金
長期未払金の時価については、元利金の合計額を、新規に割賦契約を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	995,369	-	-	-
売掛金	511,105	-	-	-
未収入金	21,408	-	-	-
敷金及び保証金	608,065	887,627	52,740	-
合計	2,135,949	887,627	52,740	-

(注1)破産更生債権等は償還予定額が見込めないため、上記には記載しておりません。
(注2)敷金及び保証金の決算日後の償還予定額は、賃貸借契約期間の満了時期によっております。
当事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,032,671	-	-	-
売掛金	390,458	-	-	-
未収入金	15,019	-	-	-
敷金及び保証金	474,540	857,503	72,110	-
合計	1,912,689	857,503	72,110	-

(注1)破産更生債権等は償還予定額が見込めないため、上記には記載しておりません。
(注2)敷金及び保証金の決算日後の償還予定額は、賃貸借契約期間の満了時期によっております。
(注3)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	804,980	-	-	-	-	-
社債	440,000	375,000	230,000	100,000	15,000	-
長期借入金	115,700	92,500	80,000	72,500	8,500	-
リース債務	62,105	51,172	16,442	-	-	-
長期未払金	28,027	27,949	21,864	4,141	-	-
合計	1,450,813	546,621	348,306	176,641	23,500	-

当事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	750,000	-	-	-	-	-
社債	375,000	230,000	100,000	15,000	-	-
長期借入金	198,500	186,000	178,500	113,500	17,500	-
リース債務	51,172	16,442	-	-	-	-
長期未払金	23,962	20,505	4,141	-	-	-
合計	1,398,635	452,947	282,641	128,500	17,500	-