有価証券報告書-第36期(平成28年6月1日-平成29年5月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、短期的な預金等の安全性の高い金融資産で運用し、運転資金については銀行等金融機関からの借入により資金を調達しております。
デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクにさらされております。
投資有価証券は、業務上の関係を有する株式であり、市場価格の変動リスクにさらされております。
有価証券及び投資有価証券は、業務上の関係を有する株式、及びMMF等であり、市場価格の変動リス
クにさらされております。
営業債務である買掛金、未払金はそのほとんどが2ヶ月以内の支払期日であります。
借入金は、主に運転資金に係る資金調達を目的としたものであり、返済日は決算後、最長で5年後であります。
デリバティブ取引は、外貨建ての仕入債務に係る為替変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
イ 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、主に各営業部門において取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手先毎に期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引については、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。
ロ 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、外貨建ての仕入債務について、その一部を先物為替予約を利用してヘッジしております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価の把握を行い、非上場株式については発行体(取引先企業)の財務状況等を把握しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額を定め、経理グループが決裁者の承認を得て行っております。
ハ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは各部門からの報告に基づき経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価等には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成28年5月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	169,351	169,351	-
(2)受取手形及び売掛金	2,461,078	2,461,078	-
(3)有価証券及び投資有価証券 その他有価証券	69,453	69,453	-
(4)差入保証金	191,215	193,821	2,605
資産計	2,891,097	2,893,703	2,605
(1)買掛金	1,035,815	1,035,815	-
(2)未払金	412,299	412,299	-
(3)未払法人税等	85,891	85,891	-
(4)短期借入金	600,000	600,000	-
(5)長期借入金 (1年内返済予定を含む)	798,255	793,762	△4,492
負債計	2,932,261	2,927,768	△4,492
デリバティブ取引(※)	(6,505)	(6,505)	-

(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
ては()で示しております。
当連結会計年度(平成29年5月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	126,342	126,342	-
(2)受取手形及び売掛金	2,568,477	2,568,477	-
(3)有価証券及び投資有価証券 その他有価証券	186,924	186,924	-
(4)差入保証金	178,604	179,435	830
資産計	3,060,349	3,061,180	830
(1)買掛金	1,322,899	1,322,899	-
(2)未払金	505,749	505,749	-
(3)未払法人税等	83,735	83,735	-
(4)短期借入金	180,000	180,000	-
(5)長期借入金 (1年内返済予定を含む)	755,893	753,728	△2,164
負債計	2,848,276	2,846,112	△2,164

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、期末日の市場価格等によっております。株式は取引所の価格によっております。また、MMFにつきましては、短期間で決済されるものであるため、帳簿価額を時価とみなしております。なお、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(4)差入保証金
合理的に見積もった敷金の償還予定時期に基づき、国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)未払金、(3)未払法人税等、(4)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引の時価については、取引先金融機関から提示された価格に基づき算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成28年5月31日)	当連結会計年度 (平成29年5月31日)
非上場株式	17,836	41,336

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、
「資産(3)有価証券及び投資有価証券」に含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	169,351	-	-	-
受取手形及び売掛金	2,461,078	-	-	-
差入保証金	12,038	65,597	112,429	1,150
合計	2,642,467	65,597	112,429	1,150

差入保証金は、合理的に見積もった償還予定時期に基づいております。
当連結会計年度(平成29年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	126,342	-	-	-
受取手形及び売掛金	2,568,477	-	-	-
差入保証金	10	99,632	77,811	1,150
合計	2,694,830	99,632	77,811	1,150

差入保証金は、合理的に見積もった償還予定時期に基づいております。
4.社債、借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	600,000	-	-	-	-	-
長期借入金 (1年内返済予定を含む)	366,250	276,794	139,048	16,163	-	-
合計	966,250	276,794	139,048	16,163	-	-

当連結会計年度(平成29年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	180,000	-	-	-	-	-
長期借入金 (1年内返済予定を含む)	406,962	276,057	72,874	-	-	-
合計	586,962	276,057	72,874	-	-	-