有価証券報告書-第31期(平成30年6月1日-令和1年5月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資産運用については、短期的な預金等や安全性の高い金融商品で運用し、また、資金調達については、設備投資計画に基づき、必要な資金を主として銀行借入及び社債の発行により調達しております。デリバティブは、金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
売掛金及び差入保証金は、取引先の信用リスクに晒されております。
買掛金及び未払金は、1年以内返済予定分の長期未払金を除き、原則として2ヶ月以内の支払期日であります。未払法人税等及び未払消費税等は、そのほぼ全てが2ヶ月以内に納付期限が到来するものであります。
借入金及び社債は、主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、期間は原則として5年以内であります。変動金利による借入は、金利の変動リスクに晒されておりますが、借入金については、金利スワップ取引により低減を図っております。
長期未払金は、設備投資に必要な資金を調達したものであり、返済期限は原則として5年であります。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引を行っております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「3 会計方針に関する事項(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、販売管理規程等に従い、営業債権について、財務部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先毎に残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、同様の管理を行なっております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
営業債務や借入金等については、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループは、適時に資金繰計画を作成・更新するなどの方法により管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2018年5月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	4,759	4,759	-
(2)売掛金	1,293	1,293	-
(3)差入保証金	1,528	1,527	△0
資産計	7,581	7,580	△0
(4)買掛金	4,055	4,055	-
(5)未払金(※)	400	400	-
(6)未払法人税等	287	287	-
(7)未払消費税等	52	52	-
(8)社債 (1年以内償還予定を含む)	-	-	-
(9)長期借入金 (1年以内返済予定を含む)	9,817	9,734	△82
(10)長期未払金 (1年以内返済予定を含む)	430	441	11
負債計	15,043	14,972	△70
(11)デリバティブ取引	-	-	-

(※) 未払金の金額には、1年以内返済予定の長期未払金を含んでおりません。
当連結会計年度(2019年5月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	4,612	4,612	-
(2)売掛金	1,265	1,265	-
(3)差入保証金	1,506	1,506	△0
資産計	7,384	7,384	△0
(4)買掛金	4,458	4,458	-
(5)未払金(※)	412	412	-
(6)未払法人税等	266	266	-
(7)未払消費税等	96	96	-
(8)社債 (1年以内償還予定を含む)	135	133	△1
(9)長期借入金 (1年以内返済予定を含む)	9,037	9,048	10
(10)長期未払金 (1年以内返済予定を含む)	282	289	6
負債計	14,688	14,704	15
(11)デリバティブ取引	-	-	-

(※) 未払金の金額には、1年以内返済予定の長期未払金を含んでおりません。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)差入保証金
差入保証金の時価は、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回り等で割り引いた現在価値により算定しています。
(4)買掛金、(5)未払金、(6)未払法人税等、(7)未払消費税等
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(8)社債、(9)長期借入金
社債及び長期借入金の時価については元利金の合計額を同様の新規調達・新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、金利スワップの特例処理の対象となっている長期借入金については、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いた現在価値により時価を算定しております。
(10)長期未払金
長期未払金の時価については元利金の合計額を同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(11)デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	4,759	-	-	-
売掛金	1,293	-	-	-
合計	6,053	-	-	-

※ 差入保証金については、返還予定日を明確に把握できないため、上記の表には含めておりません。
当連結会計年度(2019年5月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	4,612	-	-	-
売掛金	1,265	-	-	-
合計	5,877	-	-	-

※ 差入保証金については、返還予定日を明確に把握できないため、上記の表には含めておりません。


(注3)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	-	-	-	-	-	-
長期借入金	3,515	2,787	2,140	1,037	317	19
長期未払金	201	115	65	36	11	-
合計	3,716	2,902	2,206	1,074	328	19

当連結会計年度(2019年5月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	30	30	30	30	15	-
長期借入金	3,464	2,776	1,626	887	276	4
長期未払金	127	77	48	22	6	-
合計	3,621	2,884	1,704	940	297	4