半期報告書-第49期(2026/04/01-2027/03/31)

(企業結合等関係)
(株式取得による企業結合)
当中間連結会計期間において、当社は2026年7月29日付でガレージバンク株式会社の株式を取得し、ガレージバンク株式会社及びその子会社であるGB Movable Property Investment1号合同会社の2社をグループ会社化いたしました。
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 ガレージバンク株式会社及びGB Movable Property Investment1号合同会社
事業の内容 モノ資産の管理・活用アプリ「cashari / カシャリ」の開発及び運営
(2)企業結合を行った主な理由
現在、当社グループを取り巻くリユース業界は、持続可能な社会に向けた価値観の変化により消費者のニーズが高まっている一方、サービスやチャネルの増加に加え、業界再編によるM&Aの活性化、新規参入の企業も多いことから、買取・販売競争は激化の一途を辿っております。当社グループは、2024年5月13日公表の中期経営計画より継続して掲げている将来的な売上高5,000億円の達成をベンチマークとする長期的な成長シナリオのもと、持続的な企業成長及び企業価値向上を目指しており、本件はその戦略に沿った投資の一環であります。
対象会社であるガレージバンクは、自社アプリ「cashari / カシャリ」を通じて、持ち物の査定から現金化までをスマートフォンひとつでシームレスに完結できる手軽な仕組みを構築しております。40万人超の顧客データをベースとした独自技術(画像査定・与信判断)に加え、モノを手放すことなく資金化できるリースバックシステムを強みとしております。さらに、市場の変化に素早く適応する機敏なシステム開発・改善力を備え、高いテクノロジー優位性を確立しております。
他方、当社グループは創業以来、卓越した目利き力や買取から商品化、販売に至るまでの一気通貫のバリューチェーンを強みに、モノが持つ本来の価値を正しく見出す盤石な基盤を確立してまいりました。この過程で得られる豊富なリユースデータは、他社には真似できない唯一無二の資産となっております。
ガレージバンクが当社グループに加わることで、当社グループの強固なバリューチェーンと同社のサービスが融合し、仕入れや流通サイクルの活性化による既存ビジネスの基盤強化とGMVの非連続な成長が期待できます。また、同社においては、その優れたモノ資産の管理・活用ノウハウに当社グループの経営資源(リアルタイムな相場データベースやリユース人材など)を掛け合わせることで、モノの価値の可視化を推進し、サービスの拡張と信頼性の向上が見込めます。
今後、これらの強みを最も効率的な形で利活用した売買体験の変革を通じて、グループ全体の持続的な成長と中長期的な企業価値の最大化を図り、従来のリユース市場の枠組みを拡げる革新的な新ビジネスの創出を目指してまいります。
(3)企業結合日
2026年7月29日(株式取得日)
2026年9月30日(みなし取得日)
(4)企業結合の法的形式
現金を対価とする株式の取得
(5)結合後企業の名称
ガレージバンク株式会社
GB Movable Property Investment1号合同会社
(6)取得した議決権比率
100%
(7)取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金を対価としてガレージバンク株式会社の株式を取得したことによるものであります。
2.中間連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
2026年9月30日をみなし取得日としており、当中間連結会計期間は被取得企業の貸借対照表のみを連結しているため、被取得企業の業績は含まれておりません。
3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価(現金) 1,600百万円
取得価額 1,600百万円
4.主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 74百万円
5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1)発生したのれんの金額
1,589百万円
なお、のれんの金額は、当中間連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。
(2)発生原因
今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力であります。
(3)償却方法及び償却期間
取得原価の配分の結果を踏まえて決定する予定であり、現時点では確定しておりません。