有価証券報告書-第29期(平成28年3月1日-平成29年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に基づき、必要な資金を主として銀行借入により調達しております。また資産の運用については、短期的な預金等安全性の高い金融資産にて行っており、デリバティブは、金利変動リスクを回避するための利用に限定し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
売掛金、未収入金は取引先の信用リスクにさらされております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクにさらされております。
敷金及び保証金は、主に店舗賃借に係るものであり、賃貸人の信用リスクにさらされております。
買掛金は、ほぼ2ヶ月以内の支払期日であります。
借入金は、主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としており、変動金利による借入は、金利の変動リスクにさらされております。
リース債務は、建物リース料及び設備投資に係る資金調達を目的にしたものであり、償還期間は5年から20年となっております。
預り保証金は、主にFC契約に伴う営業保証金及び転貸借契約に伴う敷金保証金であります。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。
(3) 金融商品のリスク管理体制
① 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券につきましては、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
② 信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
売掛金、未収入金、敷金及び保証金については、定期的に回収される売掛金額の店舗毎の期日管理及び残高管理を行うとともに、回収懸念の早期把握及び対応を行いリスクの軽減を図っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性等により流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。((注2)を参照)
前連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,865,193	2,865,193	-
(2) 売掛金	1,624,794	1,624,794	-
(3) 未収入金	936,478	936,478	-
(4) 投資有価証券	3,866	3,866	-
(5) 敷金及び保証金	3,960,951	-	-
貸倒引当金(※1)	△2,599	-	-
差引	3,958,352	4,005,859	47,507
資産計	9,388,685	9,436,192	47,507
(6) 買掛金	5,370,051	5,370,051	-
(7) 短期借入金	6,364,350	6,364,350	-
(8) 長期借入金 (1年内返済予定を含む)	6,710,149	6,695,767	△14,381
(9) リース債務 (1年内返済予定を含む)	2,174,965	2,339,056	164,091
(10)長期預り保証金	359,938	355,720	△4,218
負債計	20,979,455	21,124,946	145,491

(※1)敷金及び保証金に個別計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	3,572,292	3,572,292	-
(2) 売掛金	1,217,465	1,217,465	-
(3) 未収入金	673,909	673,909	-
(4) 投資有価証券	4,445	4,445	-
(5) 敷金及び保証金	3,591,081	-	-
貸倒引当金(※1)	△2,599	-	-
差引	3,588,482	3,666,113	77,631
資産計	9,056,595	9,134,227	77,631
(6) 買掛金	4,199,914	4,199,914	-
(7) 短期借入金	8,600,000	8,600,000	-
(8) 長期借入金 (1年内返済予定を含む)	5,591,622	5,603,403	11,780
(9) リース債務 (1年内返済予定を含む)	2,105,641	2,262,781	157,140
(10)長期預り保証金	386,472	382,425	△4,047
負債計	20,883,651	21,048,525	164,873

(※1)敷金及び保証金に個別計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金、(3) 未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式等は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(5) 敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価については、合理的に見積りを行った返還予定等に基づき、国債の利回り等、適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(6) 買掛金、(7) 短期借入金
これらは短期間に決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(8) 長期借入金、(9) リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、変動利率の借入金の内、金利スワップの特例処理の対象となっているものについては、当該金利スワップと一体として処理しており、それ以外のものについては時価は帳簿価額とほぼ等しいとして当該帳簿価額によっております。
(10) 長期預り保証金
長期預り保証金のうち、土地建物転貸契約に伴う敷金及び保証金については返還予定等に基づき国債の利回り等、適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成28年2月29日	平成29年2月28日
非上場株式	4,679	4,679
関連会社株式	15,000	―
敷金及び保証金	2,106,905	2,061,755
営業保証金	115,000	80,000

非上場株式及び関連会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4) 投資有価証券」には含めておりません。
敷金及び保証金の一部敷金については、返還時期の見積りができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 敷金及び保証金」には含めておりません。
当社のフランチャイジー企業から預かっている営業保証金については、返還時期の見積りができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(10) 長期預り保証金」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	2,865,193	―	―	―
売掛金	1,624,794	―	―	―
未収入金	936,478	―	―	―
敷金及び保証金	506,559	1,677,745	1,201,698	574,948
合計	5,933,025	1,677,745	1,201,698	574,948

当連結会計年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,572,292	―	―	―
売掛金	1,217,465	―	―	―
未収入金	673,909	―	―	―
敷金及び保証金	255,423	1,749,424	1,233,484	352,748
合計	5,719,090	1,749,424	1,233,484	352,748

(注4)長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	6,364,350	―	―	―	―	―
長期借入金	1,930,183	1,795,755	930,822	707,887	375,967	969,531
リース債務	492,103	477,330	428,642	291,305	105,401	380,181
合計	8,786,637	2,273,086	1,359,464	999,193	481,369	1,349,713

当連結会計年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	8,600,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,967,679	1,120,522	892,590	570,411	257,968	782,450
リース債務	571,894	529,137	390,222	204,397	116,252	293,737
合計	11,139,573	1,649,660	1,282,812	774,808	374,220	1,076,188