有価証券報告書-第56期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、有価証券売買等および売買等の委託の媒介、有価証券の引受けおよび売出し等の金融商品取引業を中核とする投資・金融サービスをおこなっております。
これらの事業を遂行するため、必要な資金調達は、主として自己資金によっておりますが、金融機関等から借入れをおこなう場合もあります。
資金運用については、短期的な預金や貸付金によるほか、会社の利益を確保するため有価証券等の自己売買等とデリバティブ取引をおこなっております。
(2)金融商品の内容およびそのリスク
当社が保有する金融商品は、主に事業資金に充てるための現金および預金、法令等にもとづき外部金融機関に信託する顧客分別金信託、顧客の資金運用ニーズに対応するための信用取引貸付金、自己の計算にもとづき保有する商品有価証券や投資有価証券があります。
預金および顧客分別金信託は預入先の信用リスクに晒されていますが、これら各信託財産は金融商品取引法および金融商品取引業等に関する内閣府令により分別され信託銀行等に預託され、信託法により信託保全されています。商品有価証券や投資有価証券は純投資目的および政策投資目的で保有しており、これらはそれぞれ発行体の信用リスク、市場価格および金利の変動リスクに晒されております。その他、顧客からの預り金や受入保証金、信用取引借入金等がありますが、顧客からの預り金や受入保証金は一時的に預っているものであります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
当社が保有する現金および預金については、金融機関の信用リスクを算定し、預入先を信用力の高い金融機関に限定するなど、債務不履行による信用リスクの軽減に努めております。
また、信用取引貸付金については、顧客管理規程および信用取引に関する社内ルールにもとづき、与信限度額を定め、その後のマーケットの変動に応じて顧客より相当額の担保を受入れるなど、日々の与信管理をおこなっております。
②市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社が保有する有価証券等については、各商品のポジション限度額およびロスカットルールを設定し、その遵守状況を監視しております。
また、日々、管理グループにおいて、ポジションの評価損益・リスク額を管理し、役員が把握しております。
こうした様々なリスク・ファクターを適切に把握し、自己資本規制比率として、日々、役員等関係者に報告する体制をとっております。
なお、当社は原則としてポジションを翌日に持ち越さないよう運用を行っていることから、リスク管理上一定期間の保有を前提としたバリュー・アット・リスク等の市場リスクに関する定量的分析を利用しておりません。リスク変数の変動を合理的な範囲で想定した場合における貸借対照表日の時価の増減数およびこれに関連する情報については、ベーシスポイントバリューにもとづき算定した貸借対照表日の時価の増減額に重要性が乏しいため記載を省略しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には市場価額にもとづく価額のほか、市場価額がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注2)参照)。
前事業年度(平成27年3月31日)

		貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)	現金・預金	7,360	7,360	―
(2)	預託金	2,489	2,489	―
(3)	商品有価証券等および
	投資有価証券
	① 商品有価証券等	4,924	4,924	―
	② 投資有価証券	403	403	―
(4)	信用取引資産
	① 信用取引貸付金	1,248	1,248	―
	② 信用取引借証券担保金	354	354	―
資産計		16,779	16,779	―
(1)	商品有価証券等	―	―	―
(2)	信用取引負債
	① 信用取引借入金	165	165	―
	② 信用取引貸証券受入金	254	254	―
(3)	預り金	1,562	1,562	―
(4)	受入保証金	1,635	1,635	―
負債計		3,618	3,618	―

当事業年度(平成28年3月31日)

		貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)	現金・預金	6,176	6,176	―
(2)	預託金	1,732	1,732	―
(3)	商品有価証券等および
	投資有価証券
	① 商品有価証券等	2,941	2,941	―
	② 投資有価証券	699	699	―
(4)	信用取引資産
	① 信用取引貸付金	986	986	―
	② 信用取引借証券担保金	275	275	―
資産計		12,812	12,812	―
(1)	商品有価証券等	83	83	―
(2)	信用取引負債
	① 信用取引借入金	136	136	―
	② 信用取引貸証券受入金	105	105	―
(3)	預り金	1,022	1,022	―
(4)	受入保証金	442	442	―
負債計		1,789	1,789	―

(注1)金融商品の時価の算定方法および有価証券に関する事項
資産
(1)現金・預金、(2)預託金
預金、預託金については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)商品有価証券等および投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格、債券は店頭基準気配値から提示された価格または金融機関等が提示している価格、投資信託は基準価格によっております。
(4)信用取引資産
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負債
(1)商品有価証券等
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
(2)信用取引負債、(3)預り金、(4)受入保証金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
(1)ヘッジ会計が適用されないもの
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(2)ヘッジ会計が適用されるもの
該当事項はありません。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	平成27年3月31日	平成28年3月31日
非上場株式	9	9
投資事業有限責任組合等 への出資	1,040	680
合計	1,049	689

(※)非上場株式及び投資事業有限責任組合等への出資については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難であると認められることから「資産(3)商品有価証券等および投資有価証券」に含めておりません。
(注3)金銭債権および満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金・預金	7,360	―	―	―
預託金	2,489	―	―	―
信用取引貸付金	1,248	―	―	―
信用取引借証券担保金	354	―	―	―
合計	11,452	―	―	―

当事業年度(平成28年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金・預金	6,176	―	―	―
預託金	1,732	―	―	―
信用取引貸付金	986	―	―	―
信用取引借証券担保金	275	―	―	―
合計	9,171	―	―	―

(注4)その他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
その他有利子負債(信用取引借入金)	165	―	―
合計	165	―	―

当事業年度(平成28年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
その他有利子負債(信用取引借入金)	136	―	―
合計	136	―	―