有価証券報告書-第77期(平成29年11月1日-平成30年10月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全かつ流動性の高い預金等に限定し、また、資金調達については主に金融機関からの借入や社債の発行による方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
借入金及び社債は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、このうち一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されておりますが、その一部については、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、資金調達に伴う利息について、金利スワップを行っております。また、当社グループの取引の相手方はいずれも信用度の高い金融機関であり、相手方の債務不履行による信用リスクは想定しておりません。デリバティブ取引の執行は、代表権のある役員の決裁に基づき財務部が行っており、取引の状況についてはすべて財務部が統括しております。なお、デリバティブについては、実需の範囲で行うこととしております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品((注2)参照)や子会社株式及び関連会社株式は次表には含めておりません。
前連結会計年度(平成29年10月31日)
(単位:百万円)

		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	現金及び預金	20,664	20,664	-
(2)	投資有価証券
	①満期保有目的債券	65	67	2
	②その他有価証券	133,619	133,619	-
資産計		154,349	154,352	2
(1)	短期借入金	36,516	36,516	-
(2)	1年内返済予定の長期借入金	75,193	75,193	-
(3)	1年内償還予定の社債	1,500	1,500	-
(4)	社債	10,000	10,002	2
(5)	長期借入金	271,898	271,992	94
負債計		395,108	395,205	97
デリバティブ取引		52	52	-

当連結会計年度(平成30年10月31日)
(単位:百万円)

		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	現金及び預金	22,783	22,783	-
(2)	投資有価証券
	①満期保有目的債券	65	66	1
	②その他有価証券	146,083	146,083	-
資産計		168,932	168,933	1
(1)	短期借入金	42,546	42,546	-
(2)	1年内返済予定の長期借入金	92,062	92,062	-
(3)	社債	20,000	20,020	20
(4)	長期借入金	279,060	279,212	151
負債計		433,669	433,842	172
デリバティブ取引		118	118	-

(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)投資有価証券
これらの時価については、株式等は取引所の価格、債券は日本証券業協会の公表価格(公社債店頭売買参考統計値)、投資信託は公表されている基準価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券については、(有価証券関係)の注記を参照下さい。
負 債
(1)短期借入金、(2)1年内返済予定の長期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)社債
当社の発行する社債の時価は市場価格がないため、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。公募社債は日本証券業協会が公表する売買参考価格によっております。
(4)長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、変動金利によるもののうち、金利スワップの特例処理の対象とされたものは、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、固定金利によるものと同様の利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
(デリバティブ取引関係)の注記を参照下さい。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	平成29年10月31日	平成30年10月31日
①非上場株式等*1	11,545	17,158
②出資金等*2	22,739	22,585
③長期預り敷金保証金*3	31,570	33,028

(*1) 非上場株式等については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(*2) 出資金等については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(*3) 賃貸物件における賃借人から預託されている受入敷金保証金は、市場価格がなく、かつ、賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であり、その他の預託金等についても、実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年10月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	20,664	―	―	―
投資有価証券
満期保有目的債券(国債)	―	55	10	―

当連結会計年度(平成30年10月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	22,783	―	―	―
投資有価証券
満期保有目的債券(国債)	―	55	10	―

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年10月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	36,516	―	―	―	―	―
社債	1,500	―	―	―	7,000	3,000
長期借入金	75,193	84,739	42,286	35,212	36,010	73,649
合計	113,210	84,739	42,286	35,212	43,010	76,649

当連結会計年度(平成30年10月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	42,546	―	―	―	―	―
社債	―	―	―	7,000	7,000	6,000
長期借入金	92,062	53,610	37,915	43,374	41,706	102,452
合計	134,609	53,610	37,915	50,374	48,706	108,452