有価証券報告書-第90期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にマンション事業を行うために必要な資金を金融機関からの借入や社債発行等により調達しております。また、一時的な余資については安全性の高い金融商品で運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客および取引先の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、相手先ごとの期日管理および残高管理を行うとともに、回収遅延債権について定期的な報告を求め、回収懸念の早期把握によりリスク軽減を図っております。
有価証券および投資有価証券は主に満期保有目的の債券および事業において関連する企業の株式であり、市場価格の変動リスク等に晒されております。当該リスクに関しては、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、保有状況を継続的に見直しております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金および社債は主にマンション事業に係る資金調達であります。
これら営業債務、借入金および社債は、流動性リスクを伴っておりますが、当社グループでは、資金繰計画を作成、適宜見直すことにより、当該リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	116,033	116,033	-
(2) 受取手形及び売掛金	12,666
貸倒引当金(※)	△11
	12,654	12,654	-
(3) 有価証券および投資有価証券
① 満期保有目的の債券	173	174	1
② その他有価証券	904	904	-
資産計	129,765	129,767	1
(1) 支払手形及び買掛金	33,949	33,947	△2
(2) 短期借入金	19,903	19,909	5
(3) 社債	7,000	7,037	37
(4) 長期借入金	42,180	42,227	46
負債計	103,034	103,121	87

(※)受取手形及び売掛金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	96,622	96,622	-
(2) 受取手形及び売掛金	18,455
貸倒引当金(※)	△5
	18,450	18,450	-
(3) 有価証券および投資有価証券
① 満期保有目的の債券	16,073	16,074	1
② その他有価証券	1,109	1,109	-
資産計	132,255	132,256	1
(1) 支払手形及び買掛金	30,103	30,103	-
(2) 短期借入金	20,166	20,203	36
(3) 社債	7,000	7,140	140
(4) 長期借入金	36,417	36,471	54
負債計	93,687	93,919	231

(※)受取手形及び売掛金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法および有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券および投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格および業界団体が公表する売買参考統計値によっております。ただし、譲渡性預金については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 短期借入金および(4) 長期借入金
これらのうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額にほぼ等しいため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該借入金の元利金の合計額を、同様の新規借入において想定される利率で割引いた現在価値によっております。
(3) 社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格に基づき算定しております。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	329	169
匿名組合出資金	497	0

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3) 有価証券および投資有価証券」には含めておりません。
(注)3 金銭債権および満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	116,033	-	-	-
受取手形及び売掛金	12,666	-	-	-
有価証券および投資有価証券
満期保有目的の債券
国債	100	75	-	-
合計	128,799	75	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	96,622	-	-	-
受取手形及び売掛金	18,455	-	-	-
有価証券および投資有価証券
満期保有目的の債券
国債	-	75	-	-
譲渡性預金	16,000	-	-	-
合計	131,077	75	-	-

(注)4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	19,903	-	-	-	-	-
社債	-	-	5,000	-	2,000	-
長期借入金	-	29,199	9,611	1,880	1,490	-
合計	19,903	29,199	14,611	1,880	3,490	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	20,166	-	-	-	-	-
社債	-	5,000	-	2,000	-	-
長期借入金	-	27,850	4,977	1,490	2,100	-
合計	20,166	32,850	4,977	3,490	2,100	-