有価証券報告書-第29期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
前事業年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、マンションの企画・販売を行うための用地取得に関して、必要な資金を銀行借入に
より調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運
転資金を主に銀行借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに
晒されております。
営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。
借入金、社債は、事業に必要な資金の調達を目的としたものでありますが、このうち一部は
変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
また、借入金の一部について財務制限条項が付されているものがあり、これに抵触しておりますが、借入先である日本政策金融公庫より同意を得たうえで、従来通りの返済を継続する予定であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスクの管理
当社は、営業債権、その他の投資について、主要な相手先の状況を定期的にモニタリング
し、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスクの管理
投資有価証券については、定期的に時価や取引先の財務状況を把握しております。
③資金調達に係る流動性リスクの管理
当社は、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、営業部より分譲代金の回
収状況を常時ヒアリングすることにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいる
ため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(5)信用リスクの集中
当事業年度末における営業債権中には、該当事項はありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
平成25年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のと
おりであります。

			(単位:千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	431,317	431,317	―
(2) 売掛金	13,382
貸倒引当金(※)	△1,115
	12,267	11,780	△487
(3) 投資有価証券	93,308	93,308	―
資産計	536,894	536,407	△487
(1) 買掛金	868,667	868,667	―
(2) 短期借入金	594,000	594,000	―
(3) 社債	100,000	100,000	―
(4) 長期借入金	895,183	884,981	△10,201
負債計	2,457,850	2,447,649	△10,201

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
(2)売掛金
売掛金につきましては、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額を満期までの期間
及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券につきましては、取引所の価格によっております。また当社は、満期保有目
的の債券は保有しておらず、保有目的が変更となった株式はありません。
保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下
さい。
負債
(1)買掛金及び(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額
によっております。
(3)社債
当社の発行する社債は私募債であり、市場価格がないため、元利金合計額を当該社債の
残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)長期借入金
元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価
値により算定しております。
(注2)売掛金の当事業年度末後の償還予定額

					(単位:千円)
区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
売掛金	6,249	1,521	1,242	1,107	771	2,491

(注3)短期借入金、社債、長期借入金の当事業年度末後の返済予定額

					(単位:千円)
区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	594,000	―	―	―	―	―
社債	100,000	―	―	―	―	―
長期借入金	716,132	61,952	34,092	23,092	22,092	37,823
合計	1,410,132	61,952	34,092	23,092	22,092	37,823

当事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、マンションの企画・販売を行うための用地取得に関して、必要な資金を銀行借入に
より調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運
転資金を主に銀行借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに
晒されております。
営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。
借入金、社債は、事業に必要な資金の調達を目的としたものでありますが、このうち一部は
変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
また、借入金の一部について財務制限条項が付されているものがあり、これに抵触しておりますが、借入先である日本政策金融公庫より同意を得たうえで、従来通りの返済を継続する予定であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスクの管理
当社は、営業債権、その他の投資について、主要な相手先の状況を定期的にモニタリング
し、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスクの管理
投資有価証券については、定期的に時価や取引先の財務状況を把握しております。
③資金調達に係る流動性リスクの管理
当社は、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、営業部より分譲代金の回
収状況を常時ヒアリングすることにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいる
ため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(5)信用リスクの集中
当事業年度末における営業債権中には、該当事項はありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
平成26年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のと
おりであります。

			(単位:千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	265,544	265,544	―
(2) 売掛金	78,418
貸倒引当金(※)	△1,090
	77,328	76,890	△437
(3) 投資有価証券	53,286	53,286	―
資産計	396,159	395,721	△437
(1) 買掛金	594,069	594,069	―
(2) 短期借入金	643,000	643,000	―
(3) 社債	93,000	87,177	△5,822
(4) 長期借入金	1,066,680	1,021,137	△45,542
負債計	2,396,749	2,345,385	△51,364

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
(2)売掛金
売掛金につきましては、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額を満期までの期間
及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券につきましては、取引所の価格によっております。また当社は、満期保有目
的の債券は保有しておらず、保有目的が変更となった株式はありません。
保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下
さい。
負債
(1)買掛金及び(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額
によっております。
(3)社債
当社の発行する社債は私募債であり、市場価格がないため、元利金合計額を当該社債の
残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)長期借入金
元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価
値により算定しております。
(注2)売掛金の当事業年度末後の償還予定額

					(単位:千円)
区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
売掛金	72,216	1,322	1,287	951	798	1,843

(注3)短期借入金、社債、長期借入金の当事業年度末後の返済予定額

					(単位:千円)
区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	643,000	―	―	―	―	―
社債	14,000	14,000	14,000	14,000	14,000	23,000
長期借入金	519,112	81,252	69,252	69,252	62,692	265,120
合計	1,176,112	95,252	83,252	83,252	76,292	288,120