平成26年10月期末においては有利子負債が当社の総資産額の20.4%を占めておりますが、当社では、今後も分譲用地の取得資金について金融機関等からの借入金を中心とした調達を計画しており、事業の拡大に際しては有利子負債残高が増加することが見込まれます。このため、今後、金利が上昇あるいは高止まりした場合、金融機関の貸し出し態度が変化した場合等には、支払利息の増加、仕入計画の変更等により当社の業績に影響が及ぶ可能性があります。

	平成24年10月期(千円)	平成25年10月期(千円)	平成26年10月期(千円)
投資活動によるキャッシュ・フロー	△305,262	△1,351,102	△1,568,261
財務活動によるキャッシュ・フロー	△1,646,294	△735,224	△1,044,128
現金及び現金同等物の期末残高	12,700,034	13,833,574	10,932,913

3.法的規制等について
当社は主に「宅地建物取引業法」に基づく宅地建物取引業、「建設業法」に基づく建設業、さらに「建築士法」、「建築基準法」に基づく一級建築士事務所として分譲用の土地の仕入れから企画設計業務、施工業務、販売業務を行っております。また、当社の事業は上記以外にも「都市計画法」、「土地区画整理法」、「農地法」、「宅地造成等規制法」、「国土利用計画法」、「住宅の品質確保の促進等に関する法律」等、さまざまな法的規制を受けております。

2015/01/28 15:09

#2 業績等の概要

投資活動によるキャッシュ・フローは15億68百万円の支出(前事業年度比 16.1%増)となりました。主な収入の要因は、投資有価証券の売却による収入50百万円であり、主な支出の要因は、有形固定資産の取得による支出14億51百万円及び定期預金の純増加額1億50百万円等であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは10億44百万円の支出(前事業年度比 42.0%増)となりました。主な収入の要因は、長期借入れによる収入8億5百万円等であり、主な支出の要因は、短期借入金の純減少額11億38百万円、配当金の支払額5億50百万円及び長期借入金の返済による支出1億64百万円であります。

2015/01/28 15:09

#3 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

投資活動によるキャッシュ・フローでは、主な収入の要因として投資有価証券の売却による収入50百万円(同 -)があり、主な支出の要因としては、有形固定資産の取得による支出14億51百万円(同 16.3%増)及び定期預金の純増加額1億50百万円(同 -)がありました。有形固定資産の取得については、安定的なキャッシュ・フローの確保と経営基盤の強化を目的として、賃貸収益を拡大するために、賃貸用マンション等の建築並びに取得を推進したことが主な支出の要因であります。この結果、投資活動によるキャッシュ・フローは、15億68百万円の支出(同 16.1%増)となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローでは、主な収入の要因として長期借入れによる収入8億5百万円(同 78.7%増)があり、主な支出の要因として、短期借入金の純減少額11億38百万円(同 150.6%増)、配当金の支払額5億50百万円(同 15.5%増)及び長期借入金の返済による支出1億64百万円(同 43.4%減)がありました。短期借入金の純減少額については、たな卸資産のうち、未完成在庫である仕掛販売用不動産が、前事業年度末に比べて15.8%減少したことに伴うものであります。この結果、財務活動によるキャッシュ・フローは、10億44百万円の支出(同 42.0%増)となりました。
以上により、当事業年度末の現金及び現金同等物は、前事業年度末より29億円減少(前事業年度は11億33百万円の増加)し、109億32百万円(前事業年度末比 21.0%減)となりました。

2015/01/28 15:09