有価証券報告書-第47期(平成26年8月1日-平成27年7月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、事業計画及び設備投資計画に基づき、必要な資金を主に銀行等金融機関からの借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
売掛金及び長期債権は、取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主として株式であり、上場株式については市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金の使途は主に運転資金であり、一部の長期借入金は金利変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権及び長期債権については、当社グループ社内管理規程に沿ってリスク低減を図っております。また、各部署が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(株価や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し取締役会に報告しております。また、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
借入金については、各金融機関ごとに借入金利の一覧を作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき管理部財務グループが適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成26年7月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	600,783	600,783	―
(2) 売掛金	14,920	14,920	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	37,161	34,497	△2,664
(4) 長期債権
長期貸付金	425,000
長期未収入金	427,000
貸倒引当金(※)	△179,370
	672,629	672,629	―
資産計	1,325,495	1,322,831	△2,664
(1) 買掛金	110,070	110,070	―
(2) 短期借入金	259,000	259,000	―
(3) 1年内返済予定の長期借入金	666,000	666,000	―
(4) 長期借入金	293,000	293,488	488
負債計	1,328,070	1,328,559	488

(※)長期貸付金及び長期未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成27年7月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	966,909	966,909	―
(2) 売掛金	30,184	30,184	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	41,815	42,165	350
(4) 長期債権
長期貸付金	425,000
長期未収入金	426,350
貸倒引当金(※)	△179,370
	671,979	671,979	―
資産計	1,710,888	1,711,238	350
(1) 買掛金	110,127	110,127	―
(2) 短期借入金	308,603	308,603	―
(3) 1年内返済予定の長期借入金	817,247	817,247	―
(4) 長期借入金	636,000	636,799	799
負債計	1,871,978	1,872,778	799

(※)長期貸付金及び長期未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2)売掛金
これらは、すべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
その他有価証券
株式等は主に取引所の価格によっております。また、株式形態のゴルフ会員権は取引所の市場価格が無いため、連結貸借対照表上額は帳簿価額により、時価は取引相場によっております。
(4) 長期債権
長期貸付金・長期未収入金は、相手先別に個別に入金日を約定している債権となりますが、債権回収が今後5年間の長期に亘ると見込まれることから、与信上の信用リスクの分類に基づき時価算定を行っております。時価は連結会計年度末日における貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額について将来キャッシュ・フローを見積もり、長期借入金利等の適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により
算定しております。
負 債
(1) 買掛金、(2)短期借入金、(3)1年内返済予定の長期借入金
これらはすべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区 分	平成26年7月31日	平成27年7月31日
非上場株式	20,000	20,000

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権又は満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年7月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	600,783	-	-	-
売掛金	14,920	-	-	-
長期貸付金	-	425,000	-	-
長期未収入金	-	427,000	-	-
資産計	615,704	852,000	-	-

当連結会計年度(平成27年7月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	966,909	-	-	-
売掛金	30,184	-	-	-
長期貸付金	-	425,000	-	-
長期未収入金	-	426,350	-	-
資産計	997,093	851,350	-	-

(注4)長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年7月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	259,000	-	-	-	-	-
長期借入金	666,000	-	293,000	-	-	-
合計	925,000	-	293,000	-	-	-

当連結会計年度(平成27年7月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	308,603	-	-	-	-	-
長期借入金	817,247	636,000	-	-	-	-
合計	1,125,850	636,000	-	-	-	-