有価証券報告書-第89期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

4 重要なヘッジ会計の方法
(1)ヘッジ会計の方法
為替予約取引については、振当処理を採用している。
金利スワップ取引については、特例処理を採用している。
(2)ヘッジ手段とヘッジ対象

ヘッジ手段		ヘッジ対象
為替予約		外貨預金 外貨建債券
金利スワップ		借入金利息

(3)ヘッジ方針
ヘッジ対象の外貨預金及び外貨建債券から生じる為替変動リスク及び金利変動リスクを減殺するため、高い信用格付けを有する金融機関と為替予約取引及び金利スワップ取引を行っている。
なお、当社では、投機的取引を禁止している。
(4)ヘッジ有効性評価の方法
為替予約取引については、リスク管理方針に従って、為替予約の締結時に、外貨建による同一金額で同一期日の予約をそれぞれ振当てているため、その後の為替相場の変動による相関関係は完全に確保されており、その判定をもって有効性の判定に代えている。
金利スワップ取引については、特例処理の要件を充足しているため、有効性の判定を省略している。