有価証券報告書-第45期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、運転資金及び設備投資に必要な資金を自己資金及び長期の銀行借入にて調達しております。余資は安全性の高い金融資産で運用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、会員の年会費、プレー代等であり顧客の信用リスクに晒されております。未収クレジットについては、クレジット会社の信用リスクに晒されております。営業債務である未払金は、1ヶ月以内の支払期日であり、主に固定資産税に係るものであります。前受金は、主に年会費収入を月割按分し翌期の収益に帰属する金額であります。借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、金利の変動リスクがあります。投資有価証券(満期保有目的の債券及び非上場株式)関連会社株式及び子会社株式は発行体の信用リスクに晒されております。入会預り保証金は、会員からの預り金であり、流動性リスクがありますが、一定の手許流動性を維持することなどによりリスクを管理しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
営業債権の信用リスクは倶楽部規約等に従った回収努力を行うことにより、また、未収クレジットの信用リスクは大手クレジット会社との取引を行うことにより、低減を図っております。満期保有目的の債券は格付の高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。非上場株式、関連会社株式及び子会社株式は、定期的に発行体の財務状況等を把握し保有状況を継続的に見直しております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
借入金については、原則固定金利による約定返済とすることにより、市場リスクに対応しております。
③ 資金調達に係る流動性リスクの管理
財務部門が、毎月の支払状況に基づき資金管理表を作成及び更新して手許流動性を維持することにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。((注)2.を参照ください。)
前事業年度(令和2年9月30日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	770,095	770,095	-
(2)売掛金	116,630	116,630	-
(3)投資有価証券 満期保有目的の債券	350,000	346,665	△3,334
資産計	1,236,726	1,233,391	△3,334
(1)未払金	108,097	108,097	-
(2)前受金	168,421	168,421	-
(3)長期借入金(※)	598,315	598,315	-
負債計	874,833	874,833	-

(※)1年内返済予定の長期借入金を合算して表示しております。
当事業年度(令和3年9月30日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	1,315,544	1,315,544	-
(2)売掛金	107,072	107,072	-
(3)投資有価証券 満期保有目的の債券	310,355	311,511	1,155
資産計	1,732,971	1,734,127	1,155
(1)未払金	108,319	108,319	-
(2)前受金	172,944	172,944	-
(3)長期借入金(※)	622,160	622,160	-
負債計	903,424	903,424	-

(※)1年内返済予定の長期借入金を合算して表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらはすべて短期的に決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券のうち満期保有目的の債券
これらの時価については、債券は取引証券会社から提示された価格によっております。
負 債
(1)未払金、(2)前受金
これらはすべて短期的に決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
元利金の合計額を新規に同条件で、借入れ契約をした場合に想定される利率で割り引いた現在価値によって算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区 分	前事業年度 (令和2年9月30日)	当事業年度 (令和3年9月30日)
(1)投資有価証券(非上場株式)	289,007	289,007
(2)子会社株式	23,000	0
(3)関連会社株式	219,083	219,083
(4)入会預り保証金	2,716,730	2,643,030
(5)長期借入金	800,000	800,000

(1)投資有価証券(非上場株式)、(2)子会社株式、(3)関連会社株式
これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることが極めて困難と認められるため、時価の表示をしておりません。
(4)入会預り保証金
これについては、市場価格がなく、かつ返済期間が確定していないため、将来キャッシュ・フローを見積もることができません。したがって、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、時価の表示をしておりません。
(5)長期借入金
上記の800,000千円は令和5年より劣後返済にて約定しております。但し、令和5年に返済額及び返済期間を見直すこととなっており、現在価値を把握することが極めて困難と認められるため、時価の表示をしておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(令和2年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
現金及び預金	770,095	-	-
売掛金	116,630	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
社債	-	150,000	200,000
合計	886,726	150,000	200,000

当事業年度(令和3年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
現金及び預金	1,315,544	-	-
売掛金	107,072	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
社債	-	280,325	30,030
合計	1,422,616	280,325	30,030

4. 長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(令和2年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	72,555	183,480	183,480	158,800	-	-

当事業年度(令和3年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	197,880	197,880	173,200	14,400	14,400	24,400