有価証券報告書-第35期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に基づき必要な資金を銀行借入により調達しております。資金運用については、預金その他の安全性の高い金融商品に限定して運用しております。デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクを軽減する目的に限って利用する可能性がありますが、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である営業未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に投資信託及び業務上の関係を有する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。差入保証金は主として教室の賃貸借契約に伴うものであり、貸主の信用リスクに晒されております。
営業債務である未払金は、1年以内の支払期日であります。借入金は、営業取引及び設備投資に係る資金調達であり、その殆んどは固定金利であるため、金利の変動リスクはありません。また、変動金利の借入金に関しましても、金利の変動リスクは僅少であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権である営業未収入金、差入保証金については、経営企画部において、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的にモニタリングし、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、月単位で時価や発行体の財務状況等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
未払金、短期借入金及び長期借入金については、経営企画部において、月単位で各社毎に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価額がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注)2参照)
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,654,845	1,654,845	―
(2) 営業未収入金※1	1,065,003
貸倒引当金	△17,376
	1,047,626	1,047,626	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	19,123	19,123	―
(4) 差入保証金	948,413	939,518	△8,894
資産計	3,670,010	3,661,115	△8,894
(1) 短期借入金	530,000	530,000	―
(2) 未払金	527,527	527,527	―
(3) 長期借入金※2	2,791,199	2,796,271	5,072
負債計	3,848,727	3,853,799	5,072

※1 営業未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
※2 1年内返済予定の長期借入金を含めて表示しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,754,567	1,754,567	―
(2) 営業未収入金※1	1,123,207
貸倒引当金	△9,142
	1,114,064	1,114,064	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	22,951	22,951	―
(4) 差入保証金	931,322	921,875	△9,446
資産計	3,822,905	3,813,458	△9,446
(1) 短期借入金	700,000	700,000	―
(2) 未払金	472,407	472,407	―
(3) 長期借入金※2	2,799,418	2,809,376	9,958
負債計	3,971,825	3,981,784	9,958

※1 営業未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
※2 1年内返済予定の長期借入金を含めて表示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)営業未収入金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。
(4)差入保証金
差入保証金の時価については、将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)短期借入金、(2)未払金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
長期借入金の時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	2020年3月31日	2021年3月31日
非上場株式	11,571	11,571

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 投資有価証券」には含めておりません。
(注)3 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
現金及び預金	1,654,845	―	―	―	―	―
営業未収入金	1,047,626	―	―	―	―	―
差入保証金	293,541	56,701	41,121	67,618	44,978	444,452
合計	2,996,014	56,701	41,121	67,618	44,978	444,452

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
現金及び預金	1,754,567	―	―	―	―	―
営業未収入金	1,123,207	―	―	―	―	―
差入保証金	346,920	42,024	58,618	37,778	43,669	402,310
合計	3,224,695	42,024	58,618	37,778	43,669	402,310

(注)4 長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	530,000	―	―	―	―	―
長期借入金	625,122	764,834	460,853	334,933	307,959	297,495
合計	1,155,122	764,834	460,853	334,933	307,959	297,495

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	700,000	―	―	―	―	―
長期借入金	887,678	583,697	458,333	430,247	160,218	279,242
合計	1,587,678	583,697	458,333	430,247	160,218	279,242