有価証券報告書-第11期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)
金融商品関係
(金融商品関係)
前事業年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、お客様との相対取引による外国為替保証金取引等通貨関連店頭デリバティブ取引を主たる業務として事業展開を行っています。お客様との取引により生じる当社の外国為替ポジションに係る為替変動リスクおよび金利変動リスク等の市場リスクを回避するため、金融機関(カウンターパーティ)との間でカバー取引を行っています。なお、お客様との取引により生じる外国為替ポジションは、速やかにカウンターパーティとカバー取引を実行することとし、カバー取引のリスクマネジメント強化を目的とする自己勘定取引等を除いて、カバー取引から逸脱する積極的な自己取引を原則禁止しています。
また当社は、外国為替保証金取引を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を主にファイナンス・リース取引により調達しています。また、カバー取引に係る一時的な決済資金の不足に備えて、銀行と当座貸越契約を締結しています。短期的な余資は、財務の健全性維持の観点より、市場リスクを伴う株式等有価証券、コモディティなどへの投資は行わず、安全性の高い金融資産で運用することを方針としています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社は、お客様との間で外国為替保証金取引および外国為替オプション取引を行っています。
外国為替保証金取引は、少ない資金(保証金)を担保として大きな金額の取引を行うことから、急激な為替相場の変動などにより、お客様が差し入れた保証金以上の損失を被る可能性があります。その場合には、お客様に対する信用リスクが発生することになります。
また、お客様との店頭外国為替保証金取引により当社は為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクに晒されており、カウンターパーティとカバー取引を行うことにより当該リスクを回避しています。しかし、カウンターパーティと円滑なカバー取引が実行できない場合、または、カバー取引が社内規程に則って運用されなかった場合には、当社自身が為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクを負う可能性があります。
なお、市場外国為替保証金取引については、お客様の注文を取引所へつなぐ委託取引のため、お客様との取引においては手数料収入のみが生じ、当社において市場リスクは発生しません。
外国為替オプション取引は、お客様の損失はオプション料に限定されているため、お客様に対する信用リスクは発生しません。
デリバティブ取引では、カウンターパーティとの取引においてカウンターパーティに対する信用リスクに晒されています。
営業債権である未収入金および差入担保金は、取引先に対する信用リスクに晒されています。顧客区分管理信託は、お客様から預託を受けた預り保証金(営業債務)を金融商品取引法の要請により、自己の資産と区分して管理する目的で信託銀行において金銭信託しているものです。顧客区分管理信託の信託財産は、信託銀行の破綻リスクから信託法により保護されています。
一方、営業債務である未払金は、すべて1年以内の短期債務です。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期日は決算日後、最長で6年です。外国為替取引預り担保金は、ASPサービス提供先から預託を受けた担保金です。外国為替取引高に応じて必要額を預っています。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社の店頭外国為替保証金取引では、お客様の損失拡大を防止するため強制ロスカット制度を採用しており、お客様に対する信用リスクが限定的になるようにしています。
店頭外国為替保証金取引と店頭外国為替オプション取引のカウンターパーティの信用リスクについては、格付された複数の有力な金融機関に限定しており、当該リスクが具現化する可能性は極めて低いものと認識しています。
また、営業債権については、信用リスク管理ガイドラインに則り、各取引担当部署が、取引相手ごとに回収期日および債権残高を管理する等、取引先の状況を定期的にモニタリングし財務状況の悪化等の早期把握に努め、貸倒リスクの軽減を図っています。
② 市場リスク(為替相場や金利相場等の変動リスク)の管理
お客様との取引により生じる市場リスクを回避するために行うカバー取引は、当社のリスク管理規程および市場リスク管理ガイドラインに基づくカバー取引業務ガイドライン並びにカバー取引運用・管理マニュアルに則り、カバー取引担当部署が、取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。また、カバー取引のリスクマネジメント強化のために行う自己勘定取引は、自己勘定外国為替取引規程、自己勘定外国為替取引・管理マニュアルに則り、担当取締役が取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。
市場リスクに係る定量的情報
当社は、カバー取引担当者がカバー取引から逸脱する積極的な為替ポジションの作成を禁止し、当社の外国為替ポジションがゼロとなるようカバー取引を行っていますが、お客様の取引とカバー取引との間にはタイムラグが発生するため、未カバーポジションが発生します。この未カバーポジションと自己勘定取引の為替ポジション残高が当社の主な市場リスクであり、通貨毎の全てのロング・ポジション又はショート・ポジションのいずれか多い額に8%を乗じた額の合計額を市場リスク相当額として管理しています。平成25年3月31日の市場リスク相当額は3,555千円です。
この未カバーポジションに係る市場リスク相当額は、毎営業日に算出する自己資本規制比率の計算において算定しています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新することにより、資金に係る流動性リスクを管理しています。また、お客様からの預り資金と会社の運営資金を厳格に区分管理するため、区分管理規程およびお客様の資金管理マニュアルを、為替相場急変時等のために緊急時の資金対応マニュアルを制定しています。
なお、全てのリスクを総括的に管理するため、毎月、リスク管理委員会を開催し、個々のリスクの管理状況をレビューしたうえ、その結果を取締役会に報告する体制を採っています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2 金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
平成25年3月31日における貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
(単位:千円)
(※1) 貸借対照表計上額が総資産の100分の1以下の資産・負債は、記載を省略しています。
(※2) デリバティブ取引は、債権・債務を相殺して表示しています。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 顧客区分管理信託
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。なお、顧客区分管理信託(金銭信託)は、全て銀行預金で運用しています。
(3) 外国為替取引差入担保金
外国為替取引差入担保金はすべて短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1) 外国為替保証金取引未払金、(2) 外国為替取引未払金および(3)未払金
外国為替保証金取引未払金、外国為替取引未払金および未払金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(4) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(5) 外国為替保証金取引預り保証金、(6) 外国為替取引預り担保金
外国為替保証金取引預り保証金および外国為替取引預り担保金はすべて短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2) 満期がある金銭債権および満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
該当事項はありません。
(注3) 社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
当事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、お客様との相対取引による外国為替保証金取引等通貨関連店頭デリバティブ取引を主たる業務として事業展開を行っています。お客様との取引により生じる当社の外国為替ポジションに係る為替変動リスクおよび金利変動リスク等の市場リスクを回避するため、金融機関(カウンターパーティ)との間でカバー取引を行っています。なお、お客様との取引により生じる外国為替ポジションは、カウンターパーティとカバー取引を実行することとし、カバー取引のリスクマネジメント強化を目的とする自己勘定取引等を除いて、カバー取引から逸脱する積極的な自己取引を原則禁止しています。
また当社は、外国為替保証金取引を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を主にファイナンス・リース取引により調達しています。また、カバー取引に係る一時的な決済資金の不足に備えて、銀行と当座貸越契約等を締結しています。短期的な余資は、財務の健全性維持の観点より、市場リスクを伴う株式等有価証券、コモディティなどへの投資は行わず、安全性の高い金融資産で運用することを方針としています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社は、お客様との間で店頭外国為替保証金取引および店頭外国為替オプション取引(※1)を行っています。
店頭外国為替保証金取引は、少ない資金(保証金)を担保として大きな金額の取引を行うことから、急激な為替相場の変動などにより、お客様が差し入れた保証金以上の損失を被る可能性があります。その場合には、お客様に対する信用リスクが発生することになります。
また、お客様との店頭外国為替保証金取引により当社は為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクに晒されており、カウンターパーティとカバー取引を行うことにより当該リスクを回避しています。しかし、カウンターパーティと円滑なカバー取引が実行できない場合、または、カバー取引が社内規程に則って運用されなかった場合には、当社自身が為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクを負う可能性があります。
市場外国為替保証金取引(※2)については、お客様の注文を取引所へつなぐ委託取引のため、お客様との取引においては手数料収入のみが生じ、当社において市場リスクは発生しません。
店頭外国為替オプション取引(※1)は、お客様の損失はオプション料に限定されているため、お客様に対する信用リスクは発生しません。
デリバティブ取引では、カウンターパーティとの取引においてカウンターパーティに対する信用リスクに晒されています。
営業債権である未収入金および差入担保金は、取引先に対する信用リスクに晒されています。顧客区分管理信託は、お客様から預託を受けた預り保証金(営業債務)を金融商品取引法の要請により、自己の資産と区分して管理する目的で信託銀行において金銭信託しているものです。顧客区分管理信託の信託財産は、信託銀行の破綻リスクから信託法により保護されています。
一方、営業債務である未払金は、すべて1年以内の短期債務です。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期日は決算日後、最長で6年です。外国為替取引預り担保金は、ASPサービス提供先から預託を受けた担保金です。外国為替取引高に応じて必要額を預っています。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社の店頭外国為替保証金取引では、お客様の損失拡大を防止するためロスカット・ルールを採用しており、お客様に対する信用リスクが限定的になるようにしています。
店頭外国為替保証金取引と店頭外国為替オプション取引(※1)のカウンターパーティの信用リスクについては、複数の有力な金融機関に限定しており、当該リスクが具現化する可能性は極めて低いものと認識しています。
また、営業債権については、信用リスク管理ガイドラインに則り、各取引担当部署が、取引相手ごとに回収期日および債権残高を管理する等、取引先の状況を定期的にモニタリングし財務状況の悪化等の早期把握に努め、貸倒リスクの軽減を図っています。
② 市場リスク(為替相場や金利相場等の変動リスク)の管理
お客様との取引により生じる市場リスクを回避するために行うカバー取引は、当社のリスク管理規程および市場リスク管理ガイドラインに基づくカバー取引業務ガイドライン並びにカバー取引運用・管理マニュアルに則り、カバー取引担当部署が、取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。また、カバー取引のリスクマネジメント強化のために行う自己勘定取引は、自己勘定外国為替取引規程、自己勘定外国為替取引・管理マニュアルに則り、担当取締役が取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。
市場リスクに係る定量的情報
当社は、カバー取引担当者がカバー取引から逸脱する積極的な為替ポジションの作成を禁止し、当社の外国為替ポジションがゼロとなるようカバー取引を行っていますが、お客様の取引とカバー取引との間にはタイムラグが発生するため、未カバーポジションが発生します。この未カバーポジションと自己勘定取引の為替ポジション残高が当社の主な市場リスクであり、通貨毎の全てのロング・ポジション又はショート・ポジションのいずれか多い額に8%を乗じた額の合計額を市場リスク相当額として管理しています。平成26年3月31日の市場リスク相当額は98,888千円です。
この未カバーポジションに係る市場リスク相当額は、毎営業日に算出する自己資本規制比率の計算において算定しています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新することにより、資金に係る流動性リスクを管理しています。また、お客様からの預り資金と会社の運営資金を厳格に区分管理するため、区分管理規程およびお客様の資金管理マニュアルを、為替相場急変時等のために緊急時の資金対応マニュアルを制定しています。
なお、全てのリスクを総括的に管理するため、毎月、リスク管理委員会を開催し、個々のリスクの管理状況をレビューしたうえ、その結果を取締役会に報告する体制を採っています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2 金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
※1 店頭外国為替オプション取引『選べるHIGH・LOW』は、平成26年3月をもってサービスの提供を終了しています。
※2 市場外国為替保証金取引「大証FX」は、平成25年7月をもってサービスの提供を終了しています。
2 金融商品の時価等に関する事項
平成26年3月31日における貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
(単位:千円)
(※1) 貸借対照表計上額が総資産の100分の1以下の資産・負債は、記載を省略しています。
(※2) デリバティブ取引は、債権・債務を相殺して表示しています。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 顧客区分管理信託
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。なお、顧客区分管理信託(金銭信託)は、全て銀行預金で運用しています。
(3) 外国為替取引未収入金
外国為替取引未収入金は全て短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1) 外国為替保証金取引未払金
外国為替保証金取引未払金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(2) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(3) 外国為替保証金取引預り保証金、(4) 外国為替取引預り担保金
外国為替保証金取引預り保証金および外国為替取引預り担保金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2) 満期がある金銭債権および満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
該当事項はありません。
(注3) 社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、お客様との相対取引による外国為替保証金取引等通貨関連店頭デリバティブ取引を主たる業務として事業展開を行っています。お客様との取引により生じる当社の外国為替ポジションに係る為替変動リスクおよび金利変動リスク等の市場リスクを回避するため、金融機関(カウンターパーティ)との間でカバー取引を行っています。なお、お客様との取引により生じる外国為替ポジションは、速やかにカウンターパーティとカバー取引を実行することとし、カバー取引のリスクマネジメント強化を目的とする自己勘定取引等を除いて、カバー取引から逸脱する積極的な自己取引を原則禁止しています。
また当社は、外国為替保証金取引を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を主にファイナンス・リース取引により調達しています。また、カバー取引に係る一時的な決済資金の不足に備えて、銀行と当座貸越契約を締結しています。短期的な余資は、財務の健全性維持の観点より、市場リスクを伴う株式等有価証券、コモディティなどへの投資は行わず、安全性の高い金融資産で運用することを方針としています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社は、お客様との間で外国為替保証金取引および外国為替オプション取引を行っています。
外国為替保証金取引は、少ない資金(保証金)を担保として大きな金額の取引を行うことから、急激な為替相場の変動などにより、お客様が差し入れた保証金以上の損失を被る可能性があります。その場合には、お客様に対する信用リスクが発生することになります。
また、お客様との店頭外国為替保証金取引により当社は為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクに晒されており、カウンターパーティとカバー取引を行うことにより当該リスクを回避しています。しかし、カウンターパーティと円滑なカバー取引が実行できない場合、または、カバー取引が社内規程に則って運用されなかった場合には、当社自身が為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクを負う可能性があります。
なお、市場外国為替保証金取引については、お客様の注文を取引所へつなぐ委託取引のため、お客様との取引においては手数料収入のみが生じ、当社において市場リスクは発生しません。
外国為替オプション取引は、お客様の損失はオプション料に限定されているため、お客様に対する信用リスクは発生しません。
デリバティブ取引では、カウンターパーティとの取引においてカウンターパーティに対する信用リスクに晒されています。
営業債権である未収入金および差入担保金は、取引先に対する信用リスクに晒されています。顧客区分管理信託は、お客様から預託を受けた預り保証金(営業債務)を金融商品取引法の要請により、自己の資産と区分して管理する目的で信託銀行において金銭信託しているものです。顧客区分管理信託の信託財産は、信託銀行の破綻リスクから信託法により保護されています。
一方、営業債務である未払金は、すべて1年以内の短期債務です。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期日は決算日後、最長で6年です。外国為替取引預り担保金は、ASPサービス提供先から預託を受けた担保金です。外国為替取引高に応じて必要額を預っています。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社の店頭外国為替保証金取引では、お客様の損失拡大を防止するため強制ロスカット制度を採用しており、お客様に対する信用リスクが限定的になるようにしています。
店頭外国為替保証金取引と店頭外国為替オプション取引のカウンターパーティの信用リスクについては、格付された複数の有力な金融機関に限定しており、当該リスクが具現化する可能性は極めて低いものと認識しています。
また、営業債権については、信用リスク管理ガイドラインに則り、各取引担当部署が、取引相手ごとに回収期日および債権残高を管理する等、取引先の状況を定期的にモニタリングし財務状況の悪化等の早期把握に努め、貸倒リスクの軽減を図っています。
② 市場リスク(為替相場や金利相場等の変動リスク)の管理
お客様との取引により生じる市場リスクを回避するために行うカバー取引は、当社のリスク管理規程および市場リスク管理ガイドラインに基づくカバー取引業務ガイドライン並びにカバー取引運用・管理マニュアルに則り、カバー取引担当部署が、取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。また、カバー取引のリスクマネジメント強化のために行う自己勘定取引は、自己勘定外国為替取引規程、自己勘定外国為替取引・管理マニュアルに則り、担当取締役が取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。
市場リスクに係る定量的情報
当社は、カバー取引担当者がカバー取引から逸脱する積極的な為替ポジションの作成を禁止し、当社の外国為替ポジションがゼロとなるようカバー取引を行っていますが、お客様の取引とカバー取引との間にはタイムラグが発生するため、未カバーポジションが発生します。この未カバーポジションと自己勘定取引の為替ポジション残高が当社の主な市場リスクであり、通貨毎の全てのロング・ポジション又はショート・ポジションのいずれか多い額に8%を乗じた額の合計額を市場リスク相当額として管理しています。平成25年3月31日の市場リスク相当額は3,555千円です。
この未カバーポジションに係る市場リスク相当額は、毎営業日に算出する自己資本規制比率の計算において算定しています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新することにより、資金に係る流動性リスクを管理しています。また、お客様からの預り資金と会社の運営資金を厳格に区分管理するため、区分管理規程およびお客様の資金管理マニュアルを、為替相場急変時等のために緊急時の資金対応マニュアルを制定しています。
なお、全てのリスクを総括的に管理するため、毎月、リスク管理委員会を開催し、個々のリスクの管理状況をレビューしたうえ、その結果を取締役会に報告する体制を採っています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2 金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
平成25年3月31日における貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
(単位:千円)
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| 資産 | |||
| (1) 現金及び預金 | 4,716,218 | 4,716,218 | ― |
| (2) 顧客区分管理信託 | 14,910,080 | 14,910,080 | ― |
| (3) 外国為替取引差入担保金 | 219,828 | 219,828 | ― |
| 資産計 | 19,846,128 | 19,846,128 | ― |
| 負債 | |||
| (1) 外国為替保証金取引未払金 | 276,037 | 276,037 | ― |
| (2) 外国為替取引未払金 | 268,972 | 268,972 | ― |
| (3) 未払金 | 227,111 | 227,111 | ― |
| (4) リース債務 | 324,584 | 324,584 | ― |
| (5) 外国為替保証金取引預り保証金 | 14,457,408 | 14,457,408 | ― |
| (6) 外国為替取引預り担保金 | 1,911,036 | 1,911,036 | ― |
| 負債計 | 17,465,151 | 17,465,151 | ― |
| デリバティブ取引 | |||
| ヘッジ会計が適用されていないもの | |||
| 外国為替取引 | 302,309 | 302,309 | ― |
| デリバティブ取引計 | 302,309 | 302,309 | ― |
(※1) 貸借対照表計上額が総資産の100分の1以下の資産・負債は、記載を省略しています。
(※2) デリバティブ取引は、債権・債務を相殺して表示しています。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 顧客区分管理信託
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。なお、顧客区分管理信託(金銭信託)は、全て銀行預金で運用しています。
(3) 外国為替取引差入担保金
外国為替取引差入担保金はすべて短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1) 外国為替保証金取引未払金、(2) 外国為替取引未払金および(3)未払金
外国為替保証金取引未払金、外国為替取引未払金および未払金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(4) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(5) 外国為替保証金取引預り保証金、(6) 外国為替取引預り担保金
外国為替保証金取引預り保証金および外国為替取引預り担保金はすべて短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2) 満期がある金銭債権および満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
該当事項はありません。
(注3) 社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| リース債務 | 97,449 | 95,966 | 93,772 | 36,094 | 673 | 628 |
| 合計 | 97,449 | 95,966 | 93,772 | 36,094 | 673 | 628 |
当事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、お客様との相対取引による外国為替保証金取引等通貨関連店頭デリバティブ取引を主たる業務として事業展開を行っています。お客様との取引により生じる当社の外国為替ポジションに係る為替変動リスクおよび金利変動リスク等の市場リスクを回避するため、金融機関(カウンターパーティ)との間でカバー取引を行っています。なお、お客様との取引により生じる外国為替ポジションは、カウンターパーティとカバー取引を実行することとし、カバー取引のリスクマネジメント強化を目的とする自己勘定取引等を除いて、カバー取引から逸脱する積極的な自己取引を原則禁止しています。
また当社は、外国為替保証金取引を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を主にファイナンス・リース取引により調達しています。また、カバー取引に係る一時的な決済資金の不足に備えて、銀行と当座貸越契約等を締結しています。短期的な余資は、財務の健全性維持の観点より、市場リスクを伴う株式等有価証券、コモディティなどへの投資は行わず、安全性の高い金融資産で運用することを方針としています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社は、お客様との間で店頭外国為替保証金取引および店頭外国為替オプション取引(※1)を行っています。
店頭外国為替保証金取引は、少ない資金(保証金)を担保として大きな金額の取引を行うことから、急激な為替相場の変動などにより、お客様が差し入れた保証金以上の損失を被る可能性があります。その場合には、お客様に対する信用リスクが発生することになります。
また、お客様との店頭外国為替保証金取引により当社は為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクに晒されており、カウンターパーティとカバー取引を行うことにより当該リスクを回避しています。しかし、カウンターパーティと円滑なカバー取引が実行できない場合、または、カバー取引が社内規程に則って運用されなかった場合には、当社自身が為替相場の変動リスクやスワップ負担リスク等の市場リスクを負う可能性があります。
市場外国為替保証金取引(※2)については、お客様の注文を取引所へつなぐ委託取引のため、お客様との取引においては手数料収入のみが生じ、当社において市場リスクは発生しません。
店頭外国為替オプション取引(※1)は、お客様の損失はオプション料に限定されているため、お客様に対する信用リスクは発生しません。
デリバティブ取引では、カウンターパーティとの取引においてカウンターパーティに対する信用リスクに晒されています。
営業債権である未収入金および差入担保金は、取引先に対する信用リスクに晒されています。顧客区分管理信託は、お客様から預託を受けた預り保証金(営業債務)を金融商品取引法の要請により、自己の資産と区分して管理する目的で信託銀行において金銭信託しているものです。顧客区分管理信託の信託財産は、信託銀行の破綻リスクから信託法により保護されています。
一方、営業債務である未払金は、すべて1年以内の短期債務です。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期日は決算日後、最長で6年です。外国為替取引預り担保金は、ASPサービス提供先から預託を受けた担保金です。外国為替取引高に応じて必要額を預っています。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社の店頭外国為替保証金取引では、お客様の損失拡大を防止するためロスカット・ルールを採用しており、お客様に対する信用リスクが限定的になるようにしています。
店頭外国為替保証金取引と店頭外国為替オプション取引(※1)のカウンターパーティの信用リスクについては、複数の有力な金融機関に限定しており、当該リスクが具現化する可能性は極めて低いものと認識しています。
また、営業債権については、信用リスク管理ガイドラインに則り、各取引担当部署が、取引相手ごとに回収期日および債権残高を管理する等、取引先の状況を定期的にモニタリングし財務状況の悪化等の早期把握に努め、貸倒リスクの軽減を図っています。
② 市場リスク(為替相場や金利相場等の変動リスク)の管理
お客様との取引により生じる市場リスクを回避するために行うカバー取引は、当社のリスク管理規程および市場リスク管理ガイドラインに基づくカバー取引業務ガイドライン並びにカバー取引運用・管理マニュアルに則り、カバー取引担当部署が、取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。また、カバー取引のリスクマネジメント強化のために行う自己勘定取引は、自己勘定外国為替取引規程、自己勘定外国為替取引・管理マニュアルに則り、担当取締役が取引内容・為替ポジション残高・損益等について把握・管理すると共に、内部管理責任部署がそのすべてについて確認を行う体制を採っています。
市場リスクに係る定量的情報
当社は、カバー取引担当者がカバー取引から逸脱する積極的な為替ポジションの作成を禁止し、当社の外国為替ポジションがゼロとなるようカバー取引を行っていますが、お客様の取引とカバー取引との間にはタイムラグが発生するため、未カバーポジションが発生します。この未カバーポジションと自己勘定取引の為替ポジション残高が当社の主な市場リスクであり、通貨毎の全てのロング・ポジション又はショート・ポジションのいずれか多い額に8%を乗じた額の合計額を市場リスク相当額として管理しています。平成26年3月31日の市場リスク相当額は98,888千円です。
この未カバーポジションに係る市場リスク相当額は、毎営業日に算出する自己資本規制比率の計算において算定しています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務経理グループが適時に資金繰計画を作成・更新することにより、資金に係る流動性リスクを管理しています。また、お客様からの預り資金と会社の運営資金を厳格に区分管理するため、区分管理規程およびお客様の資金管理マニュアルを、為替相場急変時等のために緊急時の資金対応マニュアルを制定しています。
なお、全てのリスクを総括的に管理するため、毎月、リスク管理委員会を開催し、個々のリスクの管理状況をレビューしたうえ、その結果を取締役会に報告する体制を採っています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2 金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
※1 店頭外国為替オプション取引『選べるHIGH・LOW』は、平成26年3月をもってサービスの提供を終了しています。
※2 市場外国為替保証金取引「大証FX」は、平成25年7月をもってサービスの提供を終了しています。
2 金融商品の時価等に関する事項
平成26年3月31日における貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
(単位:千円)
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 | |
| 資産 | |||
| (1) 現金及び預金 | 4,884,099 | 4,884,099 | ― |
| (2) 顧客区分管理信託 | 16,220,822 | 16,220,822 | ― |
| (3) 外国為替取引未収入金 | 313,020 | 313,020 | ― |
| 資産計 | 21,417,942 | 21,417,942 | ― |
| 負債 | |||
| (1) 外国為替保証金取引未払金 | 293,350 | 293,350 | ― |
| (2) リース債務 | 235,612 | 235,612 | ― |
| (3) 外国為替保証金取引預り保証金 | 16,129,575 | 16,129,575 | ― |
| (4) 外国為替取引預り担保金 | 1,451,673 | 1,451,673 | ― |
| 負債計 | 18,110,210 | 18,110,210 | ― |
| デリバティブ取引 | |||
| ヘッジ会計が適用されていないもの | |||
| 外国為替取引 | 449,607 | 449,607 | ― |
| デリバティブ取引計 | 449,607 | 449,607 | ― |
(※1) 貸借対照表計上額が総資産の100分の1以下の資産・負債は、記載を省略しています。
(※2) デリバティブ取引は、債権・債務を相殺して表示しています。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 顧客区分管理信託
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。なお、顧客区分管理信託(金銭信託)は、全て銀行預金で運用しています。
(3) 外国為替取引未収入金
外国為替取引未収入金は全て短期債権であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
負債
(1) 外国為替保証金取引未払金
外国為替保証金取引未払金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(2) リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
(3) 外国為替保証金取引預り保証金、(4) 外国為替取引預り担保金
外国為替保証金取引預り保証金および外国為替取引預り担保金は全て短期債務であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2) 満期がある金銭債権および満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
該当事項はありません。
(注3) 社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| リース債務 | 97,793 | 95,635 | 37,991 | 2,260 | 1,544 | 386 |
| 合計 | 97,793 | 95,635 | 37,991 | 2,260 | 1,544 | 386 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
