半期報告書-第13期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)

11.金融商品の公正価値
① 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
公正価値で測定する金融商品について、測定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じた公正価値測定額を、レベル1からレベル3まで分類しています。
レベル1:活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格
レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル3:観察不能なインプットを含む評価技法から算出された公正価値
② 公正価値で測定する金融商品
公正価値で測定する主な金融商品の測定方法は下記のとおりです。
(ⅰ)デリバティブ資産及びデリバティブ負債
デリバティブ金融商品の公正価値は、取引先の金融機関から提示された価格に基づいて算定しています。具体的には、為替予約については、先物為替相場等によって公正価値を算定しています。また、金利スワップについては、将来キャッシュ・フロー額を満期までの期間及び期末日現在の金利スワップ利率により割り引いた現在価値により算定しています。
(ⅱ)株式
上場株式の公正価値については、期末日の市場価格によって算定しています。非上場株式の公正価値については、割引将来キャッシュ・フローに基づく評価技法、類似会社の市場価格に基づく評価技法、純資産価値に基づく評価技法(株式発行会社の純資産に基づき、時価評価により修正すべき事項がある場合は修正した金額により、企業価値を算定する方法)の内、最適な方法を用いて算定しています。非上場株式の公正価値測定に当たって用いた観察可能でないインプットのうち主なものは、類似会社比較法におけるEBITDA倍率であり、前連結会計年度が7～30倍、当中間連結会計期間が8～33倍です。また、非流動性ディスカウントとして15%を採用しています。なお、観察可能でないインプットを合理的に考えうる代替的な仮定に変更した場合に著しい公正価値の増減は見込んでいません。
公正価値で測定する金融商品の公正価値ヒエラルキーは以下のとおりです。
前連結会計年度(2020年12月31日)

							(単位:百万円)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
資産:
ヘッジ手段として指定した金融資産
デリバティブ資産	-		3,648		-		3,648
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
デリバティブ資産	-		260		-		260
その他	3,297		1,652		1,824		6,774
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
資本性金融商品(株式)	50,746		-		52,658		103,405
その他	-		-		45		45
負債:
ヘッジ手段として指定した金融負債
デリバティブ負債	-		23,823		-		23,823
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
デリバティブ負債	-		477		-		477

当中間連結会計期間(2021年6月30日)

							(単位:百万円)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
資産:
ヘッジ手段として指定した金融資産
デリバティブ資産	-		7,977		-		7,977
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
デリバティブ資産	-		474		-		474
その他	3,539		1,643		4,553		9,736
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
資本性金融商品(株式)	54,205		-		82,340		136,545
その他	-		-		43		43
負債:
ヘッジ手段として指定した金融負債
デリバティブ負債	-		14,454		-		14,454
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
デリバティブ負債	-		764		-		764

公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、振替を生じさせた事象又は状況の変化が生じた日に認識しています。なお、前連結会計年度及び当中間連結会計期間においてレベル間の振替はありません。
③ レベル3に分類された金融商品の当期首から当期末までの変動
レベル3に分類された金融商品の当期首から当期末までの変動は、以下のとおりです。
前中間連結会計期間(自 2020年1月1日 至 2020年6月30日)

			(単位:百万円)
	純損益を通じて 公正価値で測定する金融資産		その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産
期首残高	1,844		29,483
利得及び損失合計	△85		△1,656
損益(注1)	△85		-
その他の包括利益(注2)	-		△1,656
購入	255		21,544
売却	△2		△9
その他	△78		-
中間期末残高	1,932		49,361

当中間連結会計期間(自 2021年1月1日 至 2021年6月30日)

			(単位:百万円)
	純損益を通じて 公正価値で測定する金融資産		その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産
期首残高	1,824		52,704
利得及び損失合計	5,753		8,413
損益(注1)	5,753		-
その他の包括利益(注2)	-		8,413
購入	71		21,356
売却	△1		△90
その他	△3,094		-
中間期末残高	4,553		82,383

(注)1.損益に含まれている利得及び損失は、決算日時点の純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に関するものです。これらの利得及び損失は、要約中間連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれています。
2.その他の包括利益に含まれている利得及び損失は、決算日時点のその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に関するものです。これらの利得及び損失は、要約中間連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値の純変動」に含まれています。
レベル3の金融商品に係る公正価値の測定は、関連する社内規程に従い実施しています。公正価値の測定に際しては、対象となる金融商品の性質、特徴及びリスクを最も適切に反映できる評価技法及びインプットを用いています。また公正価値の測定結果については上位役職者のレビューを受けています。
④ 償却原価で測定する金融商品
償却原価で測定する主な金融商品に係る公正価値の測定方法は下記のとおりです。なお、帳簿価額が公正価値の合理的な近似値となっている金融商品及び重要性の乏しい金融商品は、下記の表に含めていません。
(ⅰ)現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務
満期までの期間が短期であるため、帳簿価額は公正価値に近似しています。
(ⅱ)社債及び借入金
社債及び借入金の公正価値は、一定の期間ごとに区分し、債務額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値により算定しています。
償却原価で測定する主な金融商品の帳簿価額と公正価値は以下のとおりです。

					(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2020年12月31日)				当中間連結会計期間 (2021年6月30日)
	帳簿価額		公正価値		帳簿価額		公正価値
負債:
償却原価で測定する金融負債
社債	450,898		470,184		466,198		482,775
借入金	951,094		958,645		934,719		940,880
コマーシャル・ペーパー	40,000		40,000		60,000		60,000