営業活動によるキャッシュ・フロー

有報情報

#1 事業等のリスク

	前連結会計年度(自 2017年4月1日至 2018年3月31日)		当連結会計年度(自 2018年4月1日至 2019年3月31日)
	金額(千円)	割合(%)	金額(千円)	割合(%)

(7)資金調達について
当社グループは、買掛債務の支払いサイトに比較して売掛債権回収サイトが長く、売掛債権高が買掛債務高を上回る傾向がある為、売上高が増加する局面等においては、営業活動によるキャッシュ・フローがマイナスになり易い財務体質にあり、その場合には相応の増加運転資金が必要となります。不足する運転資金は金融機関からの借入金及び社債(私募債)等により調達しており、2018年3月期におきましては、公募増資等により資本を増強しましたが、在庫及び売掛債権の増加、買掛債務の減少により営業活動によるキャッシュ・フローがマイナスとなり、有利子負債が増加いたしました。しかし、2019年3月期におきましては、売掛債権の減少及び買掛債務の増加により営業活動によるキャッシュ・フローがプラスとなり、有利子負債が減少いたしました。当社グループは、今後とも自己資本の充実を図るとともに、引続き金融機関との良好な関係の構築に努めてまいりますが、資金調達環境が悪化した場合、もしくは金利水準が大幅に変動した場合等には、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。

2019/06/26 9:37

#2 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

当連結会計年度において、現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、前連結会計年度末に比べ25億21百万円増加し69億33百万円となりました。主な要因は、営業活動による資金の増加と財務活動による資金の減少によるものであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において営業活動の結果増加した資金は、59億94百万円(前年同期は65億11百万円の減少)となりました。主な要因は、売上債権の減少が38億2百万円、仕入債務の増加が19億86百万円あったことによるものであります。

2019/06/26 9:37