有価証券報告書-第5期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にコンクリート製品の製造販売事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い銀行預金で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、従業員に対し長期貸付を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、設備投資及び営業取引に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済期限は決算日後、最長で7年後であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されていますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、社内規程に従い、営業債権について、営業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は、上場株式について定期的に時価の把握を行っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表わされています。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の実行及び管理は、管理本部担当役員決裁の下、管理本部が行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループでは、各社が月次に資金繰り計画を作成するなどの方法により管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
(5)信用リスクの集中
当期の連結決算日現在における営業債権のうち特定の大口顧客に対するものはありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。

前連結会計年度(平成27年3月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	3,608,022	3,608,022	―
(2)受取手形及び売掛金	7,269,793	7,269,793	―
(3)投資有価証券
その他有価証券	592,675	592,675	―
(4)長期貸付金(一年内長期貸付金を含む)	154,906
貸倒引当金(※)	△148,029
	6,877	7,556	678
資産計	11,477,368	11,478,047	678
(1)支払手形及び買掛金	3,534,233	3,534,233	―
(2)短期借入金	642,500	642,500	―
(3)社債	100,000	100,000	―
(4)長期借入金(一年内長期借入金を含む)	2,151,079	2,151,236	157
(5)リース債務(一年内リース債務を含む)	109,762	104,071	△5,690
負債計	6,537,575	6,532,042	△5,532

(※)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度(平成28年3月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	4,393,426	4,393,426	―
(2)受取手形及び売掛金	6,124,252	6,124,252	―
(3)投資有価証券
その他有価証券	447,629	447,629	―
(4)長期貸付金(一年内長期貸付金を含む)	103,026
貸倒引当金(※)	△95,862
	7,164	7,863	699
資産計	10,972,473	10,973,172	699
(1)支払手形及び買掛金	3,215,976	3,215,976	―
(2)短期借入金	928,000	928,000	―
(3)社債(一年内償還予定の社債を含む)	200,000	200,000	―
(4)長期借入金(一年内長期借入金を含む)	1,483,397	1,477,231	△6,165
(5)リース債務(一年内リース債務を含む)	121,164	113,997	△7,166
負債計	5,948,537	5,935,205	△13,331

(※)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、その他は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4) 長期貸付金
当社では、長期貸付金の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権については、同様の割引率により見積キャッシュ・フローの割引現在価値、又は、担保及び保証による回収見込額等により、時価を算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、並びに(2)短期借入金
これらはすべて短期で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 社債
当社グループの発行する社債の時価は、市場価格がないため、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4) 長期借入金、並びに(5)リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

	(単位:千円)
区分	平成27年3月31日	平成28年3月31日
非上場株式	150,385	149,749

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日)		(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,608,022	―	―	―
受取手形及び売掛金	7,269,793	―	―	―
長期貸付金	1,977	3,275	1,220	148,433
合計	10,879,792	3,275	1,220	148,433

当連結会計年度(平成28年3月31日)		(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	4,393,426	―	―	―
受取手形及び売掛金	6,124,252	―	―	―
長期貸付金	1,828	3,721	1,450	96,027
合計	10,519,507	3,721	1,450	96,027

(注4)社債、長期借入金、リース債務及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日)				(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	642,500	―	―	―	―	―
社債	―	―	100,000	―	―	―
長期借入金	773,522	378,020	612,237	280,192	103,608	3,500
リース債務	33,294	31,629	26,577	10,547	5,860	1,854
合計	1,449,316	409,649	738,814	290,739	109,468	5,354

当連結会計年度(平成28年3月31日)				(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	928,000	―	―	―	―	―
社債	32,000	132,000	36,000	―	―	―
長期借入金	345,032	584,873	267,196	132,812	53,504	99,980
リース債務	36,457	32,491	18,065	13,586	9,580	10,982
合計	1,341,489	749,364	321,261	146,398	63,084	110,962