有価証券報告書-第16期(令和1年5月1日-令和2年4月30日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、第三者割当及び公募等による増資並びに銀行借入及び転換社債型新株予約権付社債により資金を調達しております。増資並びに銀行借入及び転換社債型新株予約権付社債により調達した資金の使途は主に研究開発資金であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。また、敷金は、主にオフィスの賃借に伴うものであり、取引先の信用リスクに晒されております。
営業債務である未払金及び銀行借入である短期借入金は、1年以内の支払期日であり、資金調達に係る流動性リスクに晒されております。また、未払金の一部には外貨建のものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
当社は、与信管理規程に従い、営業債権について管理部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに回収期日及び残高を管理しております。また、当社は、営業債務及び借入について管理部門が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性を当社の研究開発費、販売費及び一般管理費の12ヶ月分相当に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。当社グループの主要取引先は世界各国にあり、その取引価格は、外貨建のもの及び円建のものが存在しております。外貨建の取引については、当社が為替の影響を受けることとなっており、一方、円建の取引については当社の取引先が為替の影響を受けることとなっております。敷金については、賃借契約に際し、取引先の信用状況の把握に努めております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。 なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)をご参照下さい。)。
前連結会計年度(2019年4月30日)

				(単位:千円)
区分		連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	現金及び預金	1,802,708	1,802,708	─
(2)	売掛金	137,731
	貸倒引当金 ※	△43,767
		93,963	93,963	─
資産計		1,896,671	1,896,671	─
(1)	短期借入金	550,000	550,000	─
(2)	未払金	590,401	590,401	─
負債計		1,140,401	1,140,401	─

※ 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2020年4月30日)

				(単位:千円)
区分		連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	現金及び預金	1,058,045	1,058,045	─
(2)	売掛金	143,992
	貸倒引当金 ※	△40,390
		103,601	103,601	─
資産計		1,161,646	1,161,646	─
(1)	短期借入金	400,000	400,000	─
(2)	未払金	683,942	683,942	─
負債計		1,083,942	1,083,942	─

※ 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法
資産
(1) 現金及び預金、(2)売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
なお、売掛金については、貸倒引当金の個別引当及び個別に信用リスクを把握することが困難な先について、一括貸倒引当金を信用リスクとみなし、時価を算定しております。
負債
(1) 短期借入金、(2) 未払金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	前連結会計年度 (2019年4月30日)	当連結会計年度 (2020年4月30日)
敷金	19,205	21,696
転換社債型新株予約権付社債	1,299,990	1,400,000

敷金については、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
転換社債型新株予約権付社債については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定
前連結会計年度(2019年4月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,802,708	─	─	─
売掛金	137,731	─	─	─
合計	1,940,439	─	─	─

当連結会計年度(2020年4月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,058,045	─	─	─
売掛金	143,992	─	─	─
合計	1,202,037	─	─	─

(注4)借入金及び転換社債型新株予約権付社債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年4月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	550,000	―	―	―	―	―
転換社債型新株予約権付社債	―	―	―	1,299,990	―	―
合計	550,000	―	―	1,299,990	―	―

当連結会計年度(2020年4月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	400,000	─	─	─	─	─
転換社債型新株予約権付社債	─	─	─	─	1,400,000	─
合計	400,000	─	─	─	1,400,000	─