有価証券報告書-第46期(令和2年6月1日-令和3年5月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。また、短期的な運転資金を銀行借入及び社債発行により調達しております。なお、デリバティブ等の投機的な取引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は主として取引先の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は1年以内の支払期日であります。借入金及び社債は、運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券である株式は、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、管理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)をご参照ください。)。
前事業年度(2020年5月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	280,840	280,840	-
(2) 売掛金	252,815	252,815	-
(3) 電子記録債権	12,238	12,238	-
資産計	545,894	545,894	-
(1) 買掛金	203,058	203,058	-
(2) 短期借入金	150,000	150,000	-
(3) 1年内償還予定の新株予約権付社債	219,912	219,912	-
(4) 1年内返済予定の長期借入金	99,645	99,664	19
(5) 長期借入金	924,935	914,336	△10,598
負債計	1,597,550	1,586,971	△10,579

当事業年度(2021年5月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	297,048	297,048	-
(2) 売掛金	287,712	287,712	-
(3) 電子記録債権	-	-	-
資産計	584,760	584,760	-
(1) 買掛金	136,543	136,543	-
(2) 短期借入金	-	-	-
(3) 1年内償還予定の新株予約権付社債	-	-	-
(4) 1年内返済予定の長期借入金	89,100	89,113	13
(5) 長期借入金	1,095,835	1,081,641	△14,193
負債計	1,321,478	1,307,297	△14,180

(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金、(3) 電子記録債権
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 1年内償還予定の新株予約権付社債、(4) 1年内返済予定の長期借入金、(5) 長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	2020年5月31日	2021年5月31日
長期借入金	150,000	150,000

長期借入金に含まれる「資本性劣後ローン」は、借入時において金利は設定されず、減価償却前売上高経常利益率等に基づく成功判定区分で決定するため、合理的に将来キャッシュ・フローを見積ることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 長期借入金」には含めておりません。
(注3) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2020年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	280,688	-	-	-
売掛金	252,815	-	-	-
電子記録債権	12,238	-	-	-
合計	545,742	-	-	-

当事業年度(2021年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	296,838	-	-	-
売掛金	287,712	-	-	-
電子記録債権	-	-	-	-
合計	584,550	-	-	-

(注4) 長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2020年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	150,000	-	-	-	-	-
長期借入金	99,645	89,100	89,100	89,100	83,664	723,971
合計	249,645	89,100	89,100	89,100	83,664	723,971

当事業年度(2021年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	-	-	-	-	-	-
長期借入金	89,100	118,420	125,080	119,644	121,680	761,011
合計	89,100	118,420	125,080	119,644	121,680	761,011