半期報告書-第28期(2025/04/01-2026/03/31)

12.金融商品の公正価値
金融商品の公正価値を、公正価値の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1:活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格(無調整)
レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル3:観察不能なインプットを含む評価技法から算出された公正価値
(1)公正価値の算定方法
金融商品の公正価値の算定方法は以下のとおりであります。
(現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務)
短期間で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(その他の金融資産、その他の金融負債)
関係会社長期貸付金は、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。
上場株式の公正価値については、期末日の市場価格によって算定しております。
出資金、出資申込金及び非上場株式の公正価値については、主として純資産に基づく評価モデルにより算定しております。
敷金及び保証金については、将来キャッシュ・フローを、期日までの期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブは、取引先金融機関から提示された価格に基づいて算定しております。
(社債及び借入金)
短期借入金は、短期で決済されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利が反映されるため、公正価値は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
社債及び長期借入金のうち固定金利によるものは、将来キャッシュ・フローを新規に同様の契約を実行した場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(2)償却原価で測定する金融商品
償却原価で測定する金融商品の帳簿価額と公正価値は以下のとおりであります。なお、公正価値と帳簿価額が極めて近似している金融商品については、以下の表に含めていません。

(単位:百万円)

	前連結会計年度 (2025年3月31日)		当中間連結会計期間 (2025年9月30日)
	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
資産:
償却原価で測定する金融資産
関係会社長期貸付金	8,898	9,005	13,258	13,332
敷金及び保証金	2,919	2,909	2,936	2,927
合計	11,818	11,914	16,194	16,259
負債:
償却原価で測定する金融負債
社債	10,970	10,764	10,975	10,800
長期借入金	25,690	24,996	24,738	23,993
合計	36,661	35,761	35,713	34,793

(注) 長期借入金には、1年以内に返済予定の残高を含めております。
社債及び長期借入金の公正価値はレベル2に分類しております。関係会社長期貸付金、敷金及び保証金の公正価値はレベル3に分類しております。
(3)公正価値で測定する金融商品
公正価値で測定する金融商品の公正価値ヒエラルキーは以下のとおりであります。
前連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

	レベル1	レベル2	レベル3	合計
資産:
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
デリバティブ
ヘッジ会計を適用しているもの	-	12,350	-	12,350
ヘッジ会計を適用していないもの	-	312	-	312
その他	-	45	8	53
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
株式	3,615	-	-	3,615
出資金	-	-	3,113	3,113
出資申込金	-	-	6,843	6,843
合計	3,615	12,709	9,965	26,290
負債:
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
その他の金融負債
デリバティブ
ヘッジ会計を適用しているもの	-	76	-	76
ヘッジ会計を適用していないもの	-	252	-	252
合計	-	328	-	328

当中間連結会計期間(2025年9月30日)

(単位:百万円)

	レベル1	レベル2	レベル3	合計
資産:
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
デリバティブ
ヘッジ会計を適用しているもの	-	11,735	-	11,735
ヘッジ会計を適用していないもの	-	38	-	38
その他	-	59	8	67
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
株式	4,325	-	496	4,822
出資金	-	-	4,148	4,148
出資申込金	-	-	6,810	6,810
合計	4,325	11,832	11,464	27,623
負債:
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
その他の金融負債
デリバティブ
ヘッジ会計を適用しているもの	-	211	-	211
ヘッジ会計を適用していないもの	-	598	-	598
合計	-	809	-	809

公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、振替を生じさせた事象又は状況の変化が生じた日に認識することとしております。各年度において、公正価値レベル1とレベル2の間の重要な振替は行われておりません。
(4)評価プロセス
レベル3に分類された金融商品については、経理部責任者により承認された評価方針及び手続に従い、適切な評価担当者が評価及び評価結果の分析を実施しております。評価結果は経理部責任者によりレビューされ、承認されております。
(5)レベル3に分類された金融商品に関する情報
レベル3に分類されている金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合、前連結会計年度及び当中間連結会計期間における著しい公正価値の変動は見込まれておりません。
(6)レベル3に分類された公正価値で測定する金融商品の期首残高から期末残高への調整表
レベル3に分類された公正価値で測定する金融商品の期首から期末までの変動は、以下のとおりであります。

(単位:百万円)

	前中間連結会計期間 (自 2024年4月1日 至 2024年9月30日)	当中間連結会計期間 (自 2025年4月1日 至 2025年9月30日)
期首残高	8,788	9,965
利得及び損失合計	645	579
純損益(注)1	3	1
その他の包括利益(注)2	641	577
購入	386	921
売却・償還	△4	△1
その他	△263	-
期末残高	9,552	11,464

(注)1.要約中間連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれております。
2.要約中間連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含まれております。