有価証券報告書-第35期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は主に物流サービス事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は借入金に係る金利の変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である電子記録債権及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
長期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、2ヶ月以内の支払期日であります。
長期借入金は、主に設備投資に係るものであり、このうち変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、長期借入金に係る金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、販売管理規程及び与信管理規程に従い、電子記録債権及び売掛金については、経理部が債権回収状況を定期的にモニタリングし、債権ごとに期日及び残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
長期貸付金については、貸付先ごとに期日管理、残高管理を行うとともに、定期的に財務状況の把握を行っております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券については、経理部において定期的に時価や発行体(取引先企業等)の財務状況等を把握し、取引先企業の株式については、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、毎月資金繰り計画を見直すなどの方法により、流動性リスクを回避しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価格が含まれております。当該価格の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価格が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前事業年度(2020年2月29日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	2,450,903	2,450,903	-
(2) 電子記録債権	-	-	-
(3) 売掛金	850,263	850,263	-
(4) 投資有価証券	22,894	22,894	-
(5) 長期貸付金	50,000	50,000	-
資産計	3,374,061	3,374,061	-
(1) 買掛金	380,115	380,115	-
(2) 未払金	293,104	293,104	-
(3) 未払費用	13,735	13,735	-
(4) 未払法人税等	69,146	69,146	-
(5) 預り金	17,388	17,388	-
(6) 長期借入金(※)	4,670,936	4,672,078	1,142
(7) リース債務	-	-	-
負債計	5,444,426	5,445,568	1,142
デリバティブ取引	-	-	-

(※)長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当事業年度(2021年2月28日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	2,592,792	2,592,792	-
(2) 電子記録債権	155,419	155,419	-
(3) 売掛金	1,100,638	1,100,638	-
(4) 長期貸付金(※1)	49,000	49,000	-
資産計	3,897,850	3,897,850	-
(1) 買掛金	472,002	472,002	-
(2) 未払金	240,011	240,011	-
(3) 未払費用	24,997	24,997	-
(4) 未払法人税等	109,726	109,726	-
(5) 預り金	24,254	24,254	-
(6) 長期借入金(※2)	4,665,885	4,679,308	13,423
(7) リース債務(※2)	18,935	18,836	△99
負債計	5,555,813	5,569,137	13,324
デリバティブ取引	-	-	-

(※1)長期貸付金は1年内回収予定の長期貸付金を含めております。
(※2)長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めております。また、リース債務は1年内返済予定のリース債務を含めております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 電子記録債権、(3) 売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 長期貸付金
時価については、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 未払金、(3) 未払費用、(4) 未払法人税等、(5) 預り金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6) 長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7) リース債務
これらの時価については、元利金の合計を、新規に同様のリース取引を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
金利スワップの特例処理によるものはヘッジ対象とされる長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております(上記負債「(6)長期借入金」参照)。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前事業年度 (2020年2月29日)	当事業年度 (2021年2月28日)
(1) 出資金	631	511
(2) 敷金及び保証金	468,949	584,074

(1) 出資金、(2) 敷金及び保証金
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから記載しておりません。
3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2020年2月29日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,450,903	-	-	-
電子記録債権	-	-	-	-
売掛金	850,263	-	-	-
長期貸付金	-	50,000	-	-
合計	3,301,166	50,000	-	-

当事業年度(2021年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,592,792	-	-	-
電子記録債権	155,419	-	-	-
売掛金	1,100,638	-	-	-
長期貸付金	13,000	36,000	-	-
合計	3,861,850	36,000	-	-

4.長期借入金及びリース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(2020年2月29日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	747,831	694,430	594,254	470,948	346,978	1,816,495
リース債務	-	-	-	-	-	-
合計	747,831	694,430	594,254	470,948	346,978	1,816,495

当事業年度(2021年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金	813,820	708,854	585,548	461,578	381,137	1,714,948
リース債務	3,893	3,914	3,934	3,954	3,239	-
合計	817,713	712,768	589,482	465,532	384,376	1,714,948