有価証券報告書-第60期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にバルブ製造販売事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や
社債発行)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行
借入により調達しております。デリバティブは、為替変動のリスクを回避するために利用しており、投機的な取
引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券
は、取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。一部海外向け営業債
務については、為替の変動リスクに晒されておりますが、為替リスク管理規程に従い、必要に応じて為替予約を
利用してヘッジしております。
借入金、社債は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で12年
後であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、販売管理規程に従い、営業債権について、営業管理課及び営業課が主要な取引先の状況を定期的に
モニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理すると共に、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把
握や貸倒の軽減を図っております。連結子会社についても、当社の販売管理規程に準じて、同様の管理を行っ
ております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額によ
り表わされています。
② 市場リスクの管理
当社は、投資有価証券について定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との
関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。また、海外向け営業債務に係る為替の変動リスクに対
しては、為替リスク管理規程に従い、必要に応じて為替予約を利用してヘッジしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新すると共に、手許流動性を連結
売上高の2～3か月分相当に維持すること等により、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
より、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
が極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,015,202	2,015,202	-
(2) 受取手形及び売掛金	1,770,387	1,770,387	-
(3)電子記録債権	303,892	303,892	-
(4) 投資有価証券	44,600	44,600	-
資産計	4,134,082	4,134,082	-
(1) 支払手形及び買掛金	845,642	845,642	-
(2) 電子記録債務	-	-	-
(3) 短期借入金	100,000	100,000	-
(4) 社債	170,000	169,878	△121
(5) 長期借入金	1,849,438	1,865,019	15,581
(1年以内に返済予定のものを含む)
負債計	2,965,080	2,980,540	15,459

当連結会計年度(2021年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	3,071,347	3,071,347	-
(2) 受取手形及び売掛金	1,462,691	1,462,691	-
(3)電子記録債権	287,287	287,287	-
(4) 投資有価証券	44,858	44,858	-
資産計	4,866,185	4,866,185	-
(1) 支払手形及び買掛金	614,508	614,508	-
(2) 電子記録債務	228,254	228,254	-
(3) 短期借入金	100,000	100,000	-
(4) 社債	170,000	169,849	△150
(1年以内に返済予定のものを含む)
(5) 長期借入金	1,846,756	1,849,815	3,058
(1年以内に返済予定のものを含む)
負債計	2,959,520	2,962,428	2,907

(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3)電子記録債権
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており
ます。
(4) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 電子記録債務、(3)短期借入金
これらはすべて短期で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
(4) 社債
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引
いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割引いた現
在価値により算定しております。変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映していると考えられるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	2020年3月31日	2021年3月31日
非上場株式	1,668	1,668

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)
預金	1,830,233
受取手形及び売掛金	1,770,387
電子記録債権	303,892
合計	3,904,513

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)
預金	3,070,044
受取手形及び売掛金	1,462,691
電子記録債権	287,287
合計	4,820,024

(注4) 短期借入金、社債、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	100,000	-	-	-	-	-
社債	-	170,000	-	-	-	-
長期借入金	371,030	231,691	152,542	127,140	118,850	848,183
合計	471,030	401,691	152,542	127,140	118,850	848,183

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	100,000	-	-	-	-	-
社債	170,000	-	-	-	-	-
長期借入金	306,529	208,820	189,340	181,050	160,348	800,668
合計	551,685	208,820	189,340	181,050	160,348	800,668