有価証券報告書-第12期(2024/12/01-2025/11/30)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については預金等の安全性の高い金融資産で行い、また、資金調達については銀行借入や増資による方針であります。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。敷金は主に本社オフィスの賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。投資有価証券である株式は、取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、投資先の業績変動リスクに晒されております。
短期借入金及び長期借入金(一年内返済予定の長期借入金を含む。)は、手元流動性確保のための資金調達であり、金利変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金、未払金及び未払費用は、そのほとんどが1～3カ月以内の支払期日となっております。営業債務は流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権については、社内規程に従い、主要取引先の定期的なモニタリングや、取引先ごとに期日及び残高を管理することにより、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスクの管理
借入金は、支払金利の変動を定期的にモニタリングし、金利変動リスクの早期把握を図っております。
③ 投資先の業績変動リスクの管理
当社は、投資先の業績変動リスクを抑制するために、投資先の業績については定期的に報告を受け、モニタリングしております。
④ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告等に基づき、Corporate Design Divisionが適時に資金繰り計画を作成・更新し、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。「現金及び預金」「売掛金」「買掛金」「未払金」「未払費用」「未払法人税等」「短期借入金」「未払消費税等」については、現金であること、及び短期で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
当連結会計年度(2025年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
投資有価証券 その他有価証券(*1)	5,059	5,059	―
敷金	9,618	9,383	△235
資産計	14,677	14,442	△235
長期借入金(*2)	203,980	203,879	△101
負債計	203,980	203,879	△101

(*1)市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
(*2)1年内返済予定の長期借入金を含んでおきます。

(単位:千円)

区分	当連結会計年度 (2025年11月30日)
非上場株式	35,969

(注)1.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
当連結会計年度(2025年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	351,201	―	―	―
売掛金	135,522	―	―	―
敷金	―	9,618	―	―
合計	486,723	9,618	―	―

2.借入金の連結決算日後の返済予定額
当連結会計年度(2025年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	8,331	―	―	―	―	―
長期借入金	49,159	48,364	38,164	31,564	29,559	7,167
合計	57,490	48,364	38,164	31,564	29,559	7,167

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定された時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
当連結会計年度(2025年11月30日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
新株予約権	―	―	5,059	5,059
資産計	―	―	5,059	5,059

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当連結会計年度(2025年11月30日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
敷金	―	9,383	―	9,383
資産計	―	9,383	―	9,383
長期借入金	―	203,879	―	203,879
負債計	―	203,879	―	203,879

(注1)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
新株予約権(非上場会社に係るもの)は、観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定しているため、その時価をレベル3の時価に分類しております。
敷金
敷金は、賃貸契約の終了期間を考慮した敷金の返還予定時期に基づき、返還予定額を国債の利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金は、元利金の合計額を、新規に同様の借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
(注2)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融商品のうちレベル3の時価に関する情報
a.重要な観察できないインプットに関する定量的情報

区分	評価技法	重要な観察できない インプット	インプットの範囲	適用した インプット
新株予約権	モンテカルロ・ シミュレーション	ボラティリティ	25.40% ～73.12%	49.10%

b.期首残高から期末残高への調整表、当期の損益に認識した評価損益
(単位:千円)

区分	当連結会計年度 (2025年11月30日)
期首残高	―
当期の損益又は その他の包括利益	―
購入、売却、償還	5,059
期末残高	5,059

c.時価の評価プロセスの説明
レベル3に分類した金融商品については、時価の算定に関する会計方針等に従い、時価を算定しております。時価の算定にあたっては、対象となる資産の性質、特性及びリスクに応じて、時価のレベルの分類及び時価の算定に用いられた評価技法の適切性を考慮しております。