新株予約権

有報情報

#1 その他の新株予約権等の状況（連結）

③ 【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。

2025/06/25 13:22

#2 ストックオプション制度の内容（連結）

第2-A回新株予約権

決議年月日	2021年1月29日
付与対象者の区分及び人数(名)	当社取締役 3当社従業員 16
新株予約権の数(個)※	855
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※	普通株式 42,750 (注)1
新株予約権の行使時の払込金額(円)※	1,817 (注)2
新株予約権の行使期間 ※	自 2023年2月27日 至 2030年6月24日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円)※	発行価格 1,817資本組入額 909
新株予約権の行使の条件 ※	(注)3
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	新株予約権者は、新株予約権を譲渡することを希望するときは、事前に当社の取締役会の書面による承認を得なければならない。但し、本募集要項の他の規定にかかわらず、米国で新株予約権者に付与された新株予約権は、遺言、若しくは無遺言相続及び遺産分配に係る法律による場合、撤回可能信託に対する場合、又は1933年証券法(その後の改正を含む)に基づき公布された規則701により認められる場合を除き、譲渡可能でないものとする。
組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※	(注)4

※ 当事業年度の末日(2025年3月31日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末(2025年5月31日)現在において、これらの事項に変更はありません。
(注) 1.新株予約権1個につき目的となる株式数は、50株であります。

2025/06/25 13:22

#3 ストック・オプション等関係、連結財務諸表（連結）

(1) ストック・オプションの内容

	第2-A回新株予約権	第2-2回新株予約権	第6回新株予約権①
決議年月日	2021年1月29日	2021年8月17日	2021年8月17日
付与対象者の区分及び人数(注1)	当社取締役 3名当社従業員 16名	当社従業員 11名	当社従業員 11名
株式の種類別のストック・オプションの数(注2)	普通株式 43,400株	普通株式 31,500株	普通株式 22,250株
付与日	2021年2月26日	2021年9月10日	2021年9月10日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません。	権利確定条件は付されておりません。	権利確定条件は付されておりません。
対象勤務期間	定めておりません。	定めておりません。	定めておりません。
権利行使期間	自 2023年2月27日至 2030年6月24日	自 2024年9月10日至 2031年6月23日	自 2023年8月18日至 2031年6月23日

	第7回新株予約権①	第7回新株予約権②	第7回新株予約権③
付与日	2021年9月10日	2021年10月29日	2022年2月10日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	定めておりません。	定めておりません。	定めておりません。

	第9回新株予約権①	第9回新株予約権②	第10回新株予約権
決議年月日	2022年5月20日	2022年10月18日	2022年5月20日
付与対象者の区分及び人数(注1)	当社監査役 2名当社従業員 12名	当社従業員 7名	当社取締役 3名当社従業員 8名
株式の種類別のストック・オプションの数(注2)	普通株式 28,250株	普通株式 15,750株	普通株式 855,950株
付与日	2022年6月17日	2022年10月28日	2022年6月17日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません。	権利確定条件は付されておりません。	「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	定めておりません。	定めておりません。	定めておりません。
権利行使期間	自 2024年5月21日至 2032年3月10日	自 2024年10月28日至 2032年3月10日	自 2022年8月24日至 2032年3月10日

	第11回新株予約権	第13回新株予約権	第14回新株予約権
決議年月日	2023年1月19日	2023年11月21日	2024年12月16日
付与対象者の区分及び人数(注1)	当社従業員 9名	当社取締役 4名当社監査役 3名当社従業員 58名	当社取締役 3名当社監査役 3名当社従業員 71名子会社従業員 1名
株式の種類別のストック・オプションの数(注2)	普通株式 15,000株	普通株式 627,300株	普通株式 786,050株
付与日	2023年1月31日	2023年12月31日	2024年12月20日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません。	権利確定条件は付されておりません。	権利確定条件は付されておりません。
対象勤務期間	定めておりません。	定めておりません。	定めておりません。
権利行使期間	自 2025年1月20日至 2033年1月17日	自 2025年11月22日至 2033年9月29日	自 2026年12月17日至 2034年12月11日

(注)1.付与対象者の区分及び人数は、新株予約権の付与時点における内容を記載しております。

2025/06/25 13:22

#4 事業等のリスク

当社の発行済株式総数に対するベンチャーキャピタル等の投資事業者の所有割合(ベンチャーキャピタル、ベンチャーキャピタルが組成した投資事業有限責任組合、政府系投資ファンド等を含む)は2025年3月末時点において55.6%であります。当社の株式公開後において、投資事業者が所有する株式の全部又は一部を売却する可能性があります。特に投資事業者が所有する株式の過半を所有する株式会社INCJは、旧産業競争力強化法と同趣旨の枠組みのもと2025年3月末までを活動期間としており、活動期間終了までに投資資産(当社株式を含む)の処分を実施することを目標に設定していましたが、投資資産の処分は経済事情及び投資先の事業の状況等も考慮した上で検討されるため、必ずしも2025年3月末までに全ての投資資産の処分が実施されたわけではありません。株式会社INCJは、2025年3月末以降も含め、株式市場で当社株式の売却を行う場合には、株価下落圧力とならないような譲渡または売却方法を可能な限り模索するとのことですが、当社株式の全部又は一部が短期間で売却される場合、株式市場における当社株式の需給バランスが短期的には損なわれ、当社株価に影響を及ぼす可能性が有ります。
⑦ 新株予約権の行使による株式価値の希薄化について(顕在化の可能性:中/影響度:中/発生時期:数年以内)
当社グループでは、当社グループの役員及び従業員に対するインセンティブを目的とし、新株予約権を付与しており、今後も優秀な人材の獲得に向けてさらなる新株予約権の付与も検討しております。これらの新株予約権が行使された場合には、既存株主が保有する株式価値が希薄化する可能性があります。本書提出日現在における新株予約権による潜在株式数は2,807,800株であり、発行済株式総数23,624,850株の11.88%に相当しております。

2025/06/25 13:22

#5 提出会社の株式事務の概要（連結）

(2)会社法第166条第1項の規定による請求をする権利
(3)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

2025/06/25 13:22

#6 新株予約権等に関する注記（連結）

3.新株予約権等に関する事項

2025/06/25 13:22

#7 発行済株式、株式の総数等（連結）

(注) 提出日現在の発行数には、2025年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は、含まれておりません。

2025/06/25 13:22

#8 発行済株式総数、資本金等の推移（連結）

3.2021年6月23日開催の株主総会決議により、財務体質の健全化を目的として、資本準備金の額を減少するとともに、これにより生じたその他資本剰余金の全額をその他利益剰余金の欠損填補に充当しております。この結果、資本準備金が1,613百万円減少しております。
4.新株予約権の行使
新株予約権者 三井物産株式会社

2025/06/25 13:22

#9 社外取締役（及び社外監査役）（連結）

有価証券報告書提出日(2025年6月25日)現在の当社の社外取締役は1名であります。2025年6月26日開催予定の定時株主総会の議案として、「取締役4名選任の件」を提案しており、当該議案が承認可決されますと、社外取締役は2名となる予定であります。なお、志賀俊之氏は、2025年7月1日付で当社の取締役に就任する予定であります。
社外取締役鈴木秀和は、長年にわたる大手金融機関での従事を通じて金融、投資、財務戦略全般について豊富な知見と経験を有していることから、当社の経営に適切な発言を行っていただけるとの判断から選任しております。なお鈴木秀和は、当社の新株予約権23,100口(23,100株)を所有しております。当社と鈴木秀和の間にはそれ以外に人的関係、資本的関係または重要な取引関係その他の利害関係はありません。
社外取締役志賀俊之は、長年にわたる企業経営者としての豊富な経験と知見に基づき、企業経営に関する高い見識を有していることから、当社の経営に関し適切な発言をいただけるとの判断から選任しております。当社と志賀俊之の間にはそれ以外に人的関係、資本的関係または重要な取引関係その他の利害関係はありません。

2025/06/25 13:22

#10 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等（連結）

行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

2025/06/25 13:22

#11 １株当たり情報、連結財務諸表（連結）

2.1株当たり当期純損失(△)の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)	当連結会計年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)
普通株式の期中平均株式数(株)	18,814,850	18,880,740
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要	新株予約権8種類(普通株式2,714,450株)これらの詳細については「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況 ①ストックオプション制度の内容に記載のとおりであります。	新株予約権7種類(普通株式2,807,800株)これらの詳細については「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況 ①ストックオプション制度の内容に記載のとおりであります。

2025/06/25 13:22