訂正有価証券届出書(新規公開時)

31.金融商品
(1) 資本管理
当社グループは、事業の拡大、競争力の強化により持続的な成長を図り、企業価値を最大化するために、健全(最適)な財務基盤を構築・維持することを資本管理の基本方針としております。
当社グループは資本管理の指標として、主に純有利子負債及び資本合計を用いており、以下のとおりであります。なお、当社グループが適用を受ける重要な資本規制(会社法等の一般的な規定を除く)はありません。

(単位:百万円)
	移行日 (2022年9月1日)		前連結会計年度 (2023年8月31日)		当連結会計年度 (2024年8月31日)
有利子負債(注)	25,721		22,186		20,662
控除:現金及び現金同等物	4,663		2,609		3,199
純有利子負債	21,058		19,577		17,462
資本合計	13,351		14,390		15,700

(注) 有利子負債は借入金及びリース負債の合計です。
(2) 財務リスク管理の基本方針
当社グループは、事業活動を行う上で、様々な財務上のリスク(為替リスク、金利リスク、信用リスク及び流動性リスク等)に晒されております。当該リスクの回避及び低減のために、一定の方針に基づきリスク管理を行っております。財務経理部門は、財務上のリスク管理の状況について、適時当社の経営陣に報告しております。
また、当社グループの方針として、投機的なデリバティブは行わないこととしております。
(3) 信用リスク
① 信用リスク管理
当社グループの営業債権及びその他の債権、その他の金融資産は、顧客の信用リスク(契約の相手方が契約上の債務に関して債務不履行になり、当社グループに財務上の損失を発生させるリスク)に晒されております。
営業債権及びその他の債権は主にクレジットカード会社に対する債権、その他の金融資産は主に店舗の賃貸借契約に基づく敷金及び保証金であり、信用リスクに関しては、当社グループの与信管理規程等に基づき管理しております。
なお、当社グループでは特定の相手先に対する過度に集中した信用リスクはありません。
② 信用リスク
当社グループの信用リスクに対する最大エクスポージャーは、連結財政状態計算書に表示している金融資産の減損後の帳簿価額であり、移行日、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、2,948百万円、2,901百万円、2,949百万円であります。
いずれの金融資産についても、過去の貸倒実績等を勘案した結果、信用リスクは限定的であると判断されるため、各連結会計年度末において貸倒引当金は計上しておりません。
(4) 流動性リスク
① 流動性リスク管理
当社グループは、支払債務の履行が困難になる流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクに関し、適時に資金計画を作成、更新するなど常に資金繰りの状況を把握し、資金の調達又は運用に関して適時な施策を講じるとともに、手許流動性の維持などにより管理しております。
また、金融機関とコミットメントライン契約を締結することにより、流動性リスクの低減を図っております。
② 金融負債の期日別残高
移行日及び各年度の金融負債の期日別残高は、以下のとおりであります。

移行日(2022年9月1日)				(単位:百万円)
	帳簿価額	契約上のキャッシュ・フロー	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
営業債務及びその他の債務	1,476	1,476	1,476	-	-	-	-	-
借入金	19,548	21,503	3,655	1,373	1,351	1,330	1,309	12,482
その他の非流動負債	25	25	5	5	5	5	5	-
リース負債	6,173	6,332	1,954	1,250	936	515	393	1,281
合計	27,223	29,337	7,091	2,628	2,293	1,851	1,707	13,764

前連結会計年度(2023年8月31日)				(単位:百万円)
	帳簿価額	契約上のキャッシュ・フロー	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
営業債務及びその他の債務	1,319	1,319	1,319	-	-	-	-	-
借入金	16,336	17,855	1,375	1,353	1,332	1,310	12,483	-
その他の非流動負債	20	20	5	5	5	5	-	-
リース負債	5,850	6,020	2,141	1,339	762	486	364	926
合計	23,526	25,216	4,842	2,697	2,099	1,802	12,847	926

当連結会計年度(2024年8月31日)				(単位:百万円)
	帳簿価額	契約上のキャッシュ・フロー	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
営業債務及びその他の債務	1,976	1,976	1,976	-	-	-	-	-
借入金	15,336	16,514	1,364	1,342	1,319	12,487	-	-
その他の非流動負債	15	15	5	5	5	-	-	-
リース負債	5,326	5,443	1,973	1,162	746	527	366	667
合計	22,655	23,950	5,320	2,509	2,071	13,014	366	667

③ コミットメントライン契約
移行日及び各期末におけるコミットメントラインの総額と借入実行残高は、以下のとおりです。

(単位:百万円)
	移行日 (2022年9月1日)	前連結会計年度 (2023年8月31日)	当連結会計年度 (2024年8月31日)
コミットメントラインの総額	1,200	1,200	1,200
借入実行残高	-	-	-
未実行残高	1,200	1,200	1,200

(5) 為替リスク
① 為替リスク管理
為替リスクは、当社グループ各社の機能通貨と異なる通貨による取引については為替リスクに晒されております。当該リスクに関しては、為替相場を常時モニタリングすることで管理しております。
② 為替変動リスクのエクスポージャー
当社グループの主な為替変動リスクのエクスポージャー(純額)は、以下のとおりです。

		(単位:百万円)
項目	前連結会計年度 (2023年8月31日)	当連結会計年度 (2024年8月31日)
台湾ドル	△457	△232
シンガポールドル	386	534
中国元	20	130

(注)上記以外の通貨に係る為替変動リスクのエクスポージャーに重要性はありません。
③ 為替感応度分析
当社グループが各年度末において保有する外貨建金融商品につき、その他すべての変数が一定であることを前提として、日本円が各通貨に対して1.0%円安となった場合の「税引前当期利益」への影響額は、以下のとおりです。なお、機能通貨建ての金融商品及び在外営業活動体の資産及び負債を表示通貨に換算する際の影響は含んでおりません。

		(単位:百万円)
項目	前連結会計年度 (自2022年9月1日 至2023年8月31日)	当連結会計年度 (自2023年9月1日 至2024年8月31日)
台湾ドル	△4	△2
シンガポールドル	3	5
中国元	0	1

(6) 金利リスク
① 金利リスク管理
当社グループは、変動金利による借入を行っているため、金利変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、常に資金繰りの状況を把握し、資金の調達又は運用に関して適時な施策を講じて管理しております。
② 金利変動リスクのエクスポージャー
金利変動リスクのエクスポージャーは、以下のとおりです。

		(単位:百万円)
項目	前連結会計年度 (2023年8月31日)	当連結会計年度 (2024年8月31日)
変動金利の借入金	16,336	15,336

③ 金利リスク感応度分析
当社グループが各年度末において保有する変動金利の金融商品につき、その他すべての変数が一定であることを前提として、期末日における金利が1.0%上昇した場合の「税引前当期利益」への影響額は、以下のとおりです。

		(単位:百万円)
項目	前連結会計年度 (自2022年9月1日 至2023年8月31日)	当連結会計年度 (自2023年9月1日 至2024年8月31日)
税引前当期利益への影響額	163	153

(7) 金融商品の公正価値
① 公正価値ヒエラルキー
当初認識後に経常的に公正価値で測定する金融商品を保有する場合には、測定に使用したインプットの観察可能性及び重要性に応じて、公正価値ヒエラルキーを以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1: 同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)市場価格により測定した公正価値
レベル2: レベル1以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを使用して測定した公正価値
レベル3: 重要な観察可能でないインプットを使用して測定した公正価値
公正価値の測定に複数のインプットを使用している場合には、その公正価値の測定の全体において重要な最も低いレベルのインプットに基づいて公正価値のレベルを決定しております。
なお、各報告期間の末日に公正価値で測定される金融商品は保有しておりません。
② 公正価値で測定されない金融商品
各報告期間の末日に経常的に公正価値で測定しないが、公正価値の開示が要求される主な金融商品の帳簿価額及び公正価値は以下のとおりであります。
なお、短期金融資産、短期金融負債、借入金については、帳簿価額と公正価値が近似しているため、以下の表には含めておりません。借入金については、変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は借入実行後大きな変動がないことから、帳簿価額は公正価値に近似している状況です。

(単位:百万円)

移行日 (2022年9月1日)

前連結会計年度 (2023年8月31日)

当連結会計年度 (2024年8月31日)

帳簿 価額

公正 価値

帳簿 価額

公正 価値

帳簿 価額

公正 価値

敷金保証金 (その他の金融資産)

1,523

1,494

1,609

1,544

1,555

1,476

敷金保証金の相手方となる物件の所有者の信用リスクが現時点で極めて低いと判断しているため、これらの公正価値は、契約期間にわたる将来キャッシュ・フローを、国債利回りといった適切な指標で割り引いた現在価値に基づいて計算しております。敷金保証金の公正価値ヒエラルキーはレベル2に分類しております。