日興アクティブ・ダイナミクスの（分配準備積立金）の推移 - 通期

【ファンドの沿革】
2000年12月15日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
2005年 4月 1日
・「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」につき、藤原オフィス・アセット・マネジメント株式会社と投資顧問契約を締結
2009年12月14日
・信託期間の更新(信託終了日を2010年12月14日から2020年12月14日へ変更)
2010年12月15日
・「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」において、藤原オフィス・アセット・マネジメント株式会社からの投資助言による運用から、日興アセットマネジメント株式会社による直接運用に移行
2020年 3月17日
・信託期間の更新(信託終了日を2020年12月14日から2025年12月15日へ変更)
2023年 9月15日
・信託期間を無期限に変更2026/03/13 9:04

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年12月30日現在です。

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#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

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#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/03/13 9:04

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

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#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/03/13 9:04

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

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#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2000年12月15日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2026/03/13 9:04

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2026/03/13 9:04

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	0.0000
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	0.0000
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	0.0000
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	0.0000
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	0.0000
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	0.0000
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	0.0000
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	0.0000
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	0.0000
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第16期2015年12月15日～2016年12月14日0.0000第17期2016年12月15日～2017年12月14日0.0000第18期2017年12月15日～2018年12月14日0.0000第19期2018年12月15日～2019年12月16日0.0000第20期2019年12月17日～2020年12月14日0.0000第21期2020年12月15日～2021年12月14日0.0000第22期2021年12月15日～2022年12月14日0.0000第23期2022年12月15日～2023年12月14日0.0000第24期2023年12月15日～2024年12月16日0.0000第25期2024年12月17日～2025年12月15日0.0000

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#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2026/03/13 9:04

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/03/13 9:04

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 3月14日	有価証券届出書
2025年 3月14日	有価証券報告書
2025年 9月16日	有価証券届出書
2025年 9月16日	半期報告書

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#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	△8.46
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	29.24
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	△12.74
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	12.90
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	15.96
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	4.21
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	7.13
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	21.05
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	17.36
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	26.65

e border="0">期期間収益率(%)第16期2015年12月15日～2016年12月14日△8.46第17期2016年12月15日～2017年12月14日29.24第18期2017年12月15日～2018年12月14日△12.74第19期2018年12月15日～2019年12月16日12.90第20期2019年12月17日～2020年12月14日15.96第21期2020年12月15日～2021年12月14日4.21第22期2021年12月15日～2022年12月14日7.13第23期2022年12月15日～2023年12月14日21.05第24期2023年12月15日～2024年12月16日17.36第25期2024年12月17日～2025年12月15日26.65e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

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#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2026/03/13 9:04

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

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#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」並びに同規則第282条及び第306条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2026/03/13 9:04

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。2026/03/13 9:04

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/03/13 9:04

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<日興アクティブ・ダイナミクス>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合には制限を設けません。

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#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<日興アクティブ・ダイナミクス>「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。

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#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」受益証券に投資を行ない、TOPIX(東証株価指数)配当込みの動きを上回る投資成果をめざします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。ただし、資金動向などによっては組入比率を引き下げることもあります。
・また、市況動向によっては有価証券などへの直接投資を行なうこともあります。
・株式以外の資産への実質投資割合(マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした割合を含みます。)は、原則として、信託財産の総額の50%以下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2026/03/13 9:04

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド	1,051,637,701	4.5458	4,780,534,662	4.5918	4,828,909,995	99.56

e border="0">国・

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#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	4,828,909,995	99.56
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	21,584,288	0.44
合計(純資産総額)		4,850,494,283	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本4,828,909,99599.56コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―21,584,2880.44合計(純資産総額)4,850,494,283100.00

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#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/03/13 9:04

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

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#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第24期自 2023年12月15日至 2024年12月16日	第25期自 2024年12月17日至 2025年12月15日
営業収益
受取利息	53,427	183,501
有価証券売買等損益	735,293,910	1,147,112,322
営業収益合計	735,347,337	1,147,295,823
営業費用
支払利息	304	-
受託者報酬	4,583,789	4,831,524
委託者報酬	78,820,682	72,474,701
その他費用	183,236	193,145
営業費用合計	83,588,011	77,499,370
営業利益又は営業損失(△)	651,759,326	1,069,796,453
経常利益又は経常損失(△)	651,759,326	1,069,796,453
当期純利益又は当期純損失(△)	651,759,326	1,069,796,453
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	27,551,065	55,591,326
期首剰余金又は期首欠損金(△)	1,726,319,350	2,242,643,562
剰余金増加額又は欠損金減少額	7,381,248	4,663,488
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	7,381,248	4,663,488
剰余金減少額又は欠損金増加額	115,265,297	225,474,455
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	115,265,297	225,474,455
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,242,643,562	3,036,037,722

2026/03/13 9:04

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2026/03/13 9:04

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

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#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2026/03/13 9:04

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.3%(税抜3%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
・販売会社によっては、償還乗換、乗換優遇の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2026/03/13 9:04

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2026/03/13 9:04

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第16計算期間末	(2016年12月14日)	5,269	5,269	0.9083	0.9083
第17計算期間末	(2017年12月14日)	5,614	5,614	1.1739	1.1739
第18計算期間末	(2018年12月14日)	3,697	3,697	1.0243	1.0243
第19計算期間末	(2019年12月16日)	3,763	3,763	1.1564	1.1564
第20計算期間末	(2020年12月14日)	3,878	3,878	1.3410	1.3410
第21計算期間末	(2021年12月14日)	3,526	3,526	1.3974	1.3974
第22計算期間末	(2022年12月14日)	3,528	3,528	1.4971	1.4971
第23計算期間末	(2023年12月14日)	3,851	3,851	1.8122	1.8122
第24計算期間末	(2024年12月16日)	4,232	4,232	2.1268	2.1268
第25計算期間末	(2025年12月15日)	4,828	4,828	2.6935	2.6935
	2024年12月末日	4,338	―	2.1907	―
	2025年 1月末日	4,283	―	2.1694	―
	2月末日	4,106	―	2.0955	―
	3月末日	4,100	―	2.1025	―
	4月末日	4,101	―	2.1130	―
	5月末日	4,276	―	2.2087	―
	6月末日	4,341	―	2.2541	―
	7月末日	4,518	―	2.3678	―
	8月末日	4,701	―	2.4912	―
	9月末日	4,794	―	2.5557	―
	10月末日	4,825	―	2.6385	―
	11月末日	4,792	―	2.6545	―
	12月末日	4,850	―	2.7186	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第16計算期間末(2016年12月14日)5,2695,2690.90830.9083第17計算期間末(2017年12月14日)5,6145,6141.17391.1739第18計算期間末(2018年12月14日)3,6973,6971.02431.0243第19計算期間末(2019年12月16日)3,7633,7631.15641.1564第20計算期間末(2020年12月14日)3,8783,8781.34101.3410第21計算期間末(2021年12月14日)3,5263,5261.39741.3974第22計算期間末(2022年12月14日)3,5283,5281.49711.4971第23計算期間末(2023年12月14日)3,8513,8511.81221.8122第24計算期間末(2024年12月16日)4,2324,2322.12682.1268第25計算期間末(2025年12月15日)4,8284,8282.69352.69352024年12月末日4,338―2.1907―2025年 1月末日4,283―2.1694―2月末日4,106―2.0955―3月末日4,100―2.1025―4月末日4,101―2.1130―5月末日4,276―2.2087―6月末日4,341―2.2541―7月末日4,518―2.3678―8月末日4,701―2.4912―9月末日4,794―2.5557―10月末日4,825―2.6385―11月末日4,792―2.6545―12月末日4,850―2.7186―

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#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	4,855,361,789	円
Ⅱ 負債総額	4,867,506	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	4,850,494,283	円
Ⅳ 発行済口数	1,784,178,733	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.7186	円

e border="0">Ⅰ 資産総額4,855,361,789円Ⅱ 負債総額4,867,506円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)4,850,494,283円Ⅳ 発行済口数1,784,178,733口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.7186円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年12月15日から翌年12月14日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2026/03/13 9:04

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	31,786,379	535,493,658
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	13,804,814	1,032,667,775
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	21,511,866	1,194,899,271
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	8,127,572	362,728,054
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	10,908,788	373,549,393
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	2,823,868	371,335,107
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	1,498,815	167,846,536
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	10,478,986	242,198,792
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	7,797,748	143,105,684
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	4,105,721	201,576,643

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第16期2015年12月15日～2016年12月14日31,786,379535,493,658第17期2016年12月15日～2017年12月14日13,804,8141,032,667,775第18期2017年12月15日～2018年12月14日21,511,8661,194,899,271第19期2018年12月15日～2019年12月16日8,127,572362,728,054第20期2019年12月17日～2020年12月14日10,908,788373,549,393第21期2020年12月15日～2021年12月14日2,823,868371,335,107第22期2021年12月15日～2022年12月14日1,498,815167,846,536第23期2022年12月15日～2023年12月14日10,478,986242,198,792第24期2023年12月15日～2024年12月16日7,797,748143,105,684第25期2024年12月17日～2025年12月15日4,105,721201,576,643