有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第31期(令和1年11月23日-令和2年5月22日)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド	163,745,697,904	507,415,168,664
親投資信託受益証券 合計		163,745,697,904	507,415,168,664
合計		163,745,697,904	507,415,168,664

(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
ファンドは、「フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区 分	2019年11月22日現在	2020年5月22日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	41,681,007,693	11,406,487,458
金銭信託	72,815,731	7,796,277,075
株式	15,916,254,983	12,120,274,550
新株予約権証券	17,301,818	17,152,184
社債券	552,097,889,589	488,195,524,520
貸付債権	49,715,231,078	39,278,159,742
派生商品評価勘定	927,203	391,257
未収入金	81,495,762	3,697,731,816
未収利息	7,911,854,463	6,930,869,246
前払費用	290,755,568	198,767,269
流動資産合計	667,785,533,888	569,641,635,117
資産合計	667,785,533,888	569,641,635,117
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	84,496	-
未払金	10,538,540,446	4,108,248,900
未払解約金	7,760,199,410	7,360,246,175
その他未払費用	10,069	15,064
流動負債合計	18,298,834,421	11,468,510,139
負債合計	18,298,834,421	11,468,510,139
純資産の部
元本等
元本	195,205,114,399	180,127,796,075
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	454,281,585,068	378,045,328,903
元本等合計	649,486,699,467	558,173,124,978
純資産合計	649,486,699,467	558,173,124,978
負債純資産合計	667,785,533,888	569,641,635,117

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式、新株予約権証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	(2)社債券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.貸付債権の評価基準及び評価方法	貸付債権 原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
3.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	2019年11月22日現在	2020年5月22日現在
1.元本の推移
期首元本額	208,075,378,859 円	195,205,114,399 円
期中追加設定元本額	5,476,842,303 円	4,952,978,491 円
期中一部解約元本額	18,347,106,763 円	20,030,296,815 円
2.期末元本額及びその内訳
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド	179,008,169,915 円	163,745,697,904 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(資産成長型)	9,535,870,503 円	10,341,691,207 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)	6,617,479,965 円	5,995,030,042 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(為替ヘッジあり)	4,962,436 円	4,432,778 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(資産成長型)(為替ヘッジあり)	9,887,734 円	15,049,542 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンドVA(適格機関投資家専用)	28,743,846 円	25,894,602 円
計	195,205,114,399 円	180,127,796,075 円
3.受益権の総数	195,205,114,399 口	180,127,796,075 口
4.1口当たり純資産額	3.3272 円	3.0988 円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)貸付債権 重要な会計方針に係る事項に関する注記「貸付債権の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(3)デリバティブ取引 「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
	(4)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	2019年11月22日現在	2020年5月22日現在
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	△71,870,534	△2,111,004,831
社債券	851,011,514	△38,496,034,537
合 計	779,140,980	△40,607,039,368

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連

種類	2019年11月22日 現在				2020年5月22日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち 1年超				うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	7,725,023,232	-	7,724,191,955	831,277	-	-	-	-
アメリカ・ドル	7,725,023,232	-	7,724,191,955	831,277	-	-	-	-
買建	37,627,889	-	37,639,319	11,430	436,015,659	-	436,406,916	391,257
アメリカ・ドル	37,627,889	-	37,639,319	11,430	436,015,659	-	436,406,916	391,257
合計	7,762,651,121	-	7,761,831,274	842,707	436,015,659	-	436,406,916	391,257

(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
アメリカ・ドル	PENN NATIONAL GAMING INC	501,860	29.65	14,880,149.00
	UNITED RENTALS INC	120,000	127.72	15,326,400.00
	BANK OF AMERICA CORPORATION	403,500	22.90	9,240,150.00
	NRG ENERGY INC	300,000	35.30	10,590,000.00
	SFL CORP LTD	74,260	9.80	727,748.00
	DISH NETWORK CORP A	27,050	28.55	772,412.75
	HCA HLDGS INC	31,600	108.05	3,414,380.00
	MOTORS LIQ CO GUC TR	116,980	10.66	1,247,006.80
	CHARTER COMMUNICATIONS INC A	11,185	516.96	5,782,197.60
	WARRIOR MET COAL INC	3,982	13.97	55,628.54
	VISTRA ENERGY CORP	1,075,830	19.60	21,086,268.00
	PACIFIC DRILLING SA (US)	1,139,805	0.47	535,708.35
	ELDORADO RESORTS INC	250,898	32.68	8,199,346.64
	ASCENT RES MARCELLUS HLDGS INC	1,117,072	3.18	3,552,288.96
	SOUTHEASTERN GROCERS INC	242,152	40.55	9,819,263.60
	TOPS MARKETS CORP	20,640	351.56	7,256,198.40
アメリカ・ドル 小計		5,436,814		112,485,146.64
				(12,120,274,550)
合計		5,436,814		12,120,274,550
				(12,120,274,550)

(イ)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
新株予約権証券	アメリカ・ドル	ASCENT RES CL A 1LN WT 3/30/23	318,370.00	159,185.00
	アメリカ・ドル 小計		318,370.00	159,185.00
				(17,152,184)
新株予約権証券 合計				17,152,184
				(17,152,184)
社債券	アメリカ・ドル	ACRISURE LLC 7% 11/15/25 144A	14,085,000.00	13,167,643.95
		ACRISURE LLC 8.125% 02/24 144A	7,195,000.00	7,518,775.00
		ADVANCED DRAIN 5% 9/30/27 144A	1,210,000.00	1,203,950.00
		AERCAP HOLD 5.875/VAR 10/10/79	7,245,000.00	4,854,150.00
		AES CORP 4% 03/15/21	14,585,000.00	14,900,765.25
		AES CORP 4.5% 03/15/23	9,820,000.00	10,060,590.00
		ALBERTS COM 3.5% 02/15/23 144A	6,830,000.00	6,719,354.00
		ALBERTSONS 4.625% 1/15/27 144A	7,910,000.00	8,011,248.00
		ALBERTSONS 4.875% 2/15/30 144A	7,825,000.00	8,020,625.00
		ALCOA INC GLB 5.95 2/1/37	3,730,000.00	3,468,788.10
		ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC 5.8	5,860,000.00	4,570,800.00
		ALLEN MEDIA 10.5% 02/28 144A	5,750,000.00	4,370,000.00
		ALLIANT HLDG 6.75% 10/27 144A	19,180,000.00	19,467,700.00
		ALLY 8% GLOBAL	34,804,000.00	39,241,510.00
		ALLY FINANCIAL 8% 11/01/31	78,425,000.00	92,144,669.50
		ALLY FINL INC 5.75% 11/20/2025	16,442,000.00	16,770,840.00
		ALPHA NAT RES I 9.75% 4/15/18 Escrow	6,605,000.00	-
		ALTICE FINCO 7.625% 2/25 144A	21,930,000.00	21,902,806.80
		ALTICE FING 5% 01/15/28 144A	5,480,000.00	5,422,405.20
		ALTICE FING SA 7.5% 05/26 144A	17,590,000.00	18,355,165.00
		ALTICE FR HLDS 6% 2/15/28 144A	6,000,000.00	5,610,000.00
		ALTICE FRAN 10.5% 5/15/27 RGS	12,170,000.00	13,219,662.50
		ALTICE FRANCE 8.125% 2/27 144A	28,740,000.00	31,383,792.60
		ALTICE FRANCE SA 5.5% 01/15/20	11,490,000.00	11,662,350.00
		ANTERO LP/ FIN 5.375% 09/15/24	3,540,000.00	2,995,725.00
		ANTERO MIDS 5.75% 1/15/28 144A	5,390,000.00	4,284,241.50
		ANTERO RS FN 5.375% 11/21 WI	9,260,000.00	7,871,000.00
		ARCHROCK PR 6.25% 4/1/28 144A	5,800,000.00	5,075,000.00
		ARCONIC ROLLED 6% 5/15/25 144A	3,335,000.00	3,418,375.00
		ARD FIN SA 6.5% 06/30/27 144A	5,830,000.00	5,577,852.50
		ARDAGH PKG/USA 6% 2/15/25 144A	27,875,000.00	28,375,356.25
		ASBURY AUTOM 4.5% 03/28 144A	1,668,000.00	1,509,540.00
		ASBURY AUTOM 4.75% 03/30 144A	1,662,000.00	1,503,362.10
		ASGN INC 4.625% 05/15/28 144A	13,835,000.00	13,231,794.00
		AVOLON HLD 4.375% 5/01/26 144A	18,000.00	14,732.64
		AVOLON HLDGS 3.95% 7/24 144A	25,000.00	20,563.25
		AVOLON HLDGS 5.125% 10/23 144A	25,860,000.00	22,056,252.60
		AVOLON HLDGS 5.5% 1/15/23 144A	13,589,000.00	11,911,573.84
		AVOLON HLDS 5.25% 5/15/24 144A	11,540,000.00	9,668,558.20
		BANFF MERGER 9.75% 9/26 144A	43,055,000.00	41,870,987.50
		BANK OF AMERICA 5.86%/VAR PERP	29,205,000.00	29,497,050.00
		BANK OF AMERICA 6.1% VAR PERP	12,630,000.00	13,214,137.50
		BAUSCH HEALTH 5.25% 1/30 144A	4,735,000.00	4,604,787.50
		BAUSCH HEALTH COS 5% 1/28 144A	9,410,000.00	8,997,089.20
		BAUSCH HLTH 5.75% 8/15/27 144A	1,760,000.00	1,878,800.00
		BAUSCH HLTH 6.25% 2/15/29 144A	8,730,000.00	8,828,212.50
		BBA US HLDGS 4% 03/01/28 144A	5,860,000.00	4,834,500.00
		BBA US HLDGS 5.375% 5/26 144A	2,885,000.00	2,619,666.55
		BCPE CYCLE MERGER SUB II INC 1	9,590,000.00	9,997,575.00
		BERRY GBL ES 4.875% 7/26 144A	3,655,000.00	3,801,200.00
		BERRY GBL ES 5.625% 7/27 144A	3,000,000.00	3,135,000.00
		BIG RIVER STL 7.25% 9/25 144A	7,770,000.00	6,585,308.10
		BK OF AMERCA CORP 4.3%/VAR PRP	13,325,000.00	11,859,250.00
		BOEING CO 5.04% 05/01/27	12,440,000.00	12,720,895.20
		BOEING CO 5.15% 05/01/30	12,440,000.00	12,747,641.20
		BOMBARDIER 7.875% 04/27 144A	24,165,000.00	13,774,050.00
		BOMBARDIER INC 7.5% 12/24 144A	10,815,000.00	6,218,625.00
		BOXER CO 7.125% 10/02/25 144A	2,815,000.00	2,892,412.50
		BOXER PAREN 9.125% 3/1/26 144A	2,820,000.00	2,903,810.40
		BOYD GAMING CORP 4.75% 12/01/2	10,500,000.00	9,234,225.00
		BOYD GAMING CORP 6.375% 4/1/26	1,425,000.00	1,360,091.25
		BRAND ENERGY 8.5% 7/25 144A	20,110,000.00	16,440,528.30
		C&W SENIOR FIN 7.5% 10/26 144A	5,970,000.00	6,037,162.50
		C&W SR FIN 6.875% 9/15/27 144A	28,330,000.00	27,975,875.00
		CALIF RES 8.0% 12/15/22 144A	60,725,000.00	1,442,218.75
		CAMELOT FIN SA 4.5% 11/26 144A	5,440,000.00	5,436,627.20
		CATALENT PHARM 5% 6/30/27 144A	2,025,000.00	2,090,812.50
		CBS RADIO 7.25% 11/1/24 144A	6,120,000.00	4,467,600.00
		CCO HLDGS 4.75% 03/01/30 144A	12,395,000.00	12,890,800.00
		CCO HLDGS LLC 5.75% 2/26 144A	8,140,000.00	8,540,488.00
		CCO HLDGS LLC 5.875% 5/27 144A	2,520,000.00	2,655,450.00
		CCO HLDGS/CAP 4.5% 08/30 144A	12,200,000.00	12,510,490.00
		CCO HLDGS/CAP 5.125% 5/27 144	80,810,000.00	85,028,282.00
		CCO HLDGS/CAP 5.5% 05/26 144A	19,280,000.00	20,190,016.00
		CCO HLDGS/CAP C 4.5% 05/01/32 144A	4,545,000.00	4,667,669.55
		CDK GLOBAL INC 4.875% 06/01/27	7,635,000.00	7,768,612.50
		CDK GLOBAL INC 5.25% 5/29 144A	2,910,000.00	2,960,925.00
		CDK GLOBAL INC 5.875% 06/15/26	2,830,000.00	2,943,200.00
		CDW LLC / CDW F 4.25% 04/01/28	7,050,000.00	7,085,250.00
		CENTENE CORP 3.375% 2/15/30 WI	4,895,000.00	4,913,111.50
		CENTENE CORP 4.25%12/15/27	5,825,000.00	6,044,660.75
		CENTENE CORP 4.625% 12/15/29	9,050,000.00	9,751,375.00
		CENTENE CORP 5.25% 04/1/25 RGS	7,170,000.00	7,456,656.60
		CENTENE CORP 5.375% 08/15/26 R	4,690,000.00	4,979,373.00
		CENTENE ESCRO 5.375% 6/26 144A	20,140,000.00	21,357,463.00
		CENTURYLINK INC 4% 02/27 144A	9,745,000.00	9,696,275.00
		CF INDUS INC 5.375% 03/15/44	24,570,000.00	25,970,490.00
		CF INDUSTRI INC 5.15% 03/15/34	19,210,000.00	20,026,425.00
		CF INDUSTRIES INC 4.95% 6/43	37,152,000.00	38,451,576.96
		CHARLES RIV 4.25% 5/1/28 144A	1,765,000.00	1,813,802.25
		CHARLES RIVER 5.5% 4/26 144A	3,325,000.00	3,518,847.50
		CHEMOURS CO 5.375% 05/15/2027	5,125,000.00	4,405,501.25
		CHEMOURS CO 6.625% 5/15/23	6,560,000.00	6,264,800.00
		CHEMOURS CO 7% 05/15/2025	11,160,000.00	10,577,448.00
		CHENIERE ENERG 5.625% 10/01/26	8,175,000.00	8,176,635.00
		CHOBANI 7.5% 04/15/25 144A	2,345,000.00	2,309,895.35
		CHS/CMNTY HEALTH 6.25% 3/31/23	15,665,000.00	14,917,622.85
		CHS/CMNTY HEALTH 8% 3/26 144A	33,240,000.00	32,076,600.00
		CHS/CMNTY HLT 8.125% 6/24 144A	2,095,000.00	1,445,550.00
		CHUKCHANSI EC 9.75 5/30/20 RGS	4,220,732.56	1,772,707.67
		CITGO HLDG INC 9.25% 08/01/24 144A	6,335,000.00	5,859,875.00
		CITIGROUP 5.35% PERP	83,055,000.00	75,580,050.00
		CITIGROUP INC 4.7%/VAR PERP	7,380,000.00	6,330,195.00
		CITIGROUP INC 5%/VAR PERP	15,845,000.00	14,764,371.00
		CLEARWY ENR 4.75% 3/15/28 144A	3,445,000.00	3,535,431.25
		CLEARWY ERG LLC 5.75% 10/15/25	8,160,000.00	8,629,363.20
		COMPASS MINE 6.75% 12/27 144A	11,765,000.00	12,235,600.00
		COMSTOCK ESCROW 9.75% 08/15/2026	11,750,000.00	10,721,875.00
		CONSOLI ENRGY 6.875% 6/25 144A	20,500,000.00	16,963,750.00
		CONSOLID FRN 3ML+375 6/22 144A	22,670,000.00	19,525,444.30
		CONSOLIDATED 6.5% 5/26 144A	14,665,000.00	11,732,000.00
		CONTINENTAL RES 4.5% 4/23 WI	965,000.00	892,625.00
		CONTL AIR ERJ1 9.798% 4/1/21	150,625.53	141,086.38
		COVEY PK 7.5% 5/15/25 144A	19,660,000.00	16,760,150.00
		CRC ESCROW 5.25% 10/15/25 144A	21,345,000.00	17,675,154.15
		CRESTWOOD MID P/F 5.75% 4/1/25	15,145,000.00	13,744,087.50
		CSC HLDGS 5.5% 04/15/27 144A	31,065,000.00	32,593,398.00
		CSC HLDGS 7.75% 7/15/25 144A	12,110,000.00	12,663,911.40
		CSC HLDGS LLC 5.375% 2/28 144A	19,540,000.00	20,614,700.00
		CSC HOLDINGS 5.75% 01/30 144A	8,985,000.00	9,456,712.50
		CSC HOLDINGS 6.5% 2/1/29 144A	14,240,000.00	15,656,880.00
		CSC HOLDINGS 7.5% 4/1/28 144A	20,300,000.00	22,425,410.00
		CTR PARTNERSHIP 5.25% 6/1/25	14,710,000.00	15,045,829.30
		CVR ENERGY 5.25% 2/15/25 144A	11,525,000.00	9,911,500.00
		CVR ENERGY 5.75% 02/15/28 144A	11,525,000.00	9,853,875.00
		DAE FDG LLC 4.5% 08/01/22 144A	7,165,000.00	6,293,950.95
		DAE FDG LLC 5% 08/01/24 144A	9,870,000.00	8,247,372.00
		DARLING ING 5.25% 4/15/27 144A	7,460,000.00	7,721,100.00
		DAVITA HEALTHCARE PRTN 5% 5/25	18,070,000.00	18,521,750.00
		DAVITA HEALTHCR 5.125% 7/15/24	9,990,000.00	10,114,875.00
		DCP MIDSTR 5.85% 5/21/43 144A	5,575,000.00	3,233,500.00
		DCP MIDSTREAM 5.125% 05/15/29	9,305,000.00	7,968,802.00
		DCP MIDSTREAM OP 5.375% 07/25	11,840,000.00	10,537,600.00
		DEL MONTE 11.875% 5/15/25 144A	1,825,000.00	1,896,631.25
		DENBURY RESOUR 9.25% 3/22 144A	3,690,000.00	1,309,950.00
		DENBURY RESOURCE 7.75% 02/15/24 144A	37,064,000.00	13,157,720.00
		DENBURY RESOURCE CONV 6.375% 12/31/24	27,078,000.00	2,595,697.08
		DIAMOND SPORTS GROUP LLC / DIA	6,430,000.00	4,838,575.00
		DISH CORP 5% 03/15/23 WI	17,205,000.00	16,895,137.95
		DISH DBS CORP 5.875% 11/24	4,755,000.00	4,602,602.25
		DISH DBS CORP 5.875% 7/22	32,995,000.00	33,720,890.00
		DISH DBS CORP 7.75% 07/01/26	16,780,000.00	17,107,210.00
		DISH NETWK CV 2.375% 3/15/24	38,999,000.00	32,682,721.96
		DISH NETWK CV 3.375% 8/26 144A	33,592,000.00	28,261,957.36
		DOLPHIN SUB 7.25% 10/15/21	6,438,000.00	6,566,760.00
		DPL INC 4.35% 04/15/29	22,705,000.00	22,748,139.50
		DUKE ENERGY FLD 8.125% 8/16/30	425,000.00	400,562.50
		DYNEGY INC 5.875% 6/1/23	8,930,000.00	9,019,300.00
		EG GLOBAL 8.5% 10/30/25 144A	3,435,000.00	3,512,287.50
		EG GLOBAL FINANCE PLC 6.75% 02	20,670,000.00	20,049,900.00
		EIG INVS CORP 10.875% 02/01/24	12,780,000.00	11,438,100.00
		ELDORADO RESRT 6% 04/01/25	9,965,000.00	10,039,637.85
		ENDEAVOR ENERGY 5.75 1/28 144A	11,850,000.00	11,139,000.00
		ENSCO PLC 5.2% 3/15/25	3,665,000.00	219,900.00
		ENSEMBLE S MRG 9% 9/30/23 144A	13,145,000.00	13,309,312.50
		ENTEGRIS INC 4.625% 02/26 144A	10,540,000.00	10,669,115.00
		ENTERCOM MED 6.5% 5/01/27 144A	3,440,000.00	2,881,000.00
		ENVIVA PT LP 6.5% 1/15/26 144A	7,845,000.00	8,237,250.00
		EP ENERGY LLC 7.75% 5/26 144A	51,505,000.00	6,438,125.00
		EQUINIX INC 5.375% 5/15/27	7,185,000.00	7,791,773.25
		ESAL GMBH 6.25% 02/05/23 144A	2,705,000.00	2,745,575.00
		EW SCRIPPS 5.125% 05/25 144A	3,830,000.00	3,408,700.00
		EXPEDIA INC 7% 05/01/25 144A	6,945,000.00	7,345,309.80
		EXPEDIA INC DEL 6.25% 05/01/20	4,185,000.00	4,462,256.25
		FIRST QUANTUM 6.5% 3/24 144A	9,295,000.00	8,083,675.60
		FIRST QUANTUM 6.875% 3/26 144A	9,295,000.00	7,900,750.00
		FIRST QUANTUM 7.25% 4/23 144A	10,580,000.00	9,508,775.00
		FIRST QUANTUM 7.5% 4/25 144A	20,858,000.00	17,996,490.98
		FLEX ACQ 6.875% 1/15/25 144A	4,065,000.00	4,072,317.00
		FLY LEASING 5.25% 10/15/24	7,695,000.00	5,982,862.50
		FMG RES AUG 4.75% 5/15/22 144A	6,475,000.00	6,523,562.50
		FMG RES AUGUS 5.125% 3/23 144A	8,750,000.00	8,837,500.00
		FORD MOTOR 9% 04/22/25	11,285,000.00	11,426,062.50
		FORD MOTOR 9.625% 4/22/30	4,020,000.00	4,265,380.80
		FORD MTR CR CO 3.087% 1/9/23	11,495,000.00	10,705,293.50
		FORD MTR CR CO 3.336% 3/18/21	5,825,000.00	5,702,675.00
		FORD MTR CR CO LLC 5.596% 1/22	15,258,000.00	14,990,985.00
		FORD MTR CR LLC 5.875% 8/2/21	11,090,000.00	10,992,962.50
		FREEPORT MCMORAN INC5.4% 11/34	2,510,000.00	2,407,792.80
		FRONT RANGE BID 4% 3/1/27 144A	9,450,000.00	9,237,375.00
		FRONT RANGE BIDCO INC 6.125% 0	5,210,000.00	5,069,955.20
		FRONTIER COMM 8% 04/01/27 144A	17,040,000.00	17,456,628.00
		FRONTIER COMM 8.5% 4/26 144A	19,310,000.00	18,103,125.00
		FRONTIER COMMS 11% 9/15/25	18,695,000.00	6,216,087.50
		GEMS MENAS 7.125% 7/31/26 144A	4,585,000.00	4,087,802.60
		GENERAL MO GLB 6.75 5/01/28DTC	1,280,000.00	-
		GENERAL MOTORS 7.4% 9/01/25	635,000.00	-
		GENERAL MOTORS 7.7% 4/15/16	2,285,000.00	-
		GEO GROUP 5.125% 4/1/23 WI	3,865,000.00	3,314,237.50
		GEO GROUP INC 5.875% 10/15/24	1,600,000.00	1,272,000.00
		GEO GROUP INC 6% 04/15/26	13,485,000.00	10,248,600.00
		GLP CAP LP / GLP 5.25% 6/25	7,810,000.00	7,758,219.70
		GM 8.25% 7/15/23	23,035,000.00	-
		GM GLBL 7.125 7/15/13 DT	3,690,000.00	-
		GM GLBL 7.2% 1/15/11 DT	9,305,000.00	-
		GM GLBL 8.375 7/15/33 DT	74,265,000.00	-
		GO DADDY OP 5.25% 12/1/27 144A	5,050,000.00	5,229,275.00
		GOLDEN NUGGET 8.75% 10/25 144A	7,560,000.00	4,291,434.00
		HCA INC 5.25% 06/15/26	6,500,000.00	7,378,735.00
		HCA INC 5.375% 9/01/26	7,745,000.00	8,590,754.00
		HCA INC 5.625% 09/01/28	13,285,000.00	15,212,254.95
		HCA INC 5.875% 02/01/2029	3,820,000.00	4,412,100.00
		HCA INC 5.875% 02/15/26	10,445,000.00	11,724,512.50
		HD SUPPLY IN 5.375% 10/26 144A	7,595,000.00	7,832,343.75
		HEALTHSOUTH CORP 5.75% 9/15/25	1,845,000.00	1,872,675.00
		HESS MIDST 5.125% 6/15/28 144A	6,815,000.00	6,269,800.00
		HESS MIDSTREAM 5.625% 02/15/26	12,165,000.00	11,604,193.50
		HILCORP EN/FIN 5% 12/1/24 144A	10,800,000.00	8,532,000.00
		HILTON DOMESTIC 5.125% 5/01/26	12,085,000.00	12,027,233.70
		HMAN FIN 6.375% 07/15/22 144A	5,585,000.00	4,803,100.00
		HOLOGIC 4.375% 10/15/25 144A	9,155,000.00	9,409,509.00
		HOWARD HUGHES 5.375% 3/25 144A	16,220,000.00	14,905,206.80
		HUB INTEL LTD 7% 5/01/26 144A	7,640,000.00	7,852,392.00
		IAA SPINCO 5.5% 6/15/27 144A	2,540,000.00	2,559,050.00
		ICAHN LP/FN COR 4.75% 09/15/24	7,685,000.00	7,358,387.50
		ICAHN LP/FN COR 5.25% 05/15/27	7,685,000.00	7,286,148.50
		ICAHN LP/FN COR 6.25% 02/01/22	17,035,000.00	17,205,350.00
		ICAHN LP/FN COR 6.25% 05/15/26	22,965,000.00	22,678,167.15
		ICAHN LP/FN COR 6.375% 12/15/2	21,685,000.00	21,729,454.25
		IHS MARKIT LTD 4% 3/1/26 144A	4,180,000.00	4,429,128.00
		IMS HEALTH 5% 10/15/26 144A	5,060,000.00	5,275,050.00
		INCEPTION/RCK 8.625 11/24 144A	10,910,000.00	11,019,100.00
		INFRABUILD AUST 12% 10/24 144A	5,305,000.00	4,774,500.00
		INTELSAT J H SA 5.5% 08/01/23	29,550,000.00	15,957,000.00
		INTELSAT JACKS 8.5% 10/24 144A	3,835,000.00	2,259,582.00
		INTERGEN NV 7.0% 06/30/23 144A	68,027,000.00	63,775,312.50
		INTNL GAME TCH 6.25% 1/27 144A	4,610,000.00	4,552,375.00
		J2 CLOUD/GLOBL 6% 7/15/25 144A	6,690,000.00	6,949,170.60
		JBS INV II GMBH 7% 1/26 144A	6,570,000.00	6,916,830.30
		JBS INVEST 5.75% 1/15/28 144A	5,620,000.00	5,591,843.80
		JBS USA / FIN 5.75% 6/25 144A	17,575,000.00	18,014,375.00
		JBS USA LLC 6.5% 4/15/29 144A	7,880,000.00	8,453,664.00
		JBS USA/FIN 5.875% 07/24 144A	3,265,000.00	3,324,847.45
		JBS USA/FIN 6.75% 02/28 144A	18,470,000.00	19,716,909.70
		JBS USA/LUX/FI 5.5% 01/30 144A	10,595,000.00	10,824,911.50
		JONAH ENERGY 7.25% 10/25 144A	19,928,000.00	1,394,960.00
		JPMORGAN CHASE 4.6%/VAR PRP	11,280,000.00	9,975,693.60
		JPMORGAN CHASE 5.15% PERP	54,895,000.00	51,866,442.85
		JPMORGAN CHASE 5/VAR PERP	16,175,000.00	15,103,406.25
		KEHE DISTRS LLC / KEHE FIN COR	5,070,000.00	5,336,175.00
		KFC CO/PIZZA 4.75% 6/1/27 144A	7,630,000.00	7,858,900.00
		KLX ENERGY 11.5% 11/1/25 144A	7,250,000.00	2,755,000.00
		KRAFT HEINZ 4.25% 3/1/31 144A	9,340,000.00	9,658,213.80
		LAMAR MED 4.875% 01/15/29 144A	4,330,000.00	4,345,241.60
		LAMB WESTON 4.625% 11/1/24 144	6,245,000.00	6,463,575.00
		LAMB WESTON 4.875% 11/1/26 144	6,310,000.00	6,609,725.00
		LANDRYS 6.75% 10/15/24 144A	16,870,000.00	12,315,100.00
		LAUREATE EDU 8.25% 5/1/25 144A	19,465,000.00	20,292,262.50
		LBC TANK TRM 6.875 5/15/23 144	22,772,000.00	22,117,305.00
		LCPR SR 6.75% 10/15/27 144A	5,850,000.00	6,068,731.50
		LEVEL 3 FINANCING INC 3.875% 1	11,665,000.00	11,769,868.35
		LIVE NATIN 4.75% 10/15/27 144A	7,085,000.00	6,287,087.30
		MAGNOLIA OIL & GAS OPER LLC /	7,550,000.00	6,644,000.00
		MATCH GROUP INC 4.125% 08/01/2	5,750,000.00	5,565,655.00
		MATCH GROUP INC 5% 12/27 144A	7,545,000.00	7,865,662.50
		MATCH GRP 5.625% 02/15/29 144A	5,645,000.00	5,955,475.00
		MCE FINANCE LTD 4.875% 06/06/2	3,860,000.00	3,785,617.80
		MEG ENERGY 7% 3/31/24 144A	18,042,000.00	16,418,220.00
		MEG ENERGY 7.125% 2/01/27 144A	11,515,000.00	9,701,387.50
		MELCO RESOR FI 5.25% 4/26 144A	4,445,000.00	4,445,355.60
		MGM GROWTH/MGP 4.5% 01/15/28	7,275,000.00	6,911,250.00
		MGM GROWTH/MGP 5.75% 02/01/27	6,005,000.00	6,140,112.50
		MGM RESORTS INT 5.5% 04/15/27	4,874,000.00	4,581,560.00
		MGM RESORTS INTERNATIONAL 6.75	12,375,000.00	12,273,525.00
		MOOG INC 4.25% 12/15/2027 144A	1,720,000.00	1,638,816.00
		MPLX LP 6.25% 10/15/22 REGS	5,393,000.00	5,390,573.15
		MPLX LP 6.375% 05/01/24 RGS	5,660,000.00	5,843,270.80
		MPT OPER PARTNER 5% 10/15/27	40,450,000.00	41,546,195.00
		MPT OPER PARTNERSHP 5.25% 8/26	8,675,000.00	8,956,937.50
		MSCI INC 4% 11/15/29 144A	13,690,000.00	14,203,375.00
		MURPHY OIL 5.875% 12/01/27	7,780,000.00	6,729,700.00
		NABORS IND 5.75% 02/01/25	8,875,000.00	2,496,182.50
		NAVIENT CORP 5.875% 10/24	19,345,000.00	17,023,600.00
		NAVIOS 8.125% 11/15/21 144A	25,980,000.00	15,847,800.00
		NAVIOS MARIT 11.25% 8/22 144A	15,040,000.00	7,896,000.00
		NAVIOS MARITIM 7.375 1/22 144A	10,375,000.00	4,046,250.00
		NCL CORP 12.25% 05/15/24 144A	12,030,000.00	12,375,862.50
		NCR CORP NEW 8.125% 04/15/25 144A	2,415,000.00	2,557,485.00
		NETFLIX 4.875% 04/15/28	10,590,000.00	11,219,893.20
		NETFLIX 5.875% 11/15/28	12,125,000.00	13,691,550.00
		NEW COTAI 10.625%PIK 5/19 144A	48,591,303.00	21,866,086.35
		NEXSTAR 5.625% 7/15/27 144A	6,745,000.00	6,863,712.00
		NEXTERA ENERGY 4.25% 9/24 144A	6,615,000.00	6,813,648.45
		NEXTERA ENERGY 4.5% 9/27 144A	4,600,000.00	4,830,000.00
		NOBLE HLDG INTL 6.2% 8/01/40	12,545,000.00	125,450.00
		NOBLE HLDG INTL 7.75% 1/15/24	5,496,000.00	41,220.00
		NOBLE HLDG INTL VAR 04/01/25	4,875,000.00	85,312.50
		NOBLE HLDG LTD 6.05% 3/1/41	425,000.00	10,200.00
		NORTHWEST FIN 10.75% 06/01/28 144A	2,995,000.00	2,935,100.00
		NRG ENERGY 5.25% 06/15/29 144A	5,385,000.00	5,851,233.30
		NRG ENERGY INC 5.75% 01/15/28	30,265,000.00	33,013,062.00
		NSG HLDS LLC 7.75% 12/25 144A	4,090,411.04	4,131,315.14
		NUMERICABLE 7.375% 05/26 144A	29,875,000.00	31,443,437.50
		OCCIDENTAL PETE 4.5% 07/15/44	1,985,000.00	1,173,631.25
		OCCIDENTAL PETE 5.55% 03/15/26	6,554,000.00	5,402,920.98
		OCCIDENTAL PETE 6.2% 03/15/40	2,405,000.00	1,683,500.00
		OCCIDENTAL PETE 6.45% 09/15/36	4,200,000.00	3,028,200.00
		OCCIDENTAL PETE 6.95% 07/01/24	4,160,000.00	3,702,400.00
		OCCIDENTAL PETE 7.5% 05/01/31	22,290,000.00	18,144,060.00
		OCCIDENTAL PETR 2.7% 08/15/22	5,870,000.00	5,341,700.00
		OCCIDENTAL PETRO 2.9% 08/15/24	3,450,000.00	2,647,875.00
		OCCIDENTAL PETRO 4.3% 08/15/39	2,145,000.00	1,281,637.50
		OCCIDENTAL PETROL 3% 02/15/27	3,880,000.00	2,716,000.00
		OCCIDENTAL PETROLEUM 4.4% 4/46	4,275,000.00	2,548,968.75
		OCI NV 5.25% 11/01/24 144A	4,890,000.00	4,779,975.00
		OPEN TEXT 4.125% 2/15/30 144A	7,655,000.00	7,559,312.50
		ORTHO-CLI 7.25% 02/01/28 144A	2,345,000.00	2,192,575.00
		PAC DRLL 2LN PIK VAR 4/24 144A	575,315.00	17,259.45
		PACIFIC GAS & ELEC 3.95% 12/47	6,500,000.00	6,319,300.00
		PACIFIC GAS &ELE 3.75% 8/15/42	855,000.00	820,800.00
		PACIFIC GAS&ELEC 5.8% 3/1/37	14,778,000.00	16,643,722.50
		PARK AERO 4.5% 03/15/23 144A	11,943,000.00	10,132,560.63
		PARK AEROSPACE 5.5% 2/24 144	31,363,000.00	26,596,764.89
		PARSLEY 5.625% 10/15/27 144A	4,765,000.00	4,467,187.50
		PBF HLD LL 9.25% 05/15/25 144A	8,265,000.00	8,843,550.00
		PBF HLD LLC 6% 2/15/28 144A	13,275,000.00	10,509,817.50
		PBF HLDG / FIN 7.25% 06/15/25	7,150,000.00	6,345,625.00
		PERFORMANCE 5.5% 10/15/27 144A	13,405,000.00	12,918,130.40
		PG&E 5.4% 1/15/40	4,725,000.00	5,315,625.00
		PG&E 6.05% 3/01/34	80,640,000.00	90,921,600.00
		PLASTIPAK HLD 6.25% 10/25 144A	2,855,000.00	2,617,464.00
		POLYONE CO 5.75% 5/15/25 144A	4,310,000.00	4,471,625.00
		POST HLDGS 5.625% 01/28 144A	13,375,000.00	13,943,437.50
		POST HLDGS 5.75% 3/1/27 144	16,185,000.00	16,830,457.80
		POST HLDGS IN 4.625% 4/30 144A	3,825,000.00	3,748,500.00
		PRIDE INTL INC 7.875% 8/15/40	11,550,000.00	693,000.00
		QORVO INC 4.375% 10/15/29 144A	3,915,000.00	3,993,300.00
		RADIATE HOLD 6.875% 2/23 144A	3,085,000.00	3,146,700.00
		RADIATE HOLDCO 6.625% 2/25 144	3,050,000.00	3,091,968.00
		RADIOLOGY PAR 0% 01/31/28 144A	13,490,000.00	12,815,500.00
		ROYAL CARI 11.5% 06/01/25 144A	13,885,000.00	13,971,781.25
		RURAL/METRO C 10.125 7/19 144A	4,985,000.00	-
		SABLE INTL 5.75% 9/7/27 144A	13,005,000.00	13,135,050.00
		SABRA HLTH/CAP 3.9% 10/15/29	6,241,000.00	5,144,581.12
		SABRE GLBL 9.25% 04/15/25 144A	4,215,000.00	4,415,212.50
		SBA COMMUNICA 3.875% 2/27 144A	20,425,000.00	20,386,192.50
		SCIENTIFIC GAMES 6.625% 5/21	30,990,000.00	29,440,500.00
		SCRIPPS ESCRO 5.875% 7/27 144A	5,375,000.00	4,960,050.00
		SERVICE CO INTL 5.125% 6/1/29	3,060,000.00	3,282,768.00
		SERVICE CORP 5.375% 05/15/2024	10,000,000.00	10,193,900.00
		SESI LLC 7.75% 09/15/24	5,950,000.00	1,309,000.00
		SIRIUS XM 4.625% 7/15/24 144A	8,850,000.00	9,060,276.00
		SIRIUS XM RADIO 5% 8/1/27 144A	13,735,000.00	14,498,528.65
		SLM CORP 5.5% 12/31/23	17,841,000.00	16,547,527.50
		SM ENERGY CO 5.0% 01/15/2024	7,515,000.00	3,240,918.90
		SM ENERGY CO 5.625% 06/01/25	10,735,000.00	4,347,675.00
		SM ENERGY CO 6.625% 1/15/27	5,695,000.00	2,295,255.85
		SM ENERGY CO 6.75% 09/15/26	3,640,000.00	1,443,114.40
		SOLERA LLC/FIN 10.5% 3/24 144A	17,650,000.00	17,649,823.50
		SONIC AUTOMOTIV 6.125% 03/27	6,255,000.00	5,817,150.00
		SOTHEBYS 7.375% 10/15/27 144A	7,330,000.00	6,450,400.00
		SP FINCO LLC 6.75% 7/1/25 144A	2,735,000.00	2,424,741.60
		SPRINGLEAF CORP 8.875% 06/1/25	7,255,000.00	7,345,687.50
		SPRINGLEAF FIN 6.875% 3/15/25	6,965,000.00	6,602,471.75
		SPRINGLEAF FIN CRP 7.125% 3/26	9,765,000.00	9,215,718.75
		SPRINT CAP CORP 8.75% 3/15/32	44,955,000.00	63,836,100.00
		SPRINT CAP CRP 6.875% 11/15/28	13,920,000.00	16,912,800.00
		SPRINT COMMUNICATIONS 6% 11/15/22	18,475,000.00	19,554,124.75
		SPRINT CORP 7.125% 06/15/24	11,450,000.00	12,858,350.00
		SPRINT CORP 7.625% 03/01/2026	7,085,000.00	8,375,887.00
		SPRINT CORP 7.875% 9/15/23	16,405,000.00	18,536,009.50
		STARFRUIT FI/LLC 8% 10/26 144A	4,540,000.00	4,630,800.00
		STATION CAS 4.5% 02/15/28 144A	95,000.00	77,705.25
		STATION CASINOS 5.0% 10/25	16,870,000.00	14,676,900.00
		STUDIO CITY 7.25% 11/21 144A	16,285,000.00	16,269,692.10
		SUGARHOUSE 5.875% 5/15/25 144A	5,585,000.00	5,026,500.00
		SUMMIT MIDSTREAM 5.5% 08/15/22	1,139,000.00	432,820.00
		SUNOCO LP /CORP 0% 02/15/26	8,415,000.00	8,436,037.50
		SUNOCO LP /CORP 6% 04/15/27	14,955,000.00	15,107,989.65
		SUNOCO LP/ SUNO 4.875% 1/15/23	9,905,000.00	9,911,537.30
		SURGERY CTR 10% 04/15/27 144A	7,460,000.00	7,191,141.60
		SYMANTEC CORP 5% 04/25 144A	6,265,000.00	6,390,300.00
		T-MOBILE 4.375% 4/15/40 144A	11,000.00	12,247.18
		T-MOBILE USA 4.5% 4/15/50 144A	21,000.00	23,854.53
		TARGA RES 6.5% 7/15/27	3,585,000.00	3,683,587.50
		TARGA RES 6.875% 1/15/29	6,345,000.00	6,598,800.00
		TARGA RES LP 5.125% 02/01/25	4,670,000.00	4,584,539.00
		TARGA RES LP 5.375% 02/01/27	4,670,000.00	4,503,981.50
		TARGA RES P 5.875% 4/26	6,110,000.00	6,112,749.50
		TARGA RES P L 5.5% 3/1/30 144A	5,830,000.00	5,611,375.00
		TAYLOR MOR 5.875% 6/15/27 144A	4,975,000.00	4,825,750.00
		TAYLOR MORRISON CMNTY/ MONARCH	7,155,000.00	6,582,600.00
		TEEKAY COR 9.25% 11/15/22 144A	5,430,000.00	5,278,231.50
		TEGNA INC 0% 9/30/29 144A	13,405,000.00	12,634,212.50
		TELESAT CDA 6.5% 10/15/27 144A	4,100,000.00	3,854,000.00
		TEMPO ACQ 6.75% 06/25 144A	4,680,000.00	4,586,400.00
		TENET HEALTH 6.875% 11/15/31	725,000.00	627,125.00
		TENET HEALTHCA 6.25% 2/27 144A	17,035,000.00	17,609,931.25
		TENET HEALTHCAR 8.125% 4/22 WI	34,910,000.00	36,330,837.00
		TENET HEALTHCARE 5.125% 5/1/25	31,865,000.00	31,938,289.50
		TENET HEALTHCARE 6.75% 6/15/23	28,400,000.00	29,153,168.00
		TENET HEALTHCRE 4.625% 7/15/24	24,955,000.00	25,205,298.65
		TERRAFORM 4.75% 01/15/30 144A	12,525,000.00	12,838,125.00
		TERRAFORM POWE 4.25% 1/23 144A	4,870,000.00	4,930,875.00
		TERRAFORM POWER 5% 1/28 144A	5,600,000.00	5,948,432.00
		TERRIER M 8.875% 12/15/27 144A	7,700,000.00	6,997,375.00
		TOPS MARKETS CORP ESCROW	20,640,000.00	-
		TOPS MKTS LLC PIK VAR 11/19/24	4,217,282.00	4,090,763.54
		TRANSDIGM 5.5% 11/15/27 144A	39,080,000.00	33,315,700.00
		TRANSDIGM INC 7.5% 03/15/27	24,570,000.00	23,095,800.00
		TRANSDIGM INC 8% 12/15/25 144A	11,010,000.00	11,725,650.00
		TRANSDIGM UK 6.875% 05/15/26	7,940,000.00	7,225,400.00
		TRANSOCEAN 5.375% 5/15/23 144A	7,300,000.00	6,351,000.00
		TRANSOCEAN 7.25% 11/25 144A	14,695,000.00	7,604,662.50
		TRIVIUM PACKING 5.5% 8/26 144A	3,670,000.00	3,840,838.50
		TTM TECH 5.625% 10/1/25 144A	3,350,000.00	3,343,199.50
		TWIN RIVER WORLDWID 6.75% 6/27	3,750,000.00	3,206,250.00
		UBER TECH 7.5% 05/15/25 144A	10,860,000.00	10,968,600.00
		ULTRA RESCS PIK 11% 07/12/24	4,694,173.00	399,004.70
		UNITED AIRLS 14-2 4.625% 9/22	9,784,867.25	8,152,359.99
		USA COMPRESSIO 6.875% 04/01/26	2,960,000.00	2,744,778.40
		USIS MERGER 6.875% 05/25 144A	11,205,000.00	11,205,000.00
		VAIL RESORT 6.25% 05/15/2025 144A	3,140,000.00	3,281,300.00
		VALARIS PLC 7.75% 02/01/2026	9,670,000.00	580,200.00
		VALEANT PHARM 5.5% 3/23 144A	2,344,000.00	2,335,210.00
		VALEANT PHARM 8.50% 1/27 144A	5,330,000.00	5,803,304.00
		VALEANT PHARMA 7% 3/15/24 144A	13,685,000.00	14,170,133.25
		VALEANT PHARMA 9% 12/25 144A	5,565,000.00	6,044,981.25
		VALEANT PHARMA 9.25% 4/26 144A	20,950,000.00	22,939,831.00
		VALVOLINE INC 4.25% 2/30 144A	3,940,000.00	3,900,600.00
		VERITAS /BERMU 10.5% 2/24 144A	19,110,000.00	17,151,225.00
		VIACOM INC 5.875/VAR 02/28/57	8,235,000.00	7,740,900.00
		VIACOM INC 6.25/VAR 02/28/57	11,285,000.00	11,083,788.45
		VICI PROPE 4.125% 8/15/30 144A	5,935,000.00	5,549,225.00
		VICI PROPERT 3.75% 02/27 144A	4,530,000.00	4,258,200.00
		VIDEOTRON 5.125% 04/15/27 144A	13,085,000.00	13,739,250.00
		VIKING CRUIS 13% 05/15/25 144A	4,665,000.00	4,851,600.00
		VIPER ENER 5.375% 11/1/27 144A	2,590,000.00	2,512,300.00
		VISTRA OP CO 5.625% 02/27 144A	5,626,000.00	5,963,447.48
		VISTRA OPERATIO 5.5% 9/26 144A	4,345,000.00	4,556,818.75
		VIZIENT 6.25% 05/15/27 144A	1,520,000.00	1,611,200.00
		VRX ESCROW 5.875% 5/23 144A	1,243,000.00	1,248,593.50
		W&T OFFSHORE 9.75% 11/23 144A	5,535,000.00	2,767,500.00
		WALTER ENERGY 9.5% 10/19 144A	13,820,000.00	-
		WEATHERFORD 11% 12/01/24 144A	3,945,000.00	2,623,425.00
		WOLVERINE 8.5% 11/24 144A	3,890,000.00	2,567,400.00
		WP ROCKET MRGR 10.125 7/19 144	6,530,000.00	-
		WYNN MACAU 5.5% 10/27 144A	300,000.00	294,936.00
		WYNN RESORTS LTD 7.75% 04/15/2	11,430,000.00	11,715,750.00
		XPO LOGISTICS INC 6.25% 05/01/	11,145,000.00	11,444,466.15
		YUM BRANDS 7.75% 4/1/25 144A	1,970,000.00	2,156,756.00
		ZIGGO BOND 6% 1/15/27 144A	16,580,000.00	17,160,300.00
		ZIGGO BOND CO 5.125% 02/28/30 144A	2,840,000.00	2,875,500.00
		ZIGGO BV 4.875% 01/15/2030 144	4,150,000.00	4,258,688.50
		ZIGGO SEC 5.5% 1/15/27 144A	44,691,000.00	46,702,095.00
	アメリカ・ドル 小計		5,123,603,709.38	4,530,816,932.90
				(488,195,524,520)
社債券 合計				488,195,524,520
				(488,195,524,520)
合計				488,212,676,704
				(488,212,676,704)

(注)新株予約権証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入新株 予約権 証券 時価比率	組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカ・ドル	株式	16銘柄	2.42%	-%	-%	100%
	新株予約権証券	1銘柄	-%	0%	-%
	社債券	445銘柄	-%	-%	97.57%

② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
④その他特定資産の明細表

特定資産の種類/通貨	銘柄	数量	帳簿単価 帳簿金額	評価単価 評価金額	評価損益	備考
貸付債権/アメリカ・ドル	ACPRODUCTS TERM 1LN 08/13/25 C1	2,225,000.00	102.00 2,269,500.00	93.00 2,069,250.00	△200,250.00	-
	AECOM TERM B 1LN 01/23/27 C1	701,720.18	99.50 698,211.58	96.45 676,865.25	△21,346.33	-
	AECOM TERM B 1LN 01/23/27 C2	353,279.82	99.49 351,513.42	96.45 340,766.64	△10,746.78	-
	AIRBNB TL B 1LN 04/17/2025 C1	2,845,000.00	97.50 2,773,875.00	100.91 2,871,088.65	97,213.65	-
	AKZONOBEL TERM B 10/01/25 C1	663,517.81	98.99 656,869.36	93.83 622,598.66	△34,270.70	-
	AKZONOBEL TERM B 10/01/25 C2	3,412,146.93	98.99 3,377,957.21	93.83 3,201,719.82	△176,237.39	-
	ALLIANT INSURAN TRM B EXT 5/25 C1	364,694.13	98.47 359,143.48	94.20 343,552.81	△15,590.67	-
	ALLIANT TERM B-2 1LN 05/10/25 C1	5,562,962.50	98.93 5,503,772.57	94.23 5,242,090.82	△261,681.75	-
	ASURION TERM B2 2LN 08/04/25 C1	1,845,000.00	100.50 1,854,225.00	98.33 1,814,243.85	△39,981.15	-
	BASS PRO ESCROW TRM B 09/25/24 C1	13,182,196.94	98.12 12,934,767.10	93.03 12,264,188.74	△670,578.36	-
	BELLRING TERM B 1LN 10/10/24 C1	943,062.50	99.81 941,298.97	99.20 935,593.44	△5,705.53	-
	BLACKSTONE CQP TERM B 06/07/24 C1	2,109,062.50	99.80 2,104,886.55	93.33 1,968,451.30	△136,435.25	-
	BOYD GAMING TERM B-1 09/15/23 C1	1,600,000.00	81.00 1,296,000.00	94.16 1,506,672.00	210,672.00	-
	CAL RES TERM 1 1/2LN 12/31/21 C1	20,460,000.00	58.41 11,952,118.20	4.62 946,275.00	△11,005,843.20	-
	CAL RES TERM 1 1/4LN 12/31/22 C1	22,485,000.00	84.66 19,037,374.95	25.21 5,669,367.90	△13,368,007.05	-
	CCC INFORMATI TM B 1LN 4/27/24 C1	17,315,264.25	99.06 17,154,059.13	95.12 16,471,145.11	△682,914.02	-
	CHESAPEAKE TERM FLLO 06/09/24 C1	21,810,000.00	99.03 21,599,493.75	51.00 11,123,100.00	△10,476,393.75	-
	CITGO HOLDING TM B 1LN 8/1/23 C1	736,300.00	100.87 742,735.26	82.75 609,288.25	△133,447.01	-
	CITGO TERM LOAN B 1LN 03/28/24 C1	14,117,400.00	100.50 14,187,987.00	91.50 12,917,421.00	△1,270,566.00	-
	COINMACH TLB 1LN EXT 14/11/2022 C1	4,397,477.86	97.51 4,288,244.50	92.20 4,054,826.38	△233,418.12	-
	CORECIVIC TERM B 1LN 12/12/24 C1	5,135,000.00	95.00 4,878,250.00	92.00 4,724,200.00	△154,050.00	-
	FRST EAGLE TERM B 1LN 2/1/27 C1	2,593,500.00	99.87 2,590,258.12	91.89 2,383,322.76	△206,935.36	-
	GAVILAN RESOURCES TRM 2LN 3/24 C1	23,297,000.00	41.37 9,639,133.75	8.50 1,980,245.00	△7,658,888.75	-
	INTELSAT TERM B-3 11/27/23 C1	9,345,000.00	98.25 9,181,462.50	100.00 9,345,000.00	163,537.50	-
	INTRAWEST TERM B-1 1LN 07/31/24 C1	283,475.00	100.12 283,823.67	93.12 263,986.09	△19,837.58	-
	KINDERCARE TERM 2LN 08/22/2025 C1	13,635,000.00	99.25 13,532,737.50	75.00 10,226,250.00	△3,306,487.50	-
	KRONOS TERM B 1LN 11/01/23 C2	8,320,741.31	99.88 8,310,922.83	96.51 8,030,597.06	△280,325.77	-
	LIBERTY LTN AM TM B 1LN 10/26 C1	1,110,000.00	100.80 1,118,880.00	98.75 1,096,125.00	△22,755.00	-
	NUMERICABLE TERM B-12 01/01/26 C1	24,272,625.00	98.12 23,817,027.82	93.93 22,801,461.19	△1,015,566.63	-
	PIKE TERM B 1LN 07/24/26 C1	1,154,200.98	100.11 1,155,528.31	96.65 1,115,604.49	△39,923.82	-
	REFINITIV TERM B 10/01/2025 C1	57,854,910.44	100.38 58,077,073.29	97.60 56,470,442.43	△1,606,630.86	-
	SANCHEZ DIP ROLL UP TL 5/11/20 C1	1,489,000.00	67.00 997,630.00	80.00 1,191,200.00	193,570.00	-
	SANCHEZ TERM 1LN DIP 05/11/20 C1	1,814,338.93	100.00 1,814,338.93	79.99 1,451,471.14	△362,867.79	-
	SANCHEZ TERM 1LN DIP 05/11/20 C2	1,638,087.99	100.00 1,638,087.99	79.99 1,310,470.39	△327,617.60	-
	SOTHEBYS TERM 1LN 01/23/2027 C1	7,690,010.95	97.56 7,502,528.48	86.99 6,690,309.52	△812,218.96	-
	SOTHEBYS TERM 1LN 01/23/2027 C2	1,971,747.50	97.56 1,923,676.29	86.99 1,715,420.32	△208,255.97	-
	SOUTHEASTERN GROC TERM B 5/24 C1	7,680,000.00	92.60 7,111,680.00	96.87 7,440,000.00	328,320.00	-
	SOUTHEASTERN GROC TERM B 5/24 C2	7,394,999.88	92.59 6,847,621.98	96.87 7,163,906.13	316,284.15	-
	SOUTHEASTERN GROC TERM B 5/24 C3	7,326,000.12	92.59 6,783,876.11	96.87 7,097,062.61	313,186.50	-
	TOPS MARKETS TM 1LN EXIT 11/23 C1	8,280,864.76	100.99 8,363,507.79	100.49 8,322,269.08	△41,238.71	-
	TRANSDIGM TERM E 1LN 5/30/25 C1	12,695,227.85	97.55 12,385,423.00	87.50 11,109,593.89	△1,275,829.11	-
	TRANSDIGM TERM F 1LN 12/9/25 C1	9,710,279.86	99.91 9,702,026.12	87.42 8,489,406.37	△1,212,619.75	-
	TRANSDIGM TERM G 1LN 08/22/24 C1	8,122,326.84	99.77 8,104,376.49	87.87 7,137,494.71	△966,881.78	-
	TRAVELPORT TERM 1LN 05/29/26 C1	6,316,928.32	91.07 5,753,458.31	57.48 3,631,096.73	△2,122,361.58	-
	ULTIMATE SOFTWAR TERM 1LN 5/26 C1	1,950,200.00	100.33 1,956,674.66	95.63 1,865,132.27	△91,542.39	-
	US RENAL CARE TM B 1LN 6/13/26 C1	29,606,225.00	94.52 27,986,764.49	93.68 27,735,407.64	△251,356.85	-
	USI TERM B INCR 05/16/24	2,486,250.00	98.29 2,443,759.98	94.68 2,354,180.40	△89,579.58	-
	VEEAM SOFTWARE TERM B 1LN 2/27 C1	1,110,000.00	100.00 1,110,000.00	95.50 1,060,050.00	△49,950.00	-
	VERTAFORE TRM B 2LN 7/2/26 C1	5,525,000.00	97.12 5,366,156.25	97.66 5,396,101.75	29,945.50	-
	WEB COM GRP TM B 1LN 10/11/25 C1	1,263,059.08	97.93 1,236,989.54	91.91 1,160,966.01	△76,023.53	-
	WIDEOPENWEST TERM B 08/19/23 C1	39,307,575.55	96.99 38,127,169.05	95.12 37,391,331.24	△735,837.81	-
	ZIPLY FIBER TM B 1LN 05/01/27	11,150,000.00	96.25 10,731,875.00	96.25 10,731,875.00	-	-
貸付債権/アメリカ・ドル 小計			424,556,751.28 (45,745,989,950)	364,530,484.84 (39,278,159,742)	△60,026,266.44 (△6,467,830,208)
貸付債権 合 計			45,745,989,950 (45,745,989,950)	39,278,159,742 (39,278,159,742)	△6,467,830,208 (△6,467,830,208)
合 計			45,745,989,950 (45,745,989,950)	39,278,159,742 (39,278,159,742)	△6,467,830,208 (△6,467,830,208)

1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建貸付債権に関るもので、内書きであります。