有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第33期(令和2年11月25日-令和3年5月24日)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド	133,413,900,397	502,436,748,895
親投資信託受益証券 合計		133,413,900,397	502,436,748,895
合計		133,413,900,397	502,436,748,895

(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
ファンドは、「フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「フィデリティ・USハイ・イールド・マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区 分	2020年11月24日現在	2021年5月24日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	14,782,813,085	5,754,368,060
金銭信託	4,125,418	66,933,486
貸付債権	31,387,652,468	19,301,912,408
株式	19,141,452,820	31,799,499,349
新株予約権証券	17,572,384	1,166,434,627
社債券	507,820,554,401	507,863,107,458
派生商品評価勘定	36,330,091	29,113,242
未収入金	2,330,376,863	2,310,201,244
未収配当金	-	23,737,360
未収利息	7,159,491,395	6,823,900,926
前払金	-	137,641,740
前払費用	127,176,375	80,460,735
その他未収収益	657,482	-
流動資産合計	582,808,202,782	575,357,310,635
資産合計	582,808,202,782	575,357,310,635
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,811,321	282,985
未払金	8,662,770,569	6,312,060,299
未払解約金	6,151,221,885	5,496,377,210
その他未払費用	3,194	1,668
流動負債合計	14,816,806,969	11,808,722,162
負債合計	14,816,806,969	11,808,722,162
純資産の部
元本等
元本	168,615,222,534	149,641,802,470
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	399,376,173,279	413,906,786,003
元本等合計	567,991,395,813	563,548,588,473
純資産合計	567,991,395,813	563,548,588,473
負債純資産合計	582,808,202,782	575,357,310,635

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式、新株予約権証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	(2)社債券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.貸付債権の評価基準及び評価方法	貸付債権 原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
3.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	2020年11月24日現在	2021年5月24日現在
1.元本の推移
期首元本額	180,127,796,075 円	168,615,222,534 円
期中追加設定元本額	6,207,344,424 円	2,098,234,624 円
期中一部解約元本額	17,719,917,965 円	21,071,654,688 円
2.期末元本額及びその内訳
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド	151,247,547,898 円	133,413,900,397 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(資産成長型)	11,058,455,747 円	10,834,227,445 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)	5,726,614,477 円	4,954,447,647 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(為替ヘッジあり)	59,798,493 円	37,341,471 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(資産成長型)(為替ヘッジあり)	498,584,987 円	382,326,854 円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンドVA(適格機関投資家専用)	24,220,932 円	19,558,656 円
計	168,615,222,534 円	149,641,802,470 円
3.受益権の総数	168,615,222,534 口	149,641,802,470 口
4.1口当たり純資産額	3.3686 円	3.7660 円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)貸付債権 重要な会計方針に係る事項に関する注記「貸付債権の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(3)デリバティブ取引 「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
	(4)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	2020年11月24日現在	2021年5月24日現在
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	4,244,465,828	10,290,112,176
新株予約権証券	739,595	1,155,449,471
社債券	35,751,533,509	8,607,445,845
合 計	39,996,738,932	20,053,007,492

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連

種類	2020年11月24日 現在				2021年5月24日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち 1年超				うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	6,147,100,169	-	6,113,581,399	33,518,770	5,429,444,840	-	5,400,614,583	28,830,257
アメリカ・ドル	6,147,100,169	-	6,113,581,399	33,518,770	5,429,444,840	-	5,400,614,583	28,830,257
合計	6,147,100,169	-	6,113,581,399	33,518,770	5,429,444,840	-	5,400,614,583	28,830,257

(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
アメリカ・ドル	UNITED RENTALS INC	58,800	321.45	18,901,260.00
	BANK OF AMERICA CORPORATION	96,000	42.40	4,070,400.00
	NRG ENERGY INC	300,000	33.82	10,146,000.00
	SFL CORP LTD	74,260	8.80	653,488.00
	CHARTER COMMUNICATIONS INC A	11,185	692.52	7,745,836.20
	VISTRA CORP	1,075,830	16.68	17,944,844.40
	SANCHEZ ENERGY CORP	186,742	15.95	2,978,534.90
	DENBURY INC	574,468	62.20	35,731,909.60
	EP ENERGY CORP	566,555	52.67	29,840,451.85
	CALIFORNIA RES CORP	1,017,244	29.49	29,998,525.56
	CHESAPEAKE ENERGY CORP	704,045	50.43	35,504,989.35
	CHESAPEAKE ENERGY CORP PIPE	7,013	47.90	335,978.80
	NOBLE CORPORATION	17,908	17.50	313,390.00
	SUPERIOR ENERGY SERVICES INC A	90,642	25.60	2,320,435.20
	FRONTIER COMMS PARENT INC	418,540	25.34	10,605,803.60
	ELDORADO RESORTS INC	250,898	100.21	25,142,488.58
	SOUTHEASTERN GROCERS INC	1,048,276	15.48	16,227,312.48
	TOPS MARKETS CORP	20,640	351.56	7,256,198.40
	PG&E CORP 5.5% PC 08/16/23	141,600	101.60	14,386,560.00
	NEW COTAI LLC / CAP P/P	4,966,943	3.35	16,639,259.05
	JONAH EGY LLC / JONAH EGY FIN	336,560	15.00	5,048,400.00
アメリカ・ドル 小計		11,964,149		291,792,065.97
				(31,799,499,349)
合計		11,964,149		31,799,499,349
				(31,799,499,349)

(イ)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
新株予約権証券	アメリカ・ドル	CALIFORNIA RES CRP WT 10/27/24	46,818.00	280,908.00
		DENBURY INC WT 09/18/25	315,827.00	10,422,291.00
		NOBLE CORPORATION TRANCHE 1 WT	72,804.00	-
		NOBLE CORPORATION TRANCHE 1 WT	72,804.00	-
	アメリカ・ドル 小計		508,253.00	10,703,199.00
				(1,166,434,627)
新株予約権証券 合計				1,166,434,627
				(1,166,434,627)
社債券	アメリカ・ドル	1011778 BC ULC 4% 10/15/30 144A	10,310,000.00	9,897,600.00
		ACRISURE 10.125% 08/01/26 144A	5,055,000.00	5,699,512.50
		ACRISURE LLC 7% 11/15/25 144A	25,675,000.00	26,252,687.50
		ADTALEM GLOBA 5.5% 03/01/28 144A	6,785,000.00	6,810,443.75
		ADVANCED DRAIN 5% 9/30/27 144A	1,210,000.00	1,272,012.50
		AFFINTY GME 6.875% 12/15/27 144A	1,930,000.00	2,052,555.00
		ALBERTS COM 3.5% 02/15/23 144A	6,830,000.00	7,009,287.50
		ALBERTSONS 3.5% 03/15/29 144A	3,395,000.00	3,255,092.05
		ALBERTSONS 4.625% 1/15/27 144A	10,543,000.00	10,914,324.46
		ALBERTSONS 4.875% 2/15/30 144A	15,497,000.00	16,038,930.09
		ALCOA INC GLB 5.95 2/1/37	3,730,000.00	4,354,775.00
		ALCOA NEDERLAND 4.125% 03/31/29 144A	6,035,000.00	6,224,981.80
		ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC 5.8	5,860,000.00	6,182,300.00
		ALLEN MEDIA 10.5% 02/28 144A	13,850,000.00	14,715,625.00
		ALLIANT HLDG 6.75% 10/27 144A	22,620,000.00	23,272,587.00
		ALLIANT HLDG PREF A 9.75% PERP	3,000,000.00	2,955,000.00
		ALLIED UN 4.625% 06/01/28 144A	4,500,000.00	4,466,250.00
		ALLIED UNV 6% 06/01/29 144A	2,375,000.00	2,383,906.25
		ALLY 8% GLOBAL	34,804,000.00	47,848,191.16
		ALLY FINANCIAL 8% 11/01/31	49,995,000.00	70,552,444.05
		ALPHA NAT RES I 9.75% 4/15/18 Escrow	6,605,000.00	-
		ALTICE FING 5% 01/15/28 144A	5,480,000.00	5,433,420.00
		ALTICE FR HLDS 6% 2/15/28 144A	6,000,000.00	5,880,000.00
		ALTICE FRAN 10.5% 5/15/27 RGS	12,170,000.00	13,606,060.00
		ALTICE FRANCE 5.125% 01/15/29 144A	4,690,000.00	4,648,962.50
		ALTICE FRANCE 5.125% 7/29 144A	9,920,000.00	9,840,640.00
		ALTICE FRANCE 8.125% 2/27 144A	14,335,000.00	15,625,150.00
		ALTICE FRANCE SA 5.5% 01/15/20	11,490,000.00	11,797,357.50
		AMWINS GROUP 7.75% 7/1/26 144A	1,350,000.00	1,434,645.00
		ANTERO LP/ FIN 5.375% 09/15/24	3,540,000.00	3,593,100.00
		ANTERO MIDS 5.75% 1/15/28 144A	5,390,000.00	5,497,800.00
		ANTERO RES CORP 7.625% 02/01/29 144A	4,895,000.00	5,372,115.65
		APACHE CORP 0% 08/31/25	5,265,000.00	5,567,737.50
		APACHE CORP 0% 08/31/27	12,280,000.00	12,832,600.00
		APX GROUP INC 7.625% 09/01/23	7,040,000.00	7,251,200.00
		ARCHES BUYER 4.25% 06/01/28 144A	3,285,000.00	3,227,611.05
		ARCHES BUYER 6.125% 12/01/28 144A	1,155,000.00	1,175,755.35
		ARCHROCK PR 6.25% 4/1/28 144A	5,800,000.00	6,003,116.00
		ARCONIC ROLLED 6% 5/15/25 144A	3,335,000.00	3,543,437.50
		ARCOSA INC 0% 03/31/29 144A	3,160,000.00	3,161,516.80
		ARD FIN SA 6.5% 06/30/27 144A	5,830,000.00	6,044,135.90
		ASBURY AUTOMOTI 4.5% 03/01/28	1,668,000.00	1,718,040.00
		ASBURY AUTOMOTI 4.75% 03/01/30	1,662,000.00	1,741,277.40
		ASGN INC 4.625% 05/15/28 144A	13,835,000.00	14,397,116.05
		ASHTON WO 6.625% 01/15/28 144A	85,000.00	90,525.00
		ASHTON WOODS 9.875% 04/01/27 144A	4,338,000.00	4,869,405.00
		ASSUREDPARTNE 5.625% 01/15/29 144A	2,965,000.00	2,953,703.35
		ATLANTICA SUS 4.125% 6/28 144A	2,790,000.00	2,819,992.50
		ATLAS LUX 4.625% 06/01/28 144A	3,000,000.00	2,973,600.00
		AVANTOR FUNDING 4.625% 07/15/28 144A	7,015,000.00	7,304,929.95
		AVIS BUDGET 5.375% 03/01/29 144A	3,385,000.00	3,516,168.75
		AVOLON HLD 4.375% 5/01/26 144A	18,000.00	19,374.84
		AVOLON HLDGS 3.95% 7/24 144A	25,000.00	26,617.00
		AVOLON HLDGS 5.125% 10/23 144A	8,770,000.00	9,450,113.50
		BANFF MERGER 9.75% 9/26 144A	18,405,000.00	19,463,287.50
		BANK OF AMERICA 5.86%/VAR PERP	17,035,000.00	19,155,857.50
		BANK OF AMERICA 6.1% VAR PERP	12,630,000.00	14,182,353.30
		BBA US HLDGS 4% 03/01/28 144A	4,805,000.00	4,817,012.50
		BCPE CYCLE MERGER SUB II INC 1	4,645,000.00	4,838,696.50
		BCPE ULYSS IN 7.75% 04/01/27 144A	6,180,000.00	6,415,581.60
		BERRY GBL ES 4.875% 7/26 144A	3,655,000.00	3,847,984.00
		BERRY GBL ES 5.625% 7/27 144A	3,000,000.00	3,168,750.00
		BIG RIV STL LLC 6.625% 01/31/2	15,670,000.00	17,016,366.40
		BK OF AMERCA CORP 4.3%/VAR PRP	13,325,000.00	13,624,812.50
		BLACK KNIGHT 3.625% 09/28 144A	5,650,000.00	5,529,937.50
		BOMBARDIER 7.875% 04/27 144A	24,165,000.00	24,648,300.00
		BOMBARDIER INC 7.5% 03/25 144A	13,675,000.00	13,726,281.25
		BOMBARDIER INC 7.5% 12/24 144A	10,815,000.00	11,112,412.50
		BOOZ ALLEN 3.875% 9/01/28 144A	5,080,000.00	5,067,300.00
		BOYD GAMING 4.75% 12/01/27	10,500,000.00	10,670,625.00
		BOYD GAMING CORP 6.375% 4/1/26	1,425,000.00	1,473,093.75
		BRAND ENERGY 8.5% 7/25 144A	27,100,000.00	27,642,000.00
		C AND S GRP 5% 12/15/28 144A	3,920,000.00	3,704,400.00
		C&W SENIOR FIN 7.5% 10/26 144A	5,970,000.00	6,283,425.00
		C&W SR FIN 6.875% 9/15/27 144A	20,380,000.00	21,602,800.00
		CABLEVS LHT 5.625% 09/15/28 144A	2,090,000.00	2,102,393.70
		CABLEVS LT LLC 3.875% 9/15/27 144A	2,645,000.00	2,564,856.50
		CALIFORNIA 7.125% 02/01/26 144A	8,730,000.00	9,000,018.90
		CAMELOT FIN SA 4.5% 11/26 144A	5,440,000.00	5,618,160.00
		CANPACK SA 3.125% 11/01/25 144A	3,435,000.00	3,478,555.80
		CARNIVAL COR 5.75% 3/1/27 144A	11,865,000.00	12,486,726.00
		CARNIVAL CORP 0% 01/31/26 144A	7,135,000.00	8,373,778.70
		CARNIVAL CORP 9.875% 08/01/27 144A	19,185,000.00	22,446,450.00
		CARVANA CO 5.5% 04/15/27 144A	6,750,000.00	6,932,925.00
		CARVANA CO 5.875% 10/01/28 144A	5,185,000.00	5,424,806.25
		CCO HLDGS 4.75% 03/01/30 144A	12,395,000.00	12,805,522.40
		CCO HLDGS/CAP 4.5% 04/33 144A	9,955,000.00	9,905,225.00
		CCO HLDGS/CAP 4.5% 05/01/32	4,545,000.00	4,561,543.80
		CCO HLDGS/CAP 4.5% 08/30 144A	12,200,000.00	12,361,406.00
		CCO HLDGS/CAP 5.125% 5/27 144	39,140,000.00	40,901,300.00
		CDK GLOBAL INC 4.875% 06/01/27	7,635,000.00	8,016,750.00
		CDK GLOBAL INC 5.25% 5/29 144A	2,910,000.00	3,113,700.00
		CDW LLC / CDW F 4.25% 04/01/28	7,050,000.00	7,304,928.00
		CEC ENT CO LLC 6.75% 5/26 144A	4,950,000.00	4,910,598.00
		CENTENE CORP 3% 10/15/30	5,185,000.00	5,149,327.20
		CENTENE CORP 3.375% 2/15/30 WI	4,895,000.00	4,925,593.75
		CENTENE CORP 4.25%12/15/27	5,825,000.00	6,108,968.75
		CENTENE CORP 4.625% 12/15/29	9,050,000.00	9,807,937.50
		CENTENE CORP 5.375% 08/15/26 R	4,690,000.00	4,901,050.00
		CENTENE ESCRO 5.375% 6/26 144A	20,140,000.00	20,949,628.00
		CENTRAL GARDEN 4.125% 10/15/30	3,435,000.00	3,512,287.50
		CENTURYLINK INC 4% 02/27 144A	9,745,000.00	9,854,631.25
		CF INDUS INC 5.375% 03/15/44	15,885,000.00	18,573,059.70
		CF INDUSTRI INC 5.15% 03/15/34	9,155,000.00	10,736,068.50
		CF INDUSTRIES INC 4.95% 6/43	7,805,000.00	8,780,625.00
		CHARLES RIV 4.25% 5/1/28 144A	1,765,000.00	1,820,156.25
		CHARLES RIVER L 3.75% 03/15/29 144A	1,680,000.00	1,680,000.00
		CHARLES RIVER L 4% 03/15/31 144A	4,710,000.00	4,798,312.50
		CHEMOURS CO 5.375% 05/15/2027	21,890,000.00	23,504,387.50
		CHEMOURS CO 5.75% 11/15/28 144A	13,765,000.00	14,676,931.25
		CHEMOURS CO 7% 05/15/2025	11,160,000.00	11,480,850.00
		CHENIERE EN 4.625% 10/28 144A	17,045,000.00	17,854,637.50
		CHENIERE ENERG 5.625% 10/01/26	8,175,000.00	8,502,000.00
		CHESAPEAKE 5.5% 02/01/26 144A	10,170,000.00	10,727,214.30
		CHESAPEAKE 5.875% 2/01/29 144A	5,075,000.00	5,468,312.50
		CHOBANI 7.5% 04/15/25 144A	2,345,000.00	2,438,331.00
		CHOBANI LLC/FIN 4.625% 11/15/28	2,990,000.00	3,079,700.00
		CHS/CMNTY HEA 6.875% 04/15/29 144A	6,570,000.00	6,674,660.10
		CHS/CMNTY HEALT 4.75% 02/15/31 144A	6,695,000.00	6,595,043.65
		CHS/CMNTY HEALT 6% 01/15/29 144A	5,130,000.00	5,367,262.50
		CHS/CMNTY HEALT 6.125% 04/01/30 144A	8,870,000.00	8,748,037.50
		CHS/CMNTY HEALTH 8% 3/26 144A	33,240,000.00	35,596,716.00
		CHS/CMNTY HLT 5.625% 03/15/27 144A	5,130,000.00	5,362,491.60
		CHUKCHANSI ECO 8% 04/15/28 RGS	1,342,074.00	1,207,866.60
		CITGO HLDG INC 9.25% 08/01/24 144A	6,335,000.00	6,453,781.25
		CITGO PETE COR 7% 6/15/25 144A	12,675,000.00	13,055,250.00
		CITGO PETROL 6.375% 06/26 144A	6,045,000.00	6,135,675.00
		CITIGROUP 5.35% PERP	25,370,000.00	26,191,988.00
		CITIGROUP INC 5%/VAR PERP	5,310,000.00	5,536,524.60
		CLEAR CHAN 7.75% 04/15/28 144A	3,180,000.00	3,247,575.00
		CLEAR CHAN IN 6.625% 08/01/25 144A	2,460,000.00	2,561,475.00
		CLEAR CHANNEL 7.5% 06/01/29 144A	5,830,000.00	5,837,287.50
		CLEARWY ENR 4.75% 3/15/28 144A	3,445,000.00	3,565,575.00
		CLEVELAND-CLIF 4.625% 3/1/29 144A	3,385,000.00	3,418,850.00
		CLEVELAND-CLIF 4.875% 3/1/31 144A	3,385,000.00	3,431,611.45
		CNX RESOURCES C 6% 01/15/29 144A	2,465,000.00	2,619,062.50
		COGENT COMM 3.5% 05/01/26 144A	3,850,000.00	3,883,687.50
		COMMERCIAL META 3.875% 02/15/31	2,620,000.00	2,602,210.20
		COMSTOCK ESCROW 9.75% 08/15/2026	10,377,000.00	11,271,601.17
		COMSTOCK RESO 6.75% 03/29 144A	7,995,000.00	8,334,787.50
		CONSLIDATED COM 5% 10/28 144A	2,990,000.00	3,042,325.00
		CONSOLI ENRGY 6.875% 6/25 144A	20,500,000.00	20,650,265.00
		CONSOLID FRN 3ML+375 6/22 144A	22,670,000.00	22,394,106.10
		CONSOLIDATED 6.5% 5/26 144A	11,930,000.00	11,920,217.40
		CONTINENTAL OK 5.75% 1/31 144A	6,880,000.00	8,068,864.00
		CONTINENTAL RES 4.5% 4/23 WI	194,000.00	202,487.50
		CORECIVIC INC 0% 04/30/26	8,245,000.00	8,079,935.10
		COVEY PK 7.5% 5/15/25 144A	6,734,000.00	6,953,461.06
		CRC ESCROW 5.25% 10/15/25 144A	21,345,000.00	21,558,450.00
		CRESTWOOD M P/F 6% 02/01/29 144A	17,165,000.00	17,765,775.00
		CRESTWOOD MID P/F 5.75% 4/1/25	15,145,000.00	15,542,556.25
		CROCS INC 4.25% 03/15/29 144A	3,365,000.00	3,411,268.75
		CROWDSTRIKE HOL 3% 02/15/29	6,125,000.00	5,995,823.75
		CROWNROCK LP / 5% 05/1/29 144A	1,855,000.00	1,893,027.50
		CSC HLDGS 5.5% 04/15/27 144A	11,020,000.00	11,557,225.00
		CSC HLDGS LLC 3.375% 02/15/31 144A	7,020,000.00	6,537,375.00
		CSC HLDGS LLC 4.125% 12/01/30 144A	5,315,000.00	5,182,125.00
		CSC HLDGS LLC 4.5% 11/15/31 144A	4,930,000.00	4,880,700.00
		CSC HLDGS LLC 4.625% 12/01/30 144A	12,335,000.00	11,903,275.00
		CSC HLDGS LLC 5% 11/15/31 144A	5,185,000.00	5,139,631.25
		CSC HLDGS LLC 5.375% 2/28 144A	19,540,000.00	20,492,575.00
		CSC HOLDINGS 5.75% 01/30 144A	8,985,000.00	9,378,093.75
		CSC HOLDINGS 7.5% 4/1/28 144A	20,300,000.00	22,127,000.00
		CTR PARTNERSHIP 5.25% 6/1/25	14,710,000.00	15,101,286.00
		CVR ENERGY 5.25% 2/15/25 144A	11,525,000.00	11,496,187.50
		CVR ENERGY 5.75% 02/15/28 144A	11,525,000.00	11,510,017.50
		DANA INC 4.25% 09/01/30	3,175,000.00	3,254,375.00
		DANA INC 5.625% 6/15/28	5,070,000.00	5,450,199.30
		DAVITA INC 0% 05/31/30 144A	14,645,000.00	14,846,368.75
		DAVITA INC 3.75% 02/15/31 144A	5,275,000.00	5,037,625.00
		DCP MIDSTR 5.85% 5/21/43 144A	5,575,000.00	5,129,000.00
		DCP MIDSTREAM 5.125% 05/15/29	9,305,000.00	9,948,719.90
		DCP MIDSTREAM 5.625% 07/15/27	4,560,000.00	5,003,961.60
		DCP MIDSTREAM OP 5.375% 07/25	11,840,000.00	12,979,600.00
		DEL MONTE 11.875% 5/15/25 144A	7,725,000.00	8,806,500.00
		DELEK LOGISTIC 7.125% 06/01/28 144A	3,425,000.00	3,519,187.50
		DIAMOND SPORTS GROUP LLC / DIA	6,430,000.00	4,776,011.10
		DISH DBS CORP 5.875% 7/22	26,265,000.00	27,315,600.00
		DISH DBS CORP 7.75% 07/01/26	9,315,000.00	10,560,881.25
		DISH NETWK CV 2.375% 3/15/24	25,038,000.00	24,224,265.00
		DISH NETWK CV 3.375% 8/26 144A	27,712,000.00	28,723,488.00
		DPL INC 4.125% 07/01/25	17,145,000.00	18,302,287.50
		DPL INC 4.35% 04/15/29	22,705,000.00	24,493,018.75
		DUKE ENERGY FLD 8.125% 8/16/30	425,000.00	550,375.00
		EG GLOBAL 8.5% 10/30/25 144A	3,435,000.00	3,620,833.50
		EG GLOBAL FINANCE PLC 6.75% 02	20,670,000.00	21,123,499.80
		ELDORADO RESRT 8.125% 07/01/27	26,470,000.00	29,181,586.80
		EMERGENT BIO 3.875% 08/15/30 144A	3,395,000.00	3,263,443.75
		ENDEAVOR 6.625% 7/15/25 144A	5,035,000.00	5,355,981.25
		ENDEAVOR ENERGY 5.75 1/28 144A	11,850,000.00	12,501,750.00
		ENDURANCE ACQ 6% 02/15/29 144A	3,400,000.00	3,221,500.00
		ENLINK MID 5.625% 01/15/28 144A	2,255,000.00	2,328,287.50
		ENSCO PLC 5.2% 3/15/25	3,665,000.00	366,500.00
		ENTERCOM MED 6.5% 5/01/27 144A	3,440,000.00	3,517,400.00
		ENTERCOM MEDIA 6.75% 03/31/29 144A	3,985,000.00	4,065,178.20
		ENVIVA PT LP 6.5% 1/15/26 144A	14,850,000.00	15,548,544.00
		EQT CORP 3.125% 05/15/26 144A	3,875,000.00	3,955,522.50
		EQT CORP 3.625% 05/15/31 144A	3,875,000.00	3,976,718.75
		EQT CORP 5% 01/15/29	5,130,000.00	5,668,650.00
		EQT MIDSTR 6.5% 07/01/27 144A	6,730,000.00	7,419,825.00
		FERRELLGAS/FG 5.375% 04/01/26 144A	3,980,000.00	3,900,400.00
		FIRST QUANT 6.875% 10/27 144A	17,495,000.00	19,069,550.00
		FIRST QUANTUM 6.875% 3/26 144A	9,295,000.00	9,700,447.90
		FIRST QUANTUM 7.25% 4/23 144A	10,580,000.00	10,761,764.40
		FIRST QUANTUM 7.5% 4/25 144A	10,773,000.00	11,141,975.25
		FLEX ACQ 6.875% 1/15/25 144A	4,065,000.00	4,101,585.00
		FLY LEASING 5.25% 10/15/24	5,040,000.00	5,123,462.40
		FMG RES AUG LTD 4.375% 04/01/31 144A	3,615,000.00	3,768,276.00
		FORD MOTOR 9% 04/22/25	11,285,000.00	13,683,062.50
		FORD MOTOR 9.625% 4/22/30	4,020,000.00	5,575,740.00
		FORD MTR CR 5.125% 6/16/25	16,150,000.00	17,462,187.50
		FORD MTR CR CO 3.087% 1/9/23	11,495,000.00	11,667,425.00
		FORD MTR CR CO LLC 5.596% 1/22	15,258,000.00	15,588,183.12
		FORD MTR CR LLC 2.9% 02/16/28	4,625,000.00	4,422,656.25
		FORD MTR CR LLC 3.375% 11/13/25	3,440,000.00	3,491,600.00
		FORD MTR CR LLC 4% 11/13/30	3,440,000.00	3,457,200.00
		FREEPORT MCMOR 4.625% 08/01/30	5,275,000.00	5,771,061.00
		FREEPORT MCMORAN INC5.4% 11/34	2,510,000.00	2,942,975.00
		FRONT RANGE BID 4% 3/1/27 144A	9,450,000.00	9,261,000.00
		FRONT RANGE BIDCO INC 6.125% 0	5,210,000.00	5,320,712.50
		FRONTIER 5.875% 11/01/29 144A	1,284,392.00	1,273,153.57
		FRONTIER COM 5.875% 10/15/27 144A	5,005,000.00	5,286,531.25
		FRONTIER COMM 5% 05/01/28 144A	5,150,000.00	5,243,369.50
		FRONTIER COMM 6.75% 05/01/29 144A	5,810,000.00	6,001,788.10
		GEMS MENAS 7.125% 7/31/26 144A	21,875,000.00	22,925,000.00
		GENESIS ENERGY LP 8% 01/15/27	5,905,000.00	6,100,750.75
		GEO GROUP 5.125% 4/1/23 WI	3,865,000.00	3,488,162.50
		GEO GROUP INC 5.875% 10/15/24	1,600,000.00	1,220,000.00
		GEO GROUP INC 6% 04/15/26	13,485,000.00	8,765,250.00
		GO DADDY OP 5.25% 12/1/27 144A	5,050,000.00	5,277,250.00
		GOLDEN NUGGET 8.75% 10/25 144A	7,560,000.00	7,966,350.00
		GOODYEAR TIRE 5% 07/15/29 144A	2,830,000.00	2,866,224.00
		GPC MERGER SU 7.125% 8/15/28 144A	3,040,000.00	3,199,600.00
		GRAFTECH 4.625% 12/15/28 144A	4,695,000.00	4,806,600.15
		GREAT LAKE 5.25% 06/01/29 144A	3,140,000.00	3,210,650.00
		GYPSUM MANAGEME 4.625% 05/01/29 144A	4,830,000.00	4,848,112.50
		H&E EQUIPMENT S 3.875% 12/15/28	8,460,000.00	8,162,208.00
		HARVEST MIDSTRE 7.5% 9/28 144A	12,085,000.00	12,994,033.70
		HAWAIIAN BRAND 5.75% 01/20/26 144A	5,095,000.00	5,363,659.35
		HCA INC 5.375% 9/01/26	7,745,000.00	8,732,255.15
		HCA INC 5.625% 09/01/28	8,770,000.00	10,118,387.50
		HCA INC 5.875% 02/01/2029	3,820,000.00	4,440,750.00
		HCA INC 5.875% 02/15/26	10,445,000.00	11,920,878.50
		HERTZ 5.5% 10/15/24 144A	6,520,000.00	6,715,600.00
		HERTZ CORP 6% 01/15/2028 144A	8,095,000.00	8,570,581.25
		HERTZ CORP 6.25% 10/15/22	5,980,000.00	6,159,400.00
		HERTZ CORP 7.125% 08/01/2026 1	8,230,000.00	8,713,512.50
		HESS MIDST 5.125% 6/15/28 144A	6,815,000.00	7,098,095.10
		HESS MIDSTREAM 5.625% 02/15/26	12,165,000.00	12,621,187.50
		HIGHTOWER 6.75% 04/15/29 144A	2,160,000.00	2,192,400.00
		HILCORP ENGY 6% 02/01/31 144A	5,285,000.00	5,435,622.50
		HILCORP ENGY/FI 5.75% 02/01/29	5,285,000.00	5,405,550.85
		HILTON DOMEST 3.625% 02/15/32 144A	3,430,000.00	3,322,812.50
		HILTON DOMESTIC 3.75% 05/01/29	3,440,000.00	3,435,700.00
		HILTON DOMESTIC 4% 05/01/31 144A	3,440,000.00	3,435,700.00
		HMAN FIN 6.375% 07/15/22 144A	5,585,000.00	5,581,090.50
		HOLOGIC INC 3.25% 02/15/29 144A	5,215,000.00	5,091,143.75
		HUB INTEL LTD 7% 5/01/26 144A	7,640,000.00	7,914,276.00
		HUDBAY MINERAL 6.125% 4/01/29 144A	9,850,000.00	10,307,532.50
		IAA SPINCO 5.5% 6/15/27 144A	2,540,000.00	2,667,000.00
		ICAHN ENTERPRI 5.25% 5/27 144A	5,835,000.00	5,966,287.50
		ICAHN LP/FN COR 4.375% 02/01/29	5,925,000.00	5,748,790.50
		ICAHN LP/FN COR 4.75% 09/15/24	5,135,000.00	5,346,818.75
		ICAHN LP/FN COR 5.25% 05/15/27	7,685,000.00	7,857,912.50
		ICAHN LP/FN COR 6.25% 05/15/26	9,980,000.00	10,528,900.00
		ICAHN LP/FN COR 6.375% 12/15/2	13,815,000.00	14,281,256.25
		IHS MARKIT LTD 4% 3/1/26 144A	4,180,000.00	4,637,208.40
		IMS HEALTH 5% 10/15/26 144A	5,060,000.00	5,224,450.00
		INDIGO NATURAL 5.375 02/01/29 144A	10,290,000.00	10,311,094.50
		INFRABUILD AUST 12% 10/24 144A	13,480,000.00	13,817,000.00
		INTELLIGENT PAC 6% 09/15/28 144A	2,055,000.00	2,113,546.95
		INTELSAT J H SA 5.5% 08/01/23	17,015,000.00	9,868,700.00
		INTELSAT JACKS 8.5% 10/24 144A	3,835,000.00	2,281,825.00
		INTERGEN NV 7.0% 06/30/23 144A	68,027,000.00	66,666,460.00
		INTERTAPE POLYM 4.375% 06/15/29 144A	3,220,000.00	3,248,175.00
		ION TRADIN 5.75% 05/15/28 144A	5,715,000.00	5,786,437.50
		JAZZ SECU DAC 4.375% 01/15/29	4,460,000.00	4,593,800.00
		JBS INV II GMBH 7% 1/26 144A	6,570,000.00	6,995,079.00
		JBS INVEST 5.75% 1/15/28 144A	5,620,000.00	5,951,299.00
		JBS USA LLC 6.5% 4/15/29 144A	7,880,000.00	8,776,350.00
		JBS USA/FIN 6.75% 02/28 144A	18,470,000.00	20,251,431.50
		JBS USA/LUX/FI 5.5% 01/30 144A	10,595,000.00	11,601,630.95
		JOSEPH T RYER 8.5% 8/1/28 144A	4,456,000.00	4,935,020.00
		JPMORGAN CHASE 5.15% PERP	44,895,000.00	46,129,612.50
		KEHE DISTRS LLC / KEHE FIN COR	4,562,000.00	5,063,820.00
		KENNEDY-WILSON 4.75% 03/01/29	5,095,000.00	5,205,612.45
		KENNEDY-WILSON 5% 03/01/31	5,095,000.00	5,228,743.75
		KFC CO/PIZZA 4.75% 6/1/27 144A	7,630,000.00	8,007,685.00
		KLX ENERGY 11.5% 11/1/25 144A	7,250,000.00	4,712,500.00
		KRAFT HEINZ CO 4.375% 6/1/46	1,500,000.00	1,601,265.00
		KRAFT HEINZ FD 4.875% 10/01/49	7,485,000.00	8,514,112.65
		KRAFT HEINZ FD 5.5% 06/01/50	1,990,000.00	2,449,630.30
		KRONOS ACQ 7% 12/31/27 144A	1,485,000.00	1,485,386.10
		KRONOS ACQ K 5% 12/31/26 144A	1,170,000.00	1,181,571.30
		L BRANDS INC 6.625% 10/01/30 144A	10,425,000.00	11,884,500.00
		LAMAR MEDIA CRP 4.875% 01/15/2	4,330,000.00	4,530,262.50
		LANDRYS 6.75% 10/15/24 144A	16,870,000.00	17,017,612.50
		LAUREATE EDU 8.25% 5/1/25 144A	7,225,000.00	7,532,279.25
		LBC TANK TRM 6.875 5/15/23 144	22,772,000.00	22,772,000.00
		LCM INVESTMENTS 4.875% 05/01/29 144A	5,860,000.00	6,018,220.00
		LCPR SENIOR 5.125% 7/29 144A	5,635,000.00	5,776,720.25
		LCPR SR 6.75% 10/15/27 144A	5,850,000.00	6,238,440.00
		LEGENDS HOSPITAL 5% 02/01/26 144A	2,985,000.00	3,082,012.50
		LEVEL 3 FIN 3.75% 07/15/29 144A	8,720,000.00	8,403,900.00
		LEVEL 3 FINANCI 4.25% 07/01/28	7,065,000.00	7,054,755.75
		LIVE NATIN 4.75% 10/15/27 144A	7,085,000.00	7,163,005.85
		MACYS RTL HLDG 5.875% 04/01/29	5,030,000.00	5,333,812.00
		MAGIC MERG 5.25% 05/1/28 144A	5,220,000.00	5,264,109.00
		MAGIC MERG 7.875% 05/1/29 144A	7,910,000.00	8,068,200.00
		MAJORDRIV 6.375% 06/01/29 144A	7,675,000.00	7,607,843.75
		MATCH GROUP INC 4.125% 08/01/2	5,750,000.00	5,663,750.00
		MATCH GROUP INC 5% 12/27 144A	7,545,000.00	7,884,525.00
		MATCH GRP 5.625% 02/15/29 144A	5,645,000.00	6,038,456.50
		MATTEL INC 3.375% 04/01/26 144A	1,685,000.00	1,743,806.50
		MATTEL INC 3.75% 04/01/29 144A	1,685,000.00	1,717,166.65
		MEG ENERGY 7.125% 2/01/27 144A	11,515,000.00	12,294,795.80
		MEG ENERGY CRP 5.875% 02/01/29 144A	9,885,000.00	10,252,722.00
		MERCER INTL 5.125% 02/01/29 144A	5,195,000.00	5,347,629.10
		MESQUITE 15% PIK CONV 7/23 PP	1,314,006.00	3,679,216.80
		MESQUITE 15% PIK CONV 7/23 PP	2,268,017.00	7,166,933.72
		MGM GROWTH/MGP 4.625% 06/15/25 144A	10,630,000.00	11,267,800.00
		MGM GROWTH/MGP 5.75% 02/01/27	6,005,000.00	6,650,537.50
		MGM RESORTS INT 5.5% 04/15/27	4,874,000.00	5,288,290.00
		MGM RESORTS INTERNATIONAL 6.75	7,465,000.00	7,980,234.30
		MOLINA HEA 4.375% 6/15/28 144A	3,800,000.00	3,901,308.00
		MOLINA HEALTHCA 3.875% 11/15/30 144A	4,985,000.00	5,065,906.55
		MOOG INC 4.25% 12/15/2027 144A	1,720,000.00	1,757,702.40
		MPT OPER PARTNER 5% 10/15/27	22,655,000.00	23,898,079.85
		MPT OPER PARTNERSHP 5.25% 8/26	8,675,000.00	8,924,406.25
		MSCI INC 4% 11/15/29 144A	13,690,000.00	14,203,375.00
		MURPHY OIL 5.875% 12/01/27	3,500,000.00	3,561,250.00
		MURPHY OIL USA 3.75% 02/15/31 144A	2,245,000.00	2,177,066.30
		NABORS IND 5.75% 02/01/25	8,875,000.00	7,188,750.00
		NAVIOS 8.125% 11/15/21 144A	25,980,000.00	19,744,800.00
		NAVIOS LOG/FI 10.75% 7/25 144A	10,515,000.00	11,592,787.50
		NAVIOS MARIT 11.25% 8/22 144A	15,040,000.00	14,513,600.00
		NAVIOS MARITIM 7.375 1/22 144A	10,375,000.00	8,766,875.00
		NCL COR 10.25% 02/01/26 144A	10,905,000.00	12,649,800.00
		NCL CORP LTD 5.875 03/15/26 144A	1,680,000.00	1,734,600.00
		NCL FINANCE LTD 6.125% 03/15/28 144A	2,075,000.00	2,142,437.50
		NESCO HOLDING 5.5% 04/15/29 144A	3,975,000.00	4,084,312.50
		NETFLIX 5.875% 11/15/28	12,125,000.00	14,640,937.50
		NEW FORTRESS EN 6.75% 09/15/25	5,280,000.00	5,372,400.00
		NEW HOME CO 7.25% 10/15/25 144A	3,440,000.00	3,655,000.00
		NEXSTAR 5.625% 7/15/27 144A	6,745,000.00	7,112,602.50
		NEXTERA ENERGY 4.25% 9/24 144A	601,000.00	634,055.00
		NEXTERA ENERGY 4.5% 9/27 144A	4,600,000.00	4,923,242.00
		NGL ENERGY OP 7.5% 02/01/26 144A	17,125,000.00	17,830,036.25
		NIELSEN FIN 5.875% 10/01/30 144A	5,245,000.00	5,723,239.10
		NIELSEN FINAN 5.625% 10/01/28 144A	5,245,000.00	5,585,925.00
		NORTHWEST FIN 10.75% 06/01/28 144A	2,995,000.00	3,376,862.50
		NORTHWEST FIN 6% 02/15/28 144A	1,825,000.00	1,811,312.50
		NOVA CHEM CORP 4.25% 05/15/29 144A	6,005,000.00	5,959,962.50
		NRG ENERGY 5.25% 06/15/29 144A	5,385,000.00	5,694,637.50
		NRG ENERGY INC 3.375% 02/15/29	2,380,000.00	2,296,224.00
		NRG ENERGY INC 3.625% 02/15/31	4,725,000.00	4,547,812.50
		NRG ENERGY INC 5.75% 01/15/28	4,940,000.00	5,211,700.00
		NSG HLDS LLC 7.75% 12/25 144A	3,391,515.11	3,611,963.57
		NTH OIL & GAS 8.125% 03/01/28 144A	7,995,000.00	8,289,216.00
		OCCIDENTAL PETE 4.5% 07/15/44	1,985,000.00	1,697,175.00
		OCCIDENTAL PETE 5.55% 03/15/26	6,554,000.00	6,980,010.00
		OCCIDENTAL PETE 5.875% 9/01/25	3,520,000.00	3,792,800.00
		OCCIDENTAL PETE 6.2% 03/15/40	2,405,000.00	2,520,295.70
		OCCIDENTAL PETE 6.45% 09/15/36	4,200,000.00	4,672,500.00
		OCCIDENTAL PETE 6.6% 03/15/46	5,365,000.00	5,799,565.00
		OCCIDENTAL PETE 6.625% 9/1/30	17,605,000.00	19,923,578.50
		OCCIDENTAL PETE 6.95% 07/01/24	5,975,000.00	6,615,818.75
		OCCIDENTAL PETE 7.5% 05/01/31	22,290,000.00	26,051,437.50
		OCCIDENTAL PETR 6.375% 9/01/28	5,280,000.00	5,822,308.80
		OCCIDENTAL PETRO 4.3% 08/15/39	2,145,000.00	1,841,074.95
		OCCIDENTAL PETRO 6.125% 01/01/31	12,810,000.00	14,058,975.00
		OCCIDENTAL PETROLEUM 4.4% 4/46	4,275,000.00	3,596,728.50
		OCCIDENTL PETE 8.875% 07/15/30	14,070,000.00	17,798,550.00
		ON SEMICONDUCT 3.875% 09/01/28 144A	6,575,000.00	6,624,312.50
		OPEN TEXT 4.125% 2/15/30 144A	7,655,000.00	7,632,494.30
		ORGANON F 4.125% 04/30/28 144A	6,615,000.00	6,709,263.75
		ORGANON FINAN 5.125% 04/30/31 144A	6,600,000.00	6,753,450.00
		ORTHO-CLI 7.25% 02/01/28 144A	1,407,000.00	1,531,674.27
		ORTHO-CLI D 7.375% 6/1/25 144A	2,682,000.00	2,873,092.50
		PAC DRLL 2LN PIK VAR 4/24 144A	575,315.00	23,012.60
		PACIFIC GAS & ELEC 3.95% 12/47	5,170,000.00	4,527,110.50
		PACIFIC GAS &ELE 3.75% 8/15/42	855,000.00	744,850.35
		PARTY CITY HLD 8.75% 2/15/26 144A	2,505,000.00	2,655,300.00
		PBF HLD LL 9.25% 05/15/25 144A	13,875,000.00	14,187,187.50
		PBF HLD LLC/FIN 6% 02/15/28	13,275,000.00	9,757,125.00
		PBF HLDG / FIN 7.25% 06/15/25	7,150,000.00	5,846,912.50
		PENINSULA 8.5% 11/15/27 144A	6,365,000.00	6,686,687.10
		PERFORMANCE 5.5% 10/15/27 144A	13,405,000.00	13,942,138.35
		PG&E 4.55% 07/01/30	36,411,500.00	38,197,484.07
		PG&E 4.95% 07/01/50	40,141,500.00	39,561,053.91
		PG&E CORP 5% 07/01/28	7,060,000.00	7,104,125.00
		PG&E CORP 5.25% 07/01/30	19,645,000.00	19,939,675.00
		PIKE CORP 5.5% 9/01/28 144A	4,280,000.00	4,403,050.00
		PILGRIMS PRID 4.25% 04/15/31 144A	6,750,000.00	6,842,677.50
		PLASTIPAK HLD 6.25% 10/25 144A	2,855,000.00	2,914,384.00
		POST HLDGS 5.625% 01/28 144A	13,375,000.00	14,110,491.25
		POST HLDGS 5.75% 3/1/27 144	5,830,000.00	6,099,637.50
		POST HLDGS IN 4.625% 4/30 144A	8,355,000.00	8,386,331.25
		POST HLDGS INC 4.5% 09/15/31 144	3,390,000.00	3,345,082.50
		POWDR CORP 6% 08/01/25 144A	3,405,000.00	3,566,737.50
		PRIDE INTL INC 7.875% 8/15/40	11,550,000.00	1,963,500.00
		QORVO INC 4.375% 10/15/29	3,915,000.00	4,242,881.25
		RACKSPACE INC 5.375% 12/01/28 144A	2,980,000.00	2,994,900.00
		RADIANT F 6.375% 02/15/29 144A	1,610,000.00	1,726,725.00
		RADIATE HOLDC 4.5% 9/15/26 144A	14,100,000.00	14,241,000.00
		RADIATE HOLDC 6.5% 9/15/28 144A	10,430,000.00	10,677,712.50
		RADIOLOGY PAR 0% 01/31/28 144A	21,310,000.00	23,251,341.00
		RATTLER MIDST 5.625% 07/31/25 144A	4,835,000.00	5,018,536.60
		RAYONIER AM 7.625% 15/01/26 144A	4,075,000.00	4,236,777.50
		REAL HERO 6.25% 02/01/29 144A	1,595,000.00	1,642,594.80
		REALOGY G 7.625% 06/15/25 144A	2,530,000.00	2,738,725.00
		REALOGY GROUP 5.75% 01/15/29 144A	2,725,000.00	2,833,373.25
		RENEWABLE 5.875% 06/01/28 144A	2,260,000.00	2,350,400.00
		ROYAL CARI 11.5% 06/01/25 144A	4,695,000.00	5,393,381.25
		RP ESCROW ISS 5.25% 12/15/25 144A	4,700,000.00	4,866,709.00
		RURAL/METRO C 10.125 7/19 144A	4,985,000.00	-
		SABRA HLTH/CAP 3.9% 10/15/29	6,241,000.00	6,512,733.14
		SABRE GLBL 9.25% 04/15/25 144A	4,215,000.00	4,942,087.50
		SABRE GLBL INC 7.375% 09/01/25 144A	5,275,000.00	5,670,625.00
		SBA COMMUNICATI 3.875% 02/27	20,425,000.00	20,863,524.75
		SBP LLC/C 6.375% 09/30/26 144A	2,480,000.00	2,579,200.00
		SCIH SALT 4.875% 05/01/28 144A	5,850,000.00	5,784,187.50
		SCIH SALT 6.625% 05/01/29 144A	3,900,000.00	3,856,125.00
		SCOTTS MIRACLE 4% 4/31 144A	3,370,000.00	3,319,450.00
		SCRIPPS ESC I 3.875% 01/15/29 144A	4,720,000.00	4,578,400.00
		SCRIPPS ESC II 5.375% 01/15/31 144A	2,450,000.00	2,443,140.00
		SCRIPPS ESCRO 5.875% 7/27 144A	5,375,000.00	5,564,898.75
		SEASPAN CORPORA 6.5% 4/26 144A	4,600,000.00	4,680,500.00
		SEAWORLD PARK 9.5% 08/25 144A	4,500,000.00	4,862,970.00
		SEG HLD LLC 5.625% 10/15/28 144A	5,080,000.00	5,283,200.00
		SENSATA TECHNOL 4% 04/15/29 14	5,575,000.00	5,539,543.00
		SERVICE CO INTL 5.125% 6/1/29	3,060,000.00	3,295,834.20
		SERVICE PPTYS T 7.5% 09/15/25	8,935,000.00	9,935,720.00
		SIMMONS FOOD IN 4.625% 03/29 144A	3,345,000.00	3,352,660.05
		SIRIUS XM 4.625% 7/15/24 144A	8,850,000.00	9,082,312.50
		SIRIUS XM R 4.125% 7/1/30 144A	7,070,000.00	7,012,096.70
		SIRIUS XM RADIO 5% 8/1/27 144A	13,735,000.00	14,318,737.50
		SM ENERGY CO 5.0% 01/15/2024	7,515,000.00	7,186,669.65
		SM ENERGY CO 5.625% 06/01/25	10,735,000.00	10,198,250.00
		SM ENERGY CO 6.625% 1/15/27	5,695,000.00	5,598,754.50
		SM ENERGY CO 6.75% 09/15/26	3,640,000.00	3,549,728.00
		SOLERA LLC/FIN 10.5% 3/24 144A	17,650,000.00	18,135,375.00
		SONIC AUTOMOTIV 6.125% 03/27	6,255,000.00	6,575,568.75
		SOTHEBYS 7.375% 10/15/27 144A	7,330,000.00	7,823,309.00
		SOUTHWESTERN EN 8.375% 9/15/28	5,280,000.00	5,846,174.40
		SP FINCO LLC 6.75% 7/1/25 144A	2,735,000.00	2,776,025.00
		SPA HOLDINGS 4.875% 2/28 144A	3,985,000.00	4,006,519.00
		SPECTRUM BRAN 3.875% 03/15/31 144A	3,350,000.00	3,266,250.00
		SPIRIT LOYALT 8% 09/20/25 144A	3,763,895.00	4,262,611.08
		SPRINGLEAF CORP 4% 09/15/30	6,100,000.00	5,877,716.00
		SPRINGLEAF CORP 8.875% 06/1/25	7,255,000.00	7,980,282.35
		SPRINGLEAF FIN 6.875% 3/15/25	6,965,000.00	7,879,156.25
		SPRINGLEAF FIN CRP 7.125% 3/26	9,765,000.00	11,364,018.75
		SPRINT CAP CORP 8.75% 3/15/32	44,955,000.00	66,589,593.75
		SPRINT CAP CRP 6.875% 11/15/28	13,920,000.00	17,400,000.00
		SQUARE INC 2.75% 06/01/26 144A	5,755,000.00	5,812,550.00
		SQUARE INC 3.5% 06/01/31 144A	5,755,000.00	5,755,000.00
		SRS DISTRIBUTIO 4.625% 07/01/28 144A	4,110,000.00	4,145,962.50
		SRS DISTRIBUTIO 6.125% 07/01/29 144A	2,260,000.00	2,308,025.00
		STATION CAS 4.5% 02/15/28 144A	95,000.00	95,799.90
		STATION CASINOS 5.0% 10/25	8,922,000.00	9,066,982.50
		STERICYCL 3.875% 01/15/29 144A	3,440,000.00	3,439,621.60
		STUDIO CITY 6.5% 1/15/28 144A	10,530,000.00	11,342,705.40
		SUGARHOUSE 5.875% 5/15/25 144A	5,585,000.00	5,476,092.50
		SUNOCO LP /CORP 0% 02/15/26	8,415,000.00	8,656,931.25
		SUNOCO LP /CORP 4.5% 5/15/29 144A	4,765,000.00	4,741,175.00
		SUNOCO LP /CORP 6% 04/15/27	14,955,000.00	15,662,371.50
		SURGERY CTR 10% 04/15/27 144A	9,135,000.00	9,938,331.90
		SYMANTEC CORP 5% 04/25 144A	6,265,000.00	6,343,312.50
		SYNAPTICS INC 4% 06/15/29 144A	2,730,000.00	2,692,462.50
		T-MOBILE USA IN 3.5% 03/31/31	3,980,000.00	4,034,725.00
		TALLGRASS LP 6% 12/31/30 144A	5,145,000.00	5,235,037.50
		TARGA RES 4.875% 2/01/31 144A	5,135,000.00	5,314,725.00
		TARGA RES 6.5% 7/15/27	3,585,000.00	3,871,800.00
		TARGA RES 6.875% 1/15/29	6,345,000.00	7,046,947.35
		TARGA RES LP/FI 5.5% 03/01/30	5,830,000.00	6,296,400.00
		TARGA RES P 5.875% 4/26	6,110,000.00	6,384,950.00
		TAYLOR MORRISON CMNTY/ MONARCH	7,155,000.00	7,917,365.25
		TEEKAY COR 9.25% 11/15/22 144A	5,430,000.00	5,538,600.00
		TEGNA INC 5% 09/15/29	13,405,000.00	13,746,157.25
		TELESAT CDA 6.5% 10/15/27 144A	4,100,000.00	3,966,750.00
		TEMPO ACQ 6.75% 06/25 144A	4,680,000.00	4,757,828.40
		TEMPUR SEALY 4% 04/15/29 144A	5,280,000.00	5,260,200.00
		TENET HEALTH 4.25% 06/01/29 144A	19,190,000.00	19,213,987.50
		TENET HEALTH 6.125% 10/01/28 144A	22,670,000.00	23,633,475.00
		TENET HEALTH 6.875% 11/15/31	725,000.00	815,625.00
		TENET HEALTHCA 6.25% 2/27 144A	13,060,000.00	13,615,050.00
		TENET HEALTHCARE 5.125% 5/1/25	31,865,000.00	32,203,724.95
		TENET HEALTHCARE 6.75% 6/15/23	28,400,000.00	30,848,080.00
		TENET HEALTHCRE 4.625% 7/15/24	12,140,000.00	12,315,301.60
		TERRAFORM 4.75% 01/15/30 144A	7,470,000.00	7,647,412.50
		TERRAFORM POWE 4.25% 1/23 144A	4,870,000.00	5,016,100.00
		TERRIER M 8.875% 12/15/27 144A	7,700,000.00	8,277,500.00
		TKC HOLDIN 10.5% 05/15/29 144A	5,775,000.00	6,020,206.50
		TOPS MARKETS CORP ESCROW	20,640,000.00	-
		TOPS MKTS LLC PIK VAR 11/19/24	4,217,282.00	4,090,763.54
		TRANSDIGM INC 4.625% 01/15/29 144A	8,355,000.00	8,156,568.75
		TRANSDIGM INC 5.5% 11/15/27	27,775,000.00	28,573,531.25
		TRANSDIGM INC 7.5% 03/15/27	16,800,000.00	17,934,000.00
		TRANSDIGM UK 6.875% 05/15/26	7,940,000.00	8,329,695.20
		TRANSOCEAN 11.5% 01/30/27 144A	6,980,000.00	6,962,550.00
		TRANSOCEAN 5.375% 5/15/23 144A	6,708,496.32	6,339,529.02
		TREEHOUSE FOODS 4% 09/01/28	1,800,000.00	1,782,000.00
		TRI POINTE GROUP 5.7% 06/15/28	1,630,000.00	1,793,815.00
		TRIPADVISOR I 7% 07/15/25 144A	3,505,000.00	3,759,112.50
		TRITON WAT 6.25% 04/01/29 144A	2,425,000.00	2,425,000.00
		TRIVIUM PACKING 5.5% 8/26 144A	3,670,000.00	3,825,975.00
		TRONOX INC 4.625% 03/15/29 144A	5,040,000.00	5,102,496.00
		TTM TECH INC 4% 03/01/29 144A	5,085,000.00	5,038,980.75
		TULLOW OI 10.25% 05/15/26 144A	16,580,000.00	16,911,600.00
		TWILIO INC 3.625% 03/15/29	3,905,000.00	3,905,117.15
		TWILIO INC 3.875% 03/15/31	4,090,000.00	4,129,386.70
		TWIN RIVER WORLDWID 6.75% 6/27	7,185,000.00	7,630,470.00
		UBER TECH 7.5% 05/15/25 144A	10,860,000.00	11,710,338.00
		UBER TECH INC 6.25% 01/15/28 144A	4,435,000.00	4,767,625.00
		ULTRA RESCS PIK 11% 07/12/24	4,694,173.00	234,708.65
		UNISYS 6.875% 11/01/27 144A	2,905,000.00	3,169,936.00
		UNITED AIRLIN 4.625% 04/30/29 144A	6,645,000.00	6,852,656.25
		UNITED AIRLS 14-2 4.625% 9/22	8,252,242.31	8,457,475.57
		UNITED NATURA 6.75% 10/15/28 144A	3,695,000.00	3,944,153.85
		UNITI/FIN 4.75% 04/15/28 144A	4,490,000.00	4,428,262.50
		UNITI/FIN/CSL 6.5% 02/15/29 144A	7,695,000.00	7,565,954.85
		UNIVISION 6.625% 06/01/27 144A	10,585,000.00	11,458,262.50
		US FOODS INC 4.75% 02/15/29 144A	7,250,000.00	7,213,750.00
		USA COMPRESSIO 6.875% 04/01/26	2,960,000.00	3,085,800.00
		USIS MERGER 6.875% 05/25 144A	11,205,000.00	11,413,413.00
		VALARIS PLC 7.75% 02/01/2026	9,670,000.00	967,000.00
		VALEANT PHARMA 9% 12/25 144A	5,565,000.00	5,961,506.25
		VALEANT PHARMA 9.25% 4/26 144A	20,950,000.00	22,756,937.50
		VALVOLINE INC 4.25% 2/30 144A	3,940,000.00	4,008,950.00
		VIACOM INC 6.25/VAR 02/28/57	6,380,000.00	7,184,454.20
		VICI PROPE 4.125% 8/15/30 144A	5,935,000.00	5,971,737.65
		VICI PROPERT 3.75% 02/27 144A	4,530,000.00	4,580,736.00
		VICTORS MERGER 6.375% 05/15/29 144A	7,820,000.00	7,741,800.00
		VIKING CRUIS 13% 05/15/25 144A	4,665,000.00	5,446,387.50
		VINE ENERGY 0% 03/31/29 144A	5,020,000.00	5,070,300.40
		VIPER ENER 5.375% 11/1/27 144A	2,590,000.00	2,694,895.00
		VISTRA OP CO 5.625% 02/27 144A	5,626,000.00	5,829,942.50
		VISTRA OPERATIO 4.375% 05/01/29 144A	8,300,000.00	8,289,625.00
		VISTRA OPERATIO 5.5% 9/26 144A	4,345,000.00	4,480,781.25
		VIZIENT 6.25% 05/15/27 144A	1,520,000.00	1,607,400.00
		W&T OFFSHORE 9.75% 11/23 144A	3,695,000.00	3,242,362.50
		WALTER ENERGY 9.5% 10/19 144A	13,820,000.00	-
		WASH MULT 5.75% 4/15/26 144A	3,610,000.00	3,745,375.00
		WEEKLEY HOMES L 4.875% 09/15/28	2,460,000.00	2,539,113.60
		WESTERN GLO 10.375% 8/25 144A	5,625,000.00	6,364,856.25
		WINDSTREA 7.75% 08/15/28 144A	7,455,000.00	7,620,501.00
		WINNEBAGO IND 6.25% 7/28 144A	4,355,000.00	4,726,046.00
		WOLVERINE 8.5% 11/24 144A	3,846,000.00	3,769,080.00
		WP ROCKET MRGR 10.125 7/19 144	6,530,000.00	-
		WR GRACE & CO 4.875% 6/27 144A	6,725,000.00	6,994,000.00
		WYNN RESORTS LTD 7.75% 04/15/2	11,430,000.00	12,287,250.00
		YUM BRANDS 7.75% 4/1/25 144A	1,970,000.00	2,142,375.00
		YUM BRANDS INC 4.625% 01/31/32	5,800,000.00	6,030,840.00
		ZIGGO BOND 6% 1/15/27 144A	5,985,000.00	6,231,881.25
		ZIGGO BOND CO 5.125% 02/28/30 144A	2,840,000.00	2,886,150.00
		ZIGGO BV 4.875% 01/15/2030 144	4,150,000.00	4,251,675.00
		ZIGGO SEC 5.5% 1/15/27 144A	39,441,000.00	41,075,829.45
	アメリカ・ドル 小計		4,530,166,407.74	4,660,149,637.16
				(507,863,107,458)
社債券 合計				507,863,107,458
				(507,863,107,458)
合計				509,029,542,085
				(509,029,542,085)

(注)新株予約権証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入新株 予約権証券 時価比率	組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカ・ドル	株式	21銘柄	5.88%	-%	-%	100%
	新株予約権証券	4銘柄	-%	0.22%	-%
	社債券	558銘柄	-%	-%	93.90%

② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
④その他特定資産の明細表

特定資産の種類/通貨	銘柄	数量	帳簿単価 帳簿金額	評価単価 評価金額	評価損益	備考
貸付債権/アメリカ・ドル	AECOM TERM B 1LN 01/23/27 C1	696,457.28	97.95 682,221.69	99.52 693,149.10	10,927.41	-
	AECOM TERM B 1LN 01/23/27 C2	350,630.22	97.95 343,463.33	99.52 348,964.72	5,501.39	-
	AKZONOBEL TERM B 10/01/25 C1	656,639.51	97.96 643,290.02	99.00 650,073.11	6,783.09	-
	AKZONOBEL TERM B 10/01/25 C2	3,376,775.23	97.96 3,308,125.38	99.00 3,343,007.47	34,882.09	-
	ALLIANT INSURAN TRM B EXT 5/25 C1	360,982.25	97.35 351,434.26	99.05 357,552.91	6,118.65	-
	ALLIANT TERM B-2 1LN 05/10/25 C1	5,506,912.50	97.31 5,359,327.24	98.96 5,449,805.81	90,478.57	-
	ALLIANT TERM B3 1LN 11/5/27	4,860,000.00	99.50 4,835,700.00	99.98 4,859,416.80	23,716.80	-
	BELLRING BRDS TERM B 1LN 10/24 C1	856,021.07	100.22 857,929.99	100.64 861,508.16	3,578.17	-
	BLACKSTONE CQP TERM B 06/07/24 C1	2,087,812.50	98.64 2,059,439.12	99.85 2,084,868.68	25,429.56	-
	BOYD GAMING TERM B-1 09/15/23 C1	1,567,235.55	98.42 1,542,551.59	99.81 1,564,304.81	21,753.22	-
	CCC INFORMATI TM B 1LN 4/27/24 C1	17,137,215.25	99.35 17,026,166.09	99.91 17,122,477.24	96,311.15	-
	CITGO HOLDING TM B 1LN 8/1/23 C1	728,900.00	86.41 629,886.22	98.70 719,424.30	89,538.08	-
	CITGO TERM LOAN B 1LN 03/28/24 C1	12,739,653.52	94.89 12,089,676.39	100.18 12,763,604.06	673,927.67	-
	CONAIR TERM B 1LN 5/17/28	1,055,000.00	99.50 1,049,725.00	100.25 1,057,637.50	7,912.50	-
	CSC SERVICEWORKS TM B 1LN 2/28 C1	3,445,000.00	99.25 3,419,162.50	99.72 3,435,664.05	16,501.55	-
	ENDURE DIGI TERM B 1LN DD 1/28 C1	1,441,500.00	99.50 1,434,292.50	99.06 1,427,993.14	△6,299.36	-
	ENDURE DIGITAL TM B 1LN 01/28 C1	5,998,500.00	99.50 5,968,507.50	99.06 5,942,294.05	△26,213.45	-
	EPICOR SOFTWARE TL 2LN 07/28 C1	4,075,000.00	102.68 4,184,536.00	102.55 4,178,912.50	△5,623.50	-
	FRST EAGLE TERM B 1LN 2/1/27 C1	2,500,536.32	97.64 2,441,773.71	98.75 2,469,279.61	27,505.90	-
	GREAT AMER TERM B 1LN 02/26/28 C1	14,044,800.00	99.50 13,974,576.00	100.58 14,126,681.18	152,105.18	-
	INTELSAT TM DIP DD 1LN 7/13/21 C1	2,317,917.46	101.00 2,341,096.64	100.50 2,329,507.04	△11,589.60	-
	INTRAWEST TERM B-1 1LN 07/31/24 C1	280,575.00	96.49 270,749.26	98.21 275,563.93	4,814.67	-
	KINDERCARE TERM 2LN 08/22/2025 C1	13,635,000.00	92.00 12,544,200.00	96.10 13,104,189.45	559,989.45	-
	MISYS LIMITED TERM 2LN 06/25 C1	3,431,000.00	98.97 3,395,832.25	101.03 3,466,545.16	70,712.91	-
	NEW COTAI 1LN EXIT TERM 09/25 C1	1,084,160.60	100.00 1,084,160.60	100.00 1,084,160.60	-	-
	NUMERICABLE TERM B-12 01/01/26 C1	15,716,716.24	97.87 15,382,107.35	99.18 15,589,096.50	206,989.15	-
	SANCHEZ DIP ROLL UP TL 5/11/20 C1	1,489,000.00	- -	- -	-	-
	SANCHEZ TERM 1LN DIP 05/11/20 C1	1,814,338.93	- -	- -	-	-
	SANCHEZ TERM 1LN DIP 05/11/20 C2	1,638,087.99	- -	- -	-	-
	TOPS MARKETS TM 1LN EXIT 11/23 C1	5,727,405.48	101.99 5,841,781.76	102.00 5,841,953.58	171.82	-
	TRAVELPORT TERM 1LN 02/28/2025 C1	3,433,835.61	96.37 3,309,323.49	102.16 3,508,109.47	198,785.98	-
	TRAVELPORT TERM 1LN 05/29/26 C1	2,165,213.74	64.24 1,391,084.87	88.41 1,914,417.03	523,332.16	-
	TRAVELPORT TERM 1LN 05/29/26 C2	1,207,631.79	64.24 775,879.27	88.41 1,067,751.79	291,872.52	-
	ULTIMATE SOFTWAR TERM 1LN 5/26 C1	1,930,600.00	99.31 1,917,433.30	100.05 1,931,719.74	14,286.44	-
	ULTIMATE SOFTWARE TL 2LN 05/27 C1	1,165,000.00	101.62 1,183,931.25	102.50 1,194,125.00	10,193.75	-
	USI TERM B INCR 05/16/24	2,460,750.00	97.64 2,402,897.76	99.17 2,440,547.24	37,649.48	-
	VEEAM SOFTWARE TERM B 1LN 2/27 C1	1,098,900.00	98.62 1,083,768.14	99.33 1,091,570.33	7,802.19	-
	WIDEOPENWEST TERM B 08/19/23 C1	38,937,536.05	98.58 38,385,012.41	99.69 38,818,387.18	433,374.77	-
貸付債権/アメリカ・ドル 小計			173,511,042.88 (18,909,233,453)	177,114,263.24 (19,301,912,408)	3,603,220.36 (392,678,955)
貸付債権 合 計			18,909,233,453 (18,909,233,453)	19,301,912,408 (19,301,912,408)	392,678,955 (392,678,955)
合 計			18,909,233,453 (18,909,233,453)	19,301,912,408 (19,301,912,408)	392,678,955 (392,678,955)

1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建貸付債権に関るもので、内書きであります。