純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託者の運用する証券投資信託は2020年11月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	1,002	34,133,915
単位型株式投資信託	187	812,813
追加型公社債投資信託	14	6,053,475
単位型公社債投資信託	483	1,657,715
合計	1,686	42,657,919

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#2 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.902%(税抜年0.82%)以内(2021年1月20日現在 年0.902%(税抜年0.82%))の率を乗じて得た額とし、その配分については純資産総額の残高に応じて次の通り(税抜)とします。

ファンドの純資産総額	300億円以下の部分	300億円超500億円以下の部分	500億円超1000億円以下の部分	1000億円超の部分
委託会社	年0.42%	年0.44%	年0.46%	年0.47%
販売会社	年0.30%	年0.30%	年0.30%	年0.30%
受託会社	年0.10%	年0.08%	年0.06%	年0.05%
*上記配分は、2021年1月20日現在の信託報酬率における配分です。

ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。

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#3 投資リスク（連結）

投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況によっては、分配金額の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
≪委託会社におけるリスクマネジメント体制≫

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#4 投資制限（連結）

③ デリバティブの使用はヘッジ目的に限定します。
一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等(同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。)の利用は行ないません。(運用の基本方針 2 運用方法 (3)投資制限)
④ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針 2 運用方法 (3)投資制限)

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#5 投資方針（連結）

◆業種配分は、経済・産業見通しを踏まえて決定します。
◆銘柄選択については、株価収益率、株価純資産倍率等を用いた定量的な分析と個々の企業の競争力、財務体質、経営陣等の定性的な分析を行ない、決定します。

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#6 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他資産(負債控除後)	―	139,478,569	2.39
合計(純資産総額)		5,819,355,308	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ1,408,011,08824.19香港1,689,207,55129.02シンガポール156,996,4952.69マレーシア63,376,5141.08フィリピン35,183,9200.60インドネシア71,523,3081.22韓国902,387,05315.50台湾853,693,09614.66インド432,777,6757.43小計5,613,156,70096.45投資証券シンガポール55,054,6300.94インド11,665,4090.20小計66,720,0391.14現金・預金・その他資産(負債控除後)―139,478,5692.39合計(純資産総額)5,819,355,308100.00

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#7 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)
	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計

当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

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#8 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

		2020年9月30日現在
負債合計		30,364
(純資産の部)
株主資本		77,365

◇中間損益計算書

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#9 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
e border="0">2020年11月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第18計算期間(2011年10月26日)7,2537,3191.20121.2122第19計算期間(2012年10月26日)7,0027,0901.27761.2936第20計算期間(2013年10月28日)6,2206,3081.35361.3726第21計算期間(2014年10月27日)5,6025,6871.39911.4201第22計算期間(2015年10月26日)4,9345,0061.37801.3980第23計算期間(2016年10月26日)4,8664,9461.46121.4852第24計算期間(2017年10月26日)5,5085,6381.82681.8698第25計算期間(2018年10月26日)4,3114,3841.48501.5100第26計算期間(2019年10月28日)4,5964,6931.66391.6989第27計算期間(2020年10月26日)5,3915,5322.05832.11232019年11月末日4,743―1.6990―12月末日4,963―1.7995―2020年 1月末日4,738―1.7277―2月末日4,682―1.7180―3月末日3,908―1.4452―4月末日4,305―1.5944―5月末日4,245―1.5774―6月末日4,683―1.7436―7月末日5,166―1.9360―8月末日5,445―2.0648―9月末日5,220―1.9893―10月末日5,526―2.0616―11月末日5,819―2.1896―

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#10 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">2020年11月30日現在

Ⅰ 資産総額	11,497,976,360	円
Ⅱ 負債総額	5,678,621,052	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,819,355,308	円
Ⅳ 発行済口数	2,657,668,452	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.1896	円

e border="0">Ⅰ 資産総額11,497,976,360円Ⅱ 負債総額5,678,621,052円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,819,355,308円Ⅳ 発行済口数2,657,668,452口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.1896円

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#11 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
<基準価額の計算方法>基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法※により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては、1万口当たりの価額で表示されます。
※ 一部償却原価法とは、残存期間1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーションによる評価をいいます。

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#12 運用体制（連結）

≪委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。

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#13 運用状況（連結）

以下は2020年11月30日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#14 附属明細表（連結）

e border="0">第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年10月26日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額

e border="0">種類通貨銘柄株式数評価額備考単価金額株式米ドルALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR14,202309.924,401,483.84JD.COM INC-ADR45,80081.343,725,372.0021VIANET GROUP INC-ADR25,50023.88608,940.00NEW ORIENTAL EDUCATION-SP ADR16,500170.532,813,745.00NETEASE INC-ADR13,50085.871,159,245.00SEA LTD-ADR600162.9697,776.00小計銘柄数:612,806,561.84(1,340,847,024)組入時価比率:24.9%26.1%香港ドルSHENZHOU INTERNATIONAL GROUP57,100140.007,994,000.00GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L56,00054.253,038,000.00MEITUAN DIANPING B68,500262.4017,974,400.00CHINA MEIDONG AUTO HOLDINGS LIMITED162,00029.804,827,600.00BUDWEISER BREWING CO APAC LT61,60024.651,518,440.00AIA GROUP LTD128,20078.1510,018,830.00PING AN INSURANCE GROUP CO-H172,50086.3514,895,375.00HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD100,00027.752,775,000.00CHINA MOBILE LTD69,50050.903,537,550.00HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LTD19,400368.007,139,200.00PING AN HEALTHCARE AND TECHNOLOGY CO LTD63,200100.006,320,000.00HENDERSON LAND54,00029.051,568,700.00SHIMAO GROUP HOLDINGS LTD86,00028.602,459,600.00TENCENT HOLDINGS LTD60,000561.5033,690,000.00小計銘柄数:14117,756,695.00(1,590,892,949)組入時価比率:29.5%31.0%シンガポールドルSINGAPORE TECH ENGINEERING74,9003.68275,632.00SHENG SIONG GROUP LTD111,4001.64182,696.00WILMAR INTERNATIONAL LTD51,3004.24217,512.00DBS GROUP HLDGS34,10021.55734,855.00CITY DEVELOPMENTS LTD32,1007.04225,984.00小計銘柄数:51,636,679.00(126,253,418)組入時価比率:2.3%2.5%リンギPUBLIC BANK BHD19,00015.84300,960.00RHB BANK BHD122,3004.30525,890.00TIME DOTCOM BHD43,90013.00570,700.00MEGA FIRST CORP BHD126,4007.26917,664.00小計銘柄数:42,315,214.00(58,297,088)組入時価比率:1.1%1.1%バーツPTT PCL(F)74,40032.252,399,400.00BANGKOK CHAIN HOSPITAL-F93,00013.801,283,400.00ADVANCED INFO SERVICE (F)13,000171.002,223,000.00WHA CORP PCL-FOREIGN282,3002.50705,750.00小計銘柄数:46,611,550.00(22,082,577)組入時価比率:0.4%0.4%フィリピンペソAYALA CORPORATION3,710775.002,875,250.00PUREGOLD PRICE CLUB INC80,50042.503,421,250.00UNIVERSAL ROBINA CORP24,930141.703,532,581.00SM PRIME HLDGS155,70034.505,371,650.00小計銘柄数:415,200,731.00(32,833,578)組入時価比率:0.6%0.6%ルピアMERDEKA COPPER GOLD TBK PT378,2001,860.00703,452,000.00BANK CENTRAL ASIA73,70028,850.002,126,245,000.00BANK MANDIRI181,6005,550.001,007,880,000.00SARANA MENARA NUSANTARA PT1,393,0001,000.001,393,000,000.00CIPUTRA DEVELOPMENT TBK PT955,300830.00792,899,000.00小計銘柄数:56,023,476,000.00(43,369,027)組入時価比率:0.8%0.8%ウォンDUK SAN NEOLUX CO LTD16,83029,900.00503,217,000.00LG CHEMICALS LTD1,328650,000.00863,200,000.00KOREA ZINC CO LTD435389,000.00169,215,000.00HYUNDAI MOBIS3,801234,500.00891,334,500.00LOTTE TOUR DEVELOPMENT CO LTD24,71215,700.00387,978,400.00SHINSEGAE CO LTD1,703223,500.00380,620,500.00DB INSURANCE CO LTD7,40448,000.00355,392,000.00NHN KCP CORP3,45764,900.00224,359,300.00SAMSUNG ELECTRONICS27,78560,200.001,672,657,000.00SAMSUNG ELECTRONICS PFD20,99853,300.001,119,193,400.00SAMWHA CAPACITOR CO LTD6,91052,200.00360,702,000.00SK HYNIX INC11,45383,900.00960,906,700.00SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD206636,000.00131,016,000.00NCSOFT CORPORATION250796,000.00199,000,000.00小計銘柄数:148,218,791,800.00(762,703,879)組入時価比率:14.1%14.8%新台湾ドルPOYA CO LTD35,891602.0021,606,382.00CHINA LIFE INSURANCE CO LTD925,41820.1018,600,901.80BROGENT TECHNOLOGIES INC74,707101.507,582,760.50KING SLIDE WORKS CO LTD23,000287.006,601,000.00CHROMA ATE INC45,000148.006,660,000.00TONG HSING ELECTRONIC INDUST59,000133.007,847,000.00GLOBALWAFERS CO LTD32,000421.0013,472,000.00TAIWAN SEMICONDUCTOR270,011452.00122,044,972.00CHIEF TELECOM INC18,000357.506,435,000.00小計銘柄数:9210,850,016.30(771,711,059)組入時価比率:14.3%15.0%インドルピーRELIANCE INDUSTRIES LIMITED17,6402,113.0537,274,202.00AMBUJA CEMENTS LTD49,000247.4012,122,600.00MARUTI SUZUKI INDIA LTD2,3347,103.2516,578,985.50AVENUE SUPERMARTS LTD4,3472,116.559,200,642.85NESTLE INDIA LIMITED71815,865.4511,391,393.10HINDUSTAN UNILEVER LIMITED6,7532,143.8514,477,419.05DR.REDDYS LABORATORIES2,1185,018.2510,628,653.50HDFC BANK LIMITED17,9521,235.8022,185,081.60ICICI BANK LTD52,943416.9522,074,583.85HDFC LIFE INSURANCE CO LTD11,085564.506,257,482.50INFOSYS LTD35,9311,122.5040,332,547.50LARSEN & TOUBRO INFOTECH LTD3,3003,061.1510,101,795.00TATA CONSULTANCY SVS LTD8,9532,686.8024,054,920.40AAVAS FINANCIERS LTD6,0001,482.208,893,200.00HOUSING DEVELOPMENT FINANCE7,7262,059.7015,913,242.20BAJAJ FINANCE LTD3,1263,316.9010,368,629.40PRESTIGE ESTATES PROJECTS24,136254.306,137,784.80小計銘柄数:17277,993,163.25(397,530,223)組入時価比率:7.4%7.7%合計5,146,520,822(5,146,520,822)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

e border="0">(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。e border="0">(2)株式以外の有価証券(2020年10月26日現在)e border="0">種類通貨銘柄券面総額評価額備考投資証券シンガポールドルKEPPEL DC REIT88,100264,300.00MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST129,600408,240.00小計銘柄数:2217,700672,540.00(51,879,735)組入時価比率:1.0%81.5%インドルピーMINDSPACE BUSINESS PARKS REIT27,0008,224,200.00小計銘柄数:127,0008,224,200.00(11,760,606)組入時価比率:0.2%18.5%合計63,640,341(63,640,341)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

e border="0">(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
e border="0">財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。

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