有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第55期(2025/05/13-2025/11/10)

ベアリング ワールド・ボンド&カレンシー・マザーファンド
貸借対照表

対象年月日	2025年 5月12日現在	2025年11月10日現在
科目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	5,052,832	5,410,562
金銭信託	733,288	440,855
コール・ローン	185,000,000	228,000,000
国債証券	9,553,706,276	8,446,232,278
地方債証券	6,315,326,132	6,665,946,054
特殊債券	1,874,281,772	1,200,129,526
派生商品評価勘定	67,726,231	56,687,068
未収入金	28,343,200	327,641,993
未収利息	283,114,260	205,589,372
前払費用	31,936,504	33,376,075
流動資産合計	18,345,220,495	17,169,453,783
資産合計	18,345,220,495	17,169,453,783
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	448,951,262	134,963,211
未払金	30,169,979	313,928,111
未払解約金	35,285,196	23,420,099
流動負債合計	514,406,437	472,311,421
負債合計	514,406,437	472,311,421
純資産の部
元本等
元本	17,207,251,708	15,663,596,098
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	623,562,350	1,033,546,264
元本等合計	17,830,814,058	16,697,142,362
純資産合計	17,830,814,058	16,697,142,362
負債純資産合計	18,345,220,495	17,169,453,783

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2025年 5月13日 至 2025年11月10日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券、特殊債券
	個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売り気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額、又は日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)で評価しております。 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	(1)外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいております。 (2)資産・負債の状況は、計算期間末日の2025年11月10日現在であります。当親投資信託の計算期間は原則として毎年11月11日から翌年11月10日までとなっております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年 5月12日現在	2025年11月10日現在
1.	受益権の総数	17,207,251,708口	15,663,596,098口
2.	1口当たり純資産額	1.0362円	1.0660円
	(1万口当たり純資産額)	(10,362円)	(10,660円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2025年 5月13日 至 2025年11月10日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。当ファンドはこれらの有価証券の運用により信用リスク、市場リスク(為替リスク・金利リスク・価格変動リスク・流動性リスク)に晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクを回避することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする通貨に係る為替変動の価格変動リスクを有しております。取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため限定的と考えられます。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社では、組織規定に基づき、運用にかかる法令・諸規則および投資ガイドライン等の遵守状況のモニタリングを担当する業務管理部および金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律その他の投資者保護および業務に関連した法令・諸規則等の遵守状況のモニタリングを担当する法務・コンプライアンス部が設置されております。 さらに、取締役会の委嘱を受けて運用考査にかかるすべての権限および責任が付与された運用考査委員会ならびに全社的なリスク管理にかかる権限および責任が付与されたリスク管理委員会が設置され、定期的に開催されております。 取引先の契約不履行による信用リスクについては、委託会社のトレーディング部署から独立した部署が取引先の信用状況をモニタリングし、取引先とリスク枠などを限定することで管理しております。

4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年11月10日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則として時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。

2.時価の算定方法

国債証券、地方債証券、特殊債券

「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

派生商品評価勘定

デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。

金銭債権及び金銭債務

短期間で決済される未収入金及び、未払金等の時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

(自 2024年11月12日 至 2025年 5月12日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	65,551,385
地方債証券	127,538,822
特殊債券	△18,926,551
合計	174,163,656

(自 2025年 5月13日 至 2025年11月10日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	118,318,899
地方債証券	198,185,115
特殊債券	△4,221,860
合計	312,282,154

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の期首(2024年11月12日)から計算期間末日までの期間に対応するものであります。

(デリバティブ取引に関する注記)

(通貨関連)

(2025年 5月12日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	2,374,014,155	-	2,422,020,056	48,005,901
	メキシコペソ	87,020,543	-	88,414,300	1,393,757
	ユーロ	775,657,984	-	785,460,000	9,802,016
	スウェーデンクローナ	859,728,554	-	881,853,000	22,124,446
	ノルウェークローネ	191,244,557	-	195,700,086	4,455,529
	豪ドル	56,335,542	-	56,029,500	△306,042
	シンガポールドル	404,026,975	-	414,563,170	10,536,195
	売建	19,180,819,107	-	19,610,050,039	△429,230,932
	米ドル	2,162,812,863	-	2,150,374,302	12,438,561
	カナダドル	1,631,294,583	-	1,645,913,964	△14,619,381
	メキシコペソ	890,041,465	-	916,152,525	△26,111,060
	ユーロ	5,158,245,875	-	5,256,036,500	△97,790,625
	英ポンド	145,060,710	-	150,235,254	△5,174,544
	スウェーデンクローナ	388,255,296	-	389,935,000	△1,679,704
	ノルウェークローネ	109,078,277	-	113,983,776	△4,905,499
	ポーランドズロチ	263,633,144	-	273,508,392	△9,875,248
	豪ドル	3,027,881,877	-	3,066,681,300	△38,799,423
	ニュージーランドドル	4,595,627,297	-	4,823,074,825	△227,447,528
	オフショア人民元	808,887,720	-	824,154,201	△15,266,481
合計		21,554,833,262	-	22,032,070,095	△381,225,031

(2025年11月10日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	2,083,126,967	-	2,102,210,609	19,083,642
	米ドル	241,591,421	-	242,476,113	884,692
	スウェーデンクローナ	676,954,203	-	684,118,900	7,164,697
	ノルウェークローネ	103,836,940	-	104,185,860	348,920
	豪ドル	477,893,152	-	482,029,636	4,136,484
	ニュージーランドドル	152,782,824	-	152,892,600	109,776
	シンガポールドル	430,068,427	-	436,507,500	6,439,073
	売建	16,787,311,461	-	16,884,671,246	△97,359,785
	米ドル	2,806,399,703	-	2,822,698,303	△16,298,600
	カナダドル	1,547,321,402	-	1,575,673,400	△28,351,998
	メキシコペソ	244,161,856	-	250,322,720	△6,160,864
	ユーロ	3,031,062,840	-	3,053,198,828	△22,135,988
	英ポンド	152,221,361	-	155,235,619	△3,014,258
	ポーランドズロチ	286,585,389	-	297,312,688	△10,727,299
	豪ドル	3,530,281,638	-	3,573,393,252	△43,111,614
	ニュージーランドドル	4,312,917,675	-	4,275,810,000	37,107,675
	オフショア人民元	876,359,597	-	881,026,436	△4,666,839
合計		18,870,438,428	-	18,986,881,855	△78,276,143

(注)時価の算定方法

為替予約取引については、以下のように評価しております。

1.計算期間末日に対顧客先物相場が発表されている外貨については、以下のように算定しております。

(1)計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値により算定しております。

(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより算定しております。

②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値により算定しております。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

2025年 5月12日現在		2025年11月10日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	19,336,708,413円	期首元本額	17,207,251,708円
期中追加設定元本額	172,242,443円	期中追加設定元本額	153,138,814円
期中一部解約元本額	2,301,699,148円	期中一部解約元本額	1,696,794,424円
期末元本額	17,207,251,708円	期末元本額	15,663,596,098円
元本の内訳*		元本の内訳*
BAMワールド・ボンド&カレンシー・ファンド(毎月決算型)	11,549,991,346円	BAMワールド・ボンド&カレンシー・ファンド(毎月決算型)	10,344,250,025円
BAMワールド・ボンド&カレンシー・ファンド(1年決算型)	5,657,260,362円	BAMワールド・ボンド&カレンシー・ファンド(1年決算型)	5,319,346,073円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本であります。

附属明細表

第1.有価証券明細表 1.株式

該当事項はありません。

2.株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	POLAND 5.125% 18SEP34	650,000.00	666,380.00
		US TRSY 4.25% 15MAY39	1,400,000.00	1,382,390.62
		US TRSY 4.50% 15NOV33	600,000.00	622,664.06
		US TRSY 4.625% 15FEB35	1,520,000.00	1,586,024.99
		US TRSY IL3.375% 15APR32	2,247,000.00	4,572,360.18
	小計	銘柄数:5	6,417,000.00	8,829,819.85
				(1,359,174,169)
		組入時価比率:8.1%		8.3%
	メキシコペソ	MEXICO 7.50% 26MAY33	19,500,000.00	18,312,138.00
		MEXICO 8.50% 28FEB30	55,800,000.00	56,357,609.40
		MEXICO 8.50% 31MAY29	16,000,000.00	16,221,600.00
	小計	銘柄数:3	91,300,000.00	90,891,347.40
				(758,806,413)
		組入時価比率:4.5%		4.7%
	ユーロ	ITALY 5.0% 01AUG34	550,000.00	623,645.00
		ITALY 5.75% 01FEB33	1,300,000.00	1,526,330.00
		ITALY 6.00% 01MAY31	5,300,000.00	6,187,750.00
		SPAIN 5.75% 30JUL32	6,000,000.00	7,090,500.00
		SPAIN 6.00% 31JAN29	300,000.00	334,665.00
	小計	銘柄数:5	13,450,000.00	15,762,890.00
				(2,803,429,986)
		組入時価比率:16.8%		17.2%
	ノルウェークローネ	NORWAY 3.625% 13APR34	31,900,000.00	30,939,810.00
	小計	銘柄数:1	31,900,000.00	30,939,810.00
				(468,738,121)
		組入時価比率:2.8%		2.9%
	ポーランドズロチ	POLAND 5.00% 25OCT34	1,000,000.00	989,600.00
		POLAND 7.5% 25JUL28	6,400,000.00	6,905,600.00
	小計	銘柄数:2	7,400,000.00	7,895,200.00
				(331,138,109)
		組入時価比率:2.0%		2.0%
	豪ドル	AUSTRALIA 4.25% 21JUN34	350,000.00	350,499.45
	小計	銘柄数:1	350,000.00	350,499.45
				(35,123,549)
		組入時価比率:0.2%		0.2%
	ニュージーランドドル	NEW ZEALAND 4.5% 15MAY30	5,400,000.00	5,682,036.60
		NEW ZEALAND4.25% 15MAY34	24,863,000.00	25,389,026.49
	小計	銘柄数:2	30,263,000.00	31,071,063.09
				(2,689,821,931)
		組入時価比率:16.1%		16.5%
	合計			8,446,232,278
				(8,446,232,278)
地方債証券	カナダドル	BR COLUMBIA 5.4% 18JUN35	4,780,000.00	5,427,212.00
		MONTREAL 6.00% 01JUN43	1,000,000.00	1,181,520.00
		ONTARIO 4.65% 02JUN41	2,000,000.00	2,108,340.00
		ONTARIO 5.60% 02JUN35	2,760,000.00	3,189,345.60
		ONTARIO 5.85% 08MAR33	1,837,000.00	2,129,725.95
	小計	銘柄数:5	12,377,000.00	14,036,143.55
				(1,538,922,778)
		組入時価比率:9.2%		9.4%
	豪ドル	NEW S WLS 4.75% 20FEB35	13,500,000.00	13,413,330.00
		QUEENSLAND 6.50% 14MAR33	8,000,000.00	8,978,400.00
		VICTORIA 4.75% 15SEP36	12,045,000.00	11,698,923.06
		WEST AUST 4.25% 20JUL33	2,340,000.00	2,301,219.18
	小計	銘柄数:4	35,885,000.00	36,391,872.24
				(3,646,829,517)
		組入時価比率:21.8%		22.4%
	ニュージーランドドル	NZ LGFA 3.5% 14APR33	10,450,000.00	10,051,489.25
		NZ LGFA 4.50% 15APR27	660,000.00	678,196.20
		NZ LGFA 4.50% 15MAY30	6,090,000.00	6,368,544.42
	小計	銘柄数:3	17,200,000.00	17,098,229.87
				(1,480,193,759)
		組入時価比率:8.9%		9.1%
	合計			6,665,946,054
				(6,665,946,054)
特殊債券	米ドル	HYDROQUEBEC 9.5% 15NOV30	3,000,000.00	3,726,039.00
		HYDROQUEBEC9.375%15APR30	2,000,000.00	2,427,312.00
	小計	銘柄数:2	5,000,000.00	6,153,351.00
				(947,185,319)
		組入時価比率:5.7%		5.8%
	ユーロ	EURO UNION 3.00% 04DEC34	293,000.00	293,380.90
	小計	銘柄数:1	293,000.00	293,380.90
				(52,177,793)
		組入時価比率:0.3%		0.3%
	英ポンド	NETWORK RAIL4.75%29NOV35	750,000.00	754,875.00
	小計	銘柄数:1	750,000.00	754,875.00
				(152,764,053)
		組入時価比率:0.9%		0.9%
	スウェーデンクローナ	KOMMUNINVE 3.25% 12NOV29	2,900,000.00	2,974,124.00
	小計	銘柄数:1	2,900,000.00	2,974,124.00
				(48,002,361)
		組入時価比率:0.3%		0.3%
	合計			1,200,129,526
				(1,200,129,526)
	合計			16,312,307,858
				(16,312,307,858)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計額に対する比率であります。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券	5銘柄	8.1%	8.3%
	特殊債券	2銘柄	5.7%	5.8%
カナダドル	地方債証券	5銘柄	9.2%	9.4%
メキシコペソ	国債証券	3銘柄	4.5%	4.7%
ユーロ	国債証券	5銘柄	16.8%	17.2%
	特殊債券	1銘柄	0.3%	0.3%
英ポンド	特殊債券	1銘柄	0.9%	0.9%
スウェーデンクローナ	特殊債券	1銘柄	0.3%	0.3%
ノルウェークローネ	国債証券	1銘柄	2.8%	2.9%
ポーランドズロチ	国債証券	2銘柄	2.0%	2.0%
豪ドル	国債証券	1銘柄	0.2%	0.2%
	地方債証券	4銘柄	21.8%	22.4%
ニュージーランドドル	国債証券	2銘柄	16.1%	16.5%
	地方債証券	3銘柄	8.9%	9.1%

(注)組入有価証券の時価比率については、通貨毎の評価額計の純資産に対する比率です。

(注)合計金額に対する比率は通貨毎に評価額計の外貨建有価証券の合計金額に対する比率です。

第2.信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載しており、ここでは省略しております。