年金積立アセット・ナビゲーション・ファンド(株式40)の（分配準備積立金）の推移 - 通期

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/01/27 9:12

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

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#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/01/27 9:12

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

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#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2001年10月17日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2026/01/27 9:12

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2026/01/27 9:12

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第15期	2015年10月27日～2016年10月26日	0.0010
第16期	2016年10月27日～2017年10月26日	0.0010
第17期	2017年10月27日～2018年10月26日	0.0010
第18期	2018年10月27日～2019年10月28日	0.0010
第19期	2019年10月29日～2020年10月26日	0.0010
第20期	2020年10月27日～2021年10月26日	0.0010
第21期	2021年10月27日～2022年10月26日	0.0010
第22期	2022年10月27日～2023年10月26日	0.0000
第23期	2023年10月27日～2024年10月28日	0.0000
第24期	2024年10月29日～2025年10月27日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第15期2015年10月27日～2016年10月26日0.0010第16期2016年10月27日～2017年10月26日0.0010第17期2017年10月27日～2018年10月26日0.0010第18期2018年10月27日～2019年10月28日0.0010第19期2019年10月29日～2020年10月26日0.0010第20期2020年10月27日～2021年10月26日0.0010第21期2021年10月27日～2022年10月26日0.0010第22期2022年10月27日～2023年10月26日0.0000第23期2023年10月27日～2024年10月28日0.0000第24期2024年10月29日～2025年10月27日0.0000

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#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2026/01/27 9:12

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/01/27 9:12

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 1月28日	有価証券届出書
2025年 1月28日	有価証券報告書
2025年 7月28日	有価証券届出書
2025年 7月28日	半期報告書

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#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第15期	2015年10月27日～2016年10月26日	△1.75
第16期	2016年10月27日～2017年10月26日	9.80
第17期	2017年10月27日～2018年10月26日	△2.60
第18期	2018年10月27日～2019年10月28日	4.77
第19期	2019年10月29日～2020年10月26日	1.06
第20期	2020年10月27日～2021年10月26日	10.68
第21期	2021年10月27日～2022年10月26日	△4.01
第22期	2022年10月27日～2023年10月26日	4.30
第23期	2023年10月27日～2024年10月28日	10.25
第24期	2024年10月29日～2025年10月27日	7.37

e border="0">期期間収益率(%)第15期2015年10月27日～2016年10月26日△1.75第16期2016年10月27日～2017年10月26日9.80第17期2017年10月27日～2018年10月26日△2.60第18期2018年10月27日～2019年10月28日4.77第19期2019年10月29日～2020年10月26日1.06第20期2020年10月27日～2021年10月26日10.68第21期2021年10月27日～2022年10月26日△4.01第22期2022年10月27日～2023年10月26日4.30第23期2023年10月27日～2024年10月28日10.25第24期2024年10月29日～2025年10月27日7.37e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

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#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2026/01/27 9:12

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

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#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」並びに同規則第282条及び第306条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2026/01/27 9:12

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。2026/01/27 9:12

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/01/27 9:12

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<年金積立アセット・ナビゲーション・ファンド(株式40)>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合は、信託財産の総額の70%未満とします。

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#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<年金積立アセット・ナビゲーション・ファンド(株式40)>以下に掲げる各証券投資信託の受益証券を主要投資対象とします。

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#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、以下に掲げる各マザーファンドの受益証券に投資を行ない、信託財産の中長期的な成長をめざします。

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#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	日本債券インデックスマザーファンド	2,030,004,187	1.2578	2,553,349,764	1.2598	2,557,399,274	44.64
日本	親投資信託受益証券	日本株式インデックスTOPIXマザーファンド	487,279,771	3.5723	1,740,709,526	3.5799	1,744,412,852	30.45
日本	親投資信託受益証券	海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジなし)マザーファンド	34,693,880	8.2957	287,810,021	8.3712	290,429,408	5.07
日本	親投資信託受益証券	海外債券インデックス(ヘッジなし)マザーファンド	87,850,450	3.2471	285,267,026	3.2587	286,278,261	5.00
日本	親投資信託受益証券	海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジあり)マザーファンド	84,928,097	3.3555	284,976,230	3.3649	285,774,553	4.99
日本	親投資信託受益証券	海外債券インデックス(ヘッジあり)マザーファンド	215,922,834	1.3146	283,852,800	1.3125	283,398,719	4.95

e border="0">国・

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#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	5,447,693,067	95.09
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	281,570,565	4.91
合計(純資産総額)		5,729,263,632	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本5,447,693,06795.09コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―281,570,5654.91合計(純資産総額)5,729,263,632100.00

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#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/01/27 9:12

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

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#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第23期自 2023年10月27日至 2024年10月28日	第24期自 2024年10月29日至 2025年10月27日
営業収益
受取利息	231,341	1,145,492
有価証券売買等損益	510,390,415	425,571,090
営業収益合計	510,621,756	426,716,582
営業費用
支払利息	5,656	-
受託者報酬	2,239,235	2,335,989
委託者報酬	31,910,880	33,289,763
その他費用	223,821	233,488
営業費用合計	34,379,592	35,859,240
営業利益又は営業損失(△)	476,242,164	390,857,342
経常利益又は経常損失(△)	476,242,164	390,857,342
当期純利益又は当期純損失(△)	476,242,164	390,857,342
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	29,798,633	4,316,781
期首剰余金又は期首欠損金(△)	2,137,477,921	2,685,189,582
剰余金増加額又は欠損金減少額	274,113,168	242,478,139
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	274,113,168	242,478,139
剰余金減少額又は欠損金増加額	172,845,038	192,045,616
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	172,845,038	192,045,616
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,685,189,582	3,122,162,666

2026/01/27 9:12

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

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#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

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#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

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#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は1.1%(税抜1%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2026/01/27 9:12

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
・確定拠出年金制度の規定に従い、販売会社所定の方法でお申し込みください。
・当ファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度の拠出金を運用するための専用ファンドです。取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者などの運用の指図に基づいて取得の申込みを行なう資産管理機関および国民年金基金連合会が委託する事務委託先金融機関に限るものとします。2026/01/27 9:12

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第15計算期間末	(2016年10月26日)	3,531	3,533	1.4905	1.4915
第16計算期間末	(2017年10月26日)	3,783	3,785	1.6356	1.6366
第17計算期間末	(2018年10月26日)	3,745	3,747	1.5921	1.5931
第18計算期間末	(2019年10月28日)	4,092	4,094	1.6670	1.6680
第19計算期間末	(2020年10月26日)	4,113	4,115	1.6837	1.6847
第20計算期間末	(2021年10月26日)	4,541	4,543	1.8625	1.8635
第21計算期間末	(2022年10月26日)	4,335	4,337	1.7869	1.7879
第22計算期間末	(2023年10月26日)	4,612	4,612	1.8638	1.8638
第23計算期間末	(2024年10月28日)	5,230	5,230	2.0549	2.0549
第24計算期間末	(2025年10月27日)	5,710	5,710	2.2064	2.2064
	2024年10月末日	5,261	―	2.0651	―
	11月末日	5,226	―	2.0563	―
	12月末日	5,298	―	2.0841	―
	2025年 1月末日	5,306	―	2.0777	―
	2月末日	5,204	―	2.0368	―
	3月末日	5,180	―	2.0207	―
	4月末日	5,191	―	2.0254	―
	5月末日	5,274	―	2.0569	―
	6月末日	5,362	―	2.0841	―
	7月末日	5,442	―	2.1036	―
	8月末日	5,508	―	2.1310	―
	9月末日	5,586	―	2.1568	―
	10月末日	5,729	―	2.2108	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第15計算期間末(2016年10月26日)3,5313,5331.49051.4915第16計算期間末(2017年10月26日)3,7833,7851.63561.6366第17計算期間末(2018年10月26日)3,7453,7471.59211.5931第18計算期間末(2019年10月28日)4,0924,0941.66701.6680第19計算期間末(2020年10月26日)4,1134,1151.68371.6847第20計算期間末(2021年10月26日)4,5414,5431.86251.8635第21計算期間末(2022年10月26日)4,3354,3371.78691.7879第22計算期間末(2023年10月26日)4,6124,6121.86381.8638第23計算期間末(2024年10月28日)5,2305,2302.05492.0549第24計算期間末(2025年10月27日)5,7105,7102.20642.20642024年10月末日5,261―2.0651―11月末日5,226―2.0563―12月末日5,298―2.0841―2025年 1月末日5,306―2.0777―2月末日5,204―2.0368―3月末日5,180―2.0207―4月末日5,191―2.0254―5月末日5,274―2.0569―6月末日5,362―2.0841―7月末日5,442―2.1036―8月末日5,508―2.1310―9月末日5,586―2.1568―10月末日5,729―2.2108―

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#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	5,730,459,911	円
Ⅱ 負債総額	1,196,279	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,729,263,632	円
Ⅳ 発行済口数	2,591,501,168	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.2108	円

e border="0">Ⅰ 資産総額5,730,459,911円Ⅱ 負債総額1,196,279円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,729,263,632円Ⅳ 発行済口数2,591,501,168口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.2108円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年10月27日から翌年10月26日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2026/01/27 9:12

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第15期	2015年10月27日～2016年10月26日	233,869,947	173,144,761
第16期	2016年10月27日～2017年10月26日	230,481,180	286,599,979
第17期	2017年10月27日～2018年10月26日	282,357,045	242,784,664
第18期	2018年10月27日～2019年10月28日	293,438,215	191,187,785
第19期	2019年10月29日～2020年10月26日	307,946,853	319,803,689
第20期	2020年10月27日～2021年10月26日	299,470,215	304,209,193
第21期	2021年10月27日～2022年10月26日	300,139,209	312,155,330
第22期	2022年10月27日～2023年10月26日	251,081,103	202,700,123
第23期	2023年10月27日～2024年10月28日	269,997,306	199,171,351
第24期	2024年10月29日～2025年10月27日	225,152,490	182,650,302

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第15期2015年10月27日～2016年10月26日233,869,947173,144,761第16期2016年10月27日～2017年10月26日230,481,180286,599,979第17期2017年10月27日～2018年10月26日282,357,045242,784,664第18期2018年10月27日～2019年10月28日293,438,215191,187,785第19期2019年10月29日～2020年10月26日307,946,853319,803,689第20期2020年10月27日～2021年10月26日299,470,215304,209,193第21期2021年10月27日～2022年10月26日300,139,209312,155,330第22期2022年10月27日～2023年10月26日251,081,103202,700,123第23期2023年10月27日～2024年10月28日269,997,306199,171,351第24期2024年10月29日～2025年10月27日225,152,490182,650,302

2026/01/27 9:12

#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

2026/01/27 9:12

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

2026/01/27 9:12

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2026/01/27 9:12

#46 運用体制（連結）

jpg" width="599" height="444" alt="">※上記体制は2025年10月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。2026/01/27 9:12

#47 運用状況（連結）

5【運用状況】
【年金積立アセット・ナビゲーション・ファンド(株式40)】
以下の運用状況は2025年10月31日現在です。

2026/01/27 9:12

#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】

2026/01/27 9:12

#49 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" width="642" height="600" alt=""> 年金積立アセット・ナビゲーション・ファンド(株式40)｜（参考情報）運用実績（2026/01/27 9:12提出）

2026/01/27 9:12

#50 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	75,421,379,426	円
Ⅱ 負債総額	1,363,537,644	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	74,057,841,782	円
Ⅳ 発行済口数	20,687,019,632	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.5799	円

e border="0">Ⅰ 資産総額75,421,379,426円Ⅱ 負債総額1,363,537,644円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)74,057,841,782円Ⅳ 発行済口数20,687,019,632口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.5799円

2026/01/27 9:12

#51 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジなし)マザーファンド
純資産額計算書

2026/01/27 9:12

#52 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジあり)マザーファンド
純資産額計算書

2026/01/27 9:12

#53 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	59,230,889,974	円
Ⅱ 負債総額	35,615,339	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	59,195,274,635	円
Ⅳ 発行済口数	46,987,898,460	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2598	円

e border="0">Ⅰ 資産総額59,230,889,974円Ⅱ 負債総額35,615,339円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)59,195,274,635円Ⅳ 発行済口数46,987,898,460口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.2598円

2026/01/27 9:12

#54 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-5

海外債券インデックス(ヘッジなし)マザーファンド
純資産額計算書

2026/01/27 9:12

#55 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-6

海外債券インデックス(ヘッジあり)マザーファンド
純資産額計算書

2026/01/27 9:12

#56 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

(単位:円)
	2024年10月28日現在	2025年10月27日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	167,237,454	172,767,824
株式	60,171,635,490	72,979,656,580
派生商品評価勘定	444,450	43,363,150
未収入金	-	151,702,510
未収配当金	594,014,867	669,093,046
未収利息	1,072	2,303
前払金	20,423,200	-
流動資産合計	60,953,756,533	74,016,585,413
資産合計	60,953,756,533	74,016,585,413
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	10,609,150	-
前受金	-	26,414,100
未払解約金	677,316	50,933,918
流動負債合計	11,286,466	77,348,018
負債合計	11,286,466	77,348,018
純資産の部
元本等
元本	21,889,889,956	20,697,881,776
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	39,052,580,111	53,241,355,619
元本等合計	60,942,470,067	73,939,237,395
純資産合計	60,942,470,067	73,939,237,395
負債純資産合計	60,953,756,533	74,016,585,413

注記表

2026/01/27 9:12

#57 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジなし)マザーファンド
貸借対照表

2026/01/27 9:12

#58 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジあり)マザーファンド
貸借対照表

2026/01/27 9:12

#59 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

貸借対照表

	2024年10月28日現在	2025年10月27日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	120,604,204	61,525,554
国債証券	48,610,675,610	49,724,947,450
地方債証券	2,301,744,855	3,240,931,157
特殊債券	1,990,488,000	2,030,525,000
社債券	2,119,922,997	3,595,894,000
未収利息	100,057,007	117,883,089
前払費用	4,082,344	8,664,565
流動資産合計	55,247,575,017	58,780,370,815
資産合計	55,247,575,017	58,780,370,815
負債の部
流動負債
未払金	100,952,000	-
未払解約金	7,165,542	10,412,996
流動負債合計	108,117,542	10,412,996
負債合計	108,117,542	10,412,996
純資産の部
元本等
元本	41,909,025,247	46,724,265,390
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	13,230,432,228	12,045,692,429
元本等合計	55,139,457,475	58,769,957,819
純資産合計	55,139,457,475	58,769,957,819
負債純資産合計	55,247,575,017	58,780,370,815