有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(令和3年2月2日-令和4年1月31日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
 
(2)株式以外の有価証券

(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBCチャイナ マザーファンド	1,389,429,233	11,397,626,941
	HSBC 中国A株マザーファンド	18,530,398	66,231,348
合計		1,407,959,631	11,463,858,289

(注1)券面総額の数値は口数で表示しております。
 
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「HSBC チャイナ マザーファンド」受益証券及び「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
  以下に記載した情報は監査対象外です。
 
「HSBC チャイナ マザーファンド」の状況
 
貸借対照表

(単位:円)
	2022年 1月31日現在
資産の部
流動資産
預金	67,251,835
金銭信託	965,531
コール・ローン	456,324,907
株式	16,349,930,674
投資証券	96,088,761
派生商品評価勘定	4,000
流動資産合計	16,970,565,708
資産合計	16,970,565,708
負債の部
流動負債
未払解約金	10,951,997
未払利息	1,050
流動負債合計	10,953,047
負債合計	10,953,047
純資産の部
元本等
元本	2,067,464,883
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	14,892,147,778
元本等合計	16,959,612,661
純資産合計	16,959,612,661
負債純資産合計	16,970,565,708

 
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券(以下「有価証券」という)
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている有価証券  原則として海外取引所における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。  開示対象ファンドの計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

 
(貸借対照表に関する注記)

2022年 1月31日現在
1.	受益権の総数
		2,067,464,883口
2.	1単位当たりの純資産の額
	1口当たり純資産額	8.2031円
	(10,000口当たり純資産額)	(82,031円)

 
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 2021年 2月 2日 至 2022年 1月31日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、運用部門、コンプライアンス部門、投資ガイドライン・モニタリング・チーム、運用から独立したリスク管理部門による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 運用部門は、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス部門は、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 投資ガイドライン・モニタリング・チームは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス部門、リスク管理部門にも報告されます。 リスク管理部門は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況を運用部門や定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

 
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2022年 1月31日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

 
(有価証券に関する注記)
(2022年 1月31日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△3,610,036,639
投資証券	△487,816
合計	△3,610,524,455

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
 
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(2022年 1月31日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	28,863,725	-	28,859,725	4,000
	米ドル	28,863,725	-	28,859,725	4,000
合計		28,863,725	-	28,859,725	4,000

時価の算定方法
為替予約取引
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
 
(関連当事者との取引に関する注記)
(自2021年2月 2 日 至 2022年1月31日)
該当事項はありません。
 
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
2022年 1月31日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2021年 2月 2日
期首元本額	2,279,559,229円
期中追加設定元本額	326,752,735円
期中一部解約元本額	538,847,081円
期末元本額	2,067,464,883円
元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	1,389,429,233円
HSBCチャイナファンドVA(適格機関投資家専用)	104,351,586円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	573,684,064円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
 
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR	50,655	28.180	1,427,457.90
	LI AUTO INC - ADR	22,950	23.970	550,111.50
	NIO INC - ADR	17,037	20.900	356,073.30
	HUAZHU GROUP LTD-ADR	4,513	37.010	167,026.13
	YUM CHINA HOLDINGS INC	14,466	46.150	667,605.90
	PINDUODUO INC-ADR	4,529	53.050	240,263.45
	ZAI LAB LTD-ADR	3,954	43.420	171,682.68
	BAIDU INC - SPON ADR	12,886	146.530	1,888,185.58
米ドル 小計		130,990		5,468,406.44
				(631,272,839)
香港ドル	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H	5,678,000	4.060	23,052,680.00
	CNOOC LTD	2,570,000	9.340	24,003,800.00
	ALUMINUM CORP OF CHINA LTD	632,000	4.100	2,591,200.00
	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED	396,500	41.100	16,296,150.00
	GANFENG LITHIUM CO LTD-H	10,200	119.800	1,221,960.00
	CRRC CORPORATION LIMITED	3,696,000	3.560	13,157,760.00
	GREAT WALL MOTOR COMPANY LIMITED	314,000	20.500	6,437,000.00
	ANTA SPORTS PRODUCTS LTD	19,200	115.600	2,219,520.00
	LI NING CO LIMITED	224,000	73.000	16,352,000.00
	SAMSONITE INTERNATIONAL SA	492,900	16.300	8,034,270.00
	NETEASE INC	269,080	148.600	39,985,288.00
	JD.COM INC - CL A	133,604	266.000	35,538,664.00
	MEITUAN-CLASS B	241,400	208.000	50,211,200.00
	NEW JD.COM INC - CL A	9,685	266.000	2,576,210.00
	CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	678,000	46.150	31,289,700.00
	CHINA RESOURCES BEER(HOLDINGS) CO LTD	132,000	58.650	7,741,800.00
	NONGFU SPRING CO LTD-H	118,000	46.000	5,428,000.00
	SMOORE INTERNATIONAL HOLDING	334,000	32.900	10,988,600.00
	PHARMARON BEIJING CO LTD-H	88,300	97.000	8,565,100.00
	REMEGEN CO LTD-H	70,000	48.100	3,367,000.00
	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	398,000	74.300	29,571,400.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	13,663,000	5.960	81,431,480.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	782,500	65.050	50,901,625.00
	HANG SENG BANK LTD	97,500	155.900	15,200,250.00
	IND & COMM BK OF CHINA - H	2,762,000	4.680	12,926,160.00
	CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H	835,600	20.750	17,338,700.00
	PING AN INSURANCE GROUP COMPANY OF CHINA	527,000	60.550	31,909,850.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	794,000	22.950	18,222,300.00
	COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS	479,000	46.250	22,153,750.00
	LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD	81,500	45.150	3,679,725.00
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	692,332	110.000	76,156,520.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	207,100	460.000	95,266,000.00
	SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP COMPANY	76,900	198.000	15,226,200.00
	XIAOMI CORP-CLASS B	1,043,000	16.260	16,959,180.00
	CHINA TELECOM CORP LTD	14,936,000	2.930	43,762,480.00
	CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED	200,000	38.400	7,680,000.00
	CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS	370,000	18.800	6,956,000.00
	CLP HOLDINGS LIMITED	182,500	79.000	14,417,500.00
	HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD	327,000	36.150	11,821,050.00
香港ドル 小計		54,561,801		880,638,072.00
				(13,042,249,846)
オフショア人民元	BEIJING NEW BUILDING MATER-A	103,000	32.38102	3,335,245.06
	CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A	15,690	593.16827	9,306,810.15
	LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A	829,101	46.70474	38,722,946.63
	SUNGROW POWER SUPPLY CO LT-A	14,400	114.09931	1,643,030.06
	BYD CO LTD -A	77,337	227.01749	17,556,851.62
	HUIZHOU DESAY SV AUTOMOTIV-A	9,500	137.13138	1,302,748.11
	ECOVACS ROBOTICS CO LTD-A	46,800	135.12946	6,324,058.72
	MIDEA GROUP CO LTD-A	67,700	73.2702	4,960,392.54
	INNER MONGOLIA YILI INDUS-A	403,500	38.10651	15,375,976.78
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	8,536	1,888.8095	16,122,877.89
	WULIANGYE YIBIN CO LIMITED-A	85,800	198.57024	17,037,326.59
	WUXI APPTEC CO LTD-A	55,300	104.9005	5,800,997.65
	MAXSCEND MICROELECTRONICS -A	14,500	259.12825	3,757,359.62
	GIGADEVICE SEMICONDUCTOR B-A	45,400	139.23339	6,321,195.90
オフショア人民元 小計		1,776,564		147,567,817.32
				(2,676,407,989)
合 計		56,469,355		16,349,930,674
				(16,349,930,674)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
 
(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
香港ドル	投資証券	LINK REIT	97,200.000	6,488,100.00
香港ドル小計			97,200.000	6,488,100.00
				(96,088,761)
	合計			96,088,761
				(96,088,761)

 
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	8銘柄	100.0%	―	3.8%
香港ドル	株式	39銘柄	99.3%	―	79.9%
	投資証券	1銘柄	―	0.7%
オフショア人民元	株式	14銘柄	100.0%	―	16.3%

 
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
 
「HSBC 中国A株マザーファンド」の状況
 
貸借対照表

(単位:円)
	2022年 1月31日現在
資産の部
流動資産
預金	4,600,519
コール・ローン	839,616
投資信託受益証券	1,140,962
投資証券	69,648,415
流動資産合計	76,229,512
資産合計	76,229,512
負債の部
流動負債
未払利息	1
流動負債合計	1
負債合計	1
純資産の部
元本等
元本	21,327,504
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	54,902,007
元本等合計	76,229,511
純資産合計	76,229,511
負債純資産合計	76,229,512

 
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券(以下「有価証券」という)
	移動平均法に基づき、当該有価証券の基準価額に基づいて時価評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における開示対象ファンドの計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

 
(貸借対照表に関する注記)

2022年 1月31日現在
1.	受益権の総数
		21,327,504口
2.	1単位当たりの純資産の額
	1口当たり純資産額	3.5742円
	(10,000口当たり純資産額)	(35,742円)

 
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 2021年 2月 2日 至 2022年 1月31日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、運用部門、コンプライアンス部門、投資ガイドライン・モニタリング・チーム、運用から独立したリスク管理部門による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 運用部門は、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス部門は、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 投資ガイドライン・モニタリング・チームは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス部門、リスク管理部門にも報告されます。 リスク管理部門は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況を運用部門や定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

 
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2022年 1月31日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

 
(有価証券に関する注記)
(2022年 1月31日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券	△235,923
投資証券	△5,072,851
合計	△5,308,774

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
 
(デリバティブ取引に関する注記)
(2022年 1月31日現在)
該当事項はありません。
 
(関連当事者との取引に関する注記)
(自2021年2月 2日 至 2022年1月31日)
該当事項はありません。
 
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
2022年 1月31日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2021年 2月 2日
期首元本額	7,366,872円
期中追加設定元本額	13,960,632円
期中一部解約元本額	-円
期末元本額	21,327,504円
元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	18,530,398円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	2,797,106円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
 
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
 
(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	ISHARES MSCI CHINA A UCITS ETF	102,000.000	603,330.00
米ドル小計			102,000.000	603,330.00
				(69,648,415)
香港ドル	投資信託受益証券	ISHARES FTSE CHINA A50 ETF	4,500.000	77,040.00
香港ドル小計			4,500.000	77,040.00
				(1,140,962)
	合計			70,789,377
				(70,789,377)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(注3)券面総額の数値は口数で表示しております。
 
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資信託 受益証券 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	1銘柄	―	100.0%	98.4%
香港ドル	投資信託受益証券	1銘柄	100.0%	―	1.6%

 
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。