有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(令和2年5月28日-令和3年5月27日)

(1)【投資方針】
① 主として、SBI TOPIX100・インデックス マザーファンド受益証券に投資し、TOPIX100・インデックスと連動する投資成果を目標として運用を行います。
② 株式の実質組入比率は、原則として、100%に近い状態を維持します。
③ 運用の効率化を図るため、株価指数先物取引等を活用することがあります。このため、株式の実質組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の実質時価総額の合計額が、投資信託財産の純資産総額を超えることがあります。
④ 資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
⑤ 国内外において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行うことができます。

(参考)マザーファンドの運用の投資方針 1 投資方針 この投資信託は、TOPIX100・インデックスの動きに連動する投資成果をめざして、運用を行います。

<マザーファンド運用のプロセス>ベンチマーク※(TOPIX100・インデックス)採用銘柄・採用予定銘柄を主要投資対象としますが、信用リスクが高い銘柄ならびに流動性が低い銘柄は投資対象から除外する場合があります。ただし、TOPIX100・インデックスに占めるウェイトが比較的大きいなど指数への影響度が軽微ではないと判断される銘柄については、指数への連動性を維持する見地から投資対象に含めることがあります。 ※ ベンチマークとは、ファンドの運用を行うにあたって投資成果の目標とする指標です。

東京証券取引所の株価指数「TOPIX」の構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化した時価総額加重型株価指数の一つです。TOPIX100構成銘柄は、東証市場第一部銘柄の中から、時価総額(浮動株比率を反映させたもの。以下同じ。)及び流動性の高い100銘柄で構成される大型指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイントとして算出し、東証市場第一部時価総額の60.93%(2021年5月末現在)をカバーしています。TOPIX100構成銘柄はCore30※1構成銘柄とLarge70※2構成銘柄を合計した100銘柄により構成されています。 ※1 Core30とはTOPIXの構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化した時価総額加重型株価指数の一つです。東証市場第一部銘柄の中から、時価総額及び流動性の高い30銘柄で構成される超大型指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイントとして算出し、東証市場第一部時価総額の34.85%(2021年5月末現在)をカバーしています。 ※2 Large70とはTOPIXの構成銘柄を一定の基準で規模ごとに細分化した時価総額加重型株価指数の一つです。Large70は、東証市場第一部銘柄の中から、TOPIX100構成銘柄のうち、Core30構成銘柄に含まれない70銘柄で構成される指数のことをいい、1998年4月1日を1000ポイントとして算出し、東証市場第一部時価総額の26.09%(2021年5月末現在)をカバーしています。 各指数を構成する銘柄数は、毎年10月の定期入替時において適用される「原則数」であり、その後の定期追加(新規上場等)や上場廃止等によって、各株価指数の算出対象数は、一時的に原則数を上回ることもあれば下回ることもあります。

本ファンドは、TOPIX100・インデックスに連動する投資成果をめざして運用を行いますが、その実現が不可能になる以下の要因が存在します。 ① インデックス構成銘柄の一部を組入れない場合があること ② 株式配当金の受取、信託報酬及び監査費用等の控除による影響 ③ 運用の効率化を図るためETFや株価指数先物取引等活用することもあり、現物とETFや先物の動きが連動していない場合の影響 ④ 株式、ETF及び株価指数先物等の流動性が低下した場合における売買対応の影響 ⑤ 追加信託・解約に伴う株式の買付、売却タイミング差による影響 ⑥ 株式売買委託手数料及び先物取引等に要する費用を負担することによる影響 ⑦ ETF、株価指数先物取引等を含めた実質的な株式の組入比率が、ファンドの純資産総額の100%とならない場合の影響 等

組入銘柄一覧 ●組入銘柄一覧(2021年5月31日現在)
		証 券 コード	会 社 名	投資 比率			証 券 コード	会 社 名	投資 比率
	1	7203	トヨタ自動車	5.66%		51	8591	オリックス	0.71%
	2	6758	ソニーグループ	4.14%		52	8802	三菱地所	0.70%
	3	9984	ソフトバンクグループ	3.94%		53	8801	三井不動産	0.70%
	4	6861	キーエンス	3.25%		54	2502	アサヒグループホールディングス	0.70%
	5	8306	三菱UFJフィナンシャル・グループ	2.56%		55	9983	ファーストリテイリング	0.70%
	6	7974	任天堂	2.35%		56	8267	イオン	0.68%
	7	6098	リクルートホールディングス	2.33%		57	6971	京セラ	0.63%
	8	4063	信越化学工業	2.09%		58	5401	日本製鉄	0.60%
	9	9432	日本電信電話	2.06%		59	8053	住友商事	0.58%
	10	4502	武田薬品工業	1.90%		60	7309	シマノ	0.58%
	11	6594	日本電産	1.85%		61	7269	スズキ	0.58%
	12	9433	KDDI	1.79%		62	2503	キリンホールディングス	0.58%
	13	8035	東京エレクトロン	1.74%		63	4578	大塚ホールディングス	0.58%
	14	7741	HOYA	1.73%		64	8002	丸紅	0.58%
	15	6501	日立製作所	1.69%		65	1925	大和ハウス工業	0.57%
	16	6367	ダイキン工業	1.69%		66	8113	ユニ・チャーム	0.56%
	17	8316	三井住友フィナンシャルグループ	1.65%		67	8604	野村ホールディングス	0.56%
	18	7267	本田技研工業	1.62%		68	6869	シスメックス	0.54%
	19	6981	村田製作所	1.49%		69	4523	エーザイ	0.50%
	20	6954	ファナック	1.41%		70	9735	セコム	0.50%
	21	8411	みずほフィナンシャルグループ	1.37%		71	8830	住友不動産	0.50%
	22	8001	伊藤忠商事	1.37%		72	8725	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	0.49%
	23	4568	第一三共	1.22%		73	3407	旭化成	0.48%
	24	6273	SMC	1.17%		74	1928	積水ハウス	0.47%
	25	8031	三井物産	1.16%		75	8630	SOMPOホールディングス	0.47%
	26	3382	セブン&アイ・ホールディングス	1.12%		76	9843	ニトリホールディングス	0.45%
	27	8058	三菱商事	1.10%		77	8309	三井住友トラスト・ホールディングス	0.43%
	28	6503	三菱電機	1.04%		78	4507	塩野義製薬	0.43%
	29	8766	東京海上ホールディングス	1.03%		79	4689	Zホールディングス	0.43%
	30	4661	オリエンタルランド	1.02%		80	5020	ENEOSホールディングス	0.42%
	31	6902	デンソー	1.02%		81	9202	ANAホールディングス	0.42%
	32	4452	花王	0.98%		82	8697	日本取引所グループ	0.41%
	33	6702	富士通	0.97%		83	6178	日本郵政	0.40%
	34	4911	資生堂	0.97%		84	7832	バンダイナムコホールディングス	0.39%
	35	4503	アステラス製薬	0.95%		85	7201	日産自動車	0.39%
	36	6301	小松製作所	0.89%		86	5713	住友金属鉱山	0.38%
	37	9022	東海旅客鉄道	0.84%		87	7270	SUBARU	0.37%
	38	9020	東日本旅客鉄道	0.82%		88	2802	味の素	0.37%
	39	4901	富士フイルムホールディングス	0.82%		89	5802	住友電気工業	0.35%
	40	6752	パナソニック	0.82%		90	4188	三菱ケミカルホールディングス	0.35%
	41	4519	中外製薬	0.80%		91	4528	小野薬品工業	0.35%
	42	6326	クボタ	0.80%		92	9021	西日本旅客鉄道	0.34%
	43	7733	オリンパス	0.80%		93	8308	りそなホールディングス	0.33%
	44	4543	テルモ	0.79%		94	7011	三菱重工業	0.32%
	45	5108	ブリヂストン	0.78%		95	3402	東レ	0.31%
	46	7751	キヤノン	0.78%		96	8601	大和証券グループ本社	0.29%
	47	9434	ソフトバンク	0.77%		97	9531	東京瓦斯	0.25%
	48	2413	エムスリー	0.76%		98	9502	中部電力	0.25%
	49	8750	第一生命ホールディングス	0.71%		99	9503	関西電力	0.24%
	50	2914	日本たばこ産業	0.71%

上記比率は、マザーファンド純資産総額(現金等含む)に対する当該株式の時価比率です。なお、小数第3位を四捨五入にて表示しています。

2 運用方法 ① 投資対象 日本国内の証券取引所に上場されている株式のうち、TOPIX100・インデックスに採用されている銘柄を主要投資対象とします。 ② 投資態度 (ⅰ) 主として、TOPIX100・インデックスに採用されている銘柄に投資し、TOPIX100・インデックスに連動する投資成果をめざします。 イ) 原則として、TOPIX100・インデックス構成銘柄すべてを、指数構成比率にしたがい投資します。ただし、資金動向により、銘柄の一部が組入れられなかったり、比率が指数構成通りにならない場合があります。 ロ) 株式の組入れは、できるだけ高位を保ちます。 (ⅱ) TOPIX100・インデックスの動きに連動する投資成果をめざすため、資金動向によっては、一時的に組入株式の時価総額と上場投資信託と株式指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。 (ⅲ) 資金動向、市況動向によっては、上記のような運用が出来ない場合やファンドの投資目的が達成されない場合などがあります。