有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/02/26-2026/02/25)

UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
資産の部
流動資産
預金	101,467,913	297,528,687
コール・ローン	8,838,973	861,569
株式	9,077,861,298	10,894,551,983
派生商品評価勘定	104,965	133,882
未収入金	-	5,307,534
未収配当金	5,985,381	6,365,980
未収利息	84	14
流動資産合計	9,194,258,614	11,204,749,649
資産合計	9,194,258,614	11,204,749,649
負債の部
流動負債
未払解約金	89,000,000	115,000,000
流動負債合計	89,000,000	115,000,000
負債合計	89,000,000	115,000,000
純資産の部
元本等
元本	1,102,069,266	1,057,414,562
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	8,003,189,348	10,032,335,087
元本等合計	9,105,258,614	11,089,749,649
純資産合計	9,105,258,614	11,089,749,649
負債純資産合計	9,194,258,614	11,204,749,649

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 (2)金融商品の時価に関する補足情報 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
1.	開示対象ファンドの期末日における受益権の総数	1,102,069,266口	1,057,414,562口
2.	開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額	8.2620円	10.4876円
	(1万口当たり純資産額)	(82,620円)	(104,876円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項目	自 2024年 2月27日 至 2025年 2月25日	自 2025年 2月26日 至 2026年 2月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託として、株式等の金融商品を主要投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、投資証券、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。これらは、株価変動リスク、 REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。 なお、為替予約取引は、信託財産に属する有価証券、ならびに外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを低減する目的で利用しております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。 なお、為替予約取引は、信託財産に属する有価証券、ならびに外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを低減する目的で利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の執行については、投資対象、投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って運用部門が執行します。 管理部門は、運用ガイドラインに則って適切な運用がされているかおよび、運用結果の定期的な検証を通じて、下記に掲げる各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。 また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適切な運営について検証が行われます。 ・市場リスク ファンドのパフォーマンスが一定の許容範囲内にあるかどうかモニタリングし、リターンの大きな変動を注視することで市場リスクが適切に管理されていることを確認しています。 ・信用リスク、流動性リスク 運用ガイドラインに従って、証券格付や、証券や発行体への集中投資制限をモニタリングし、投資対象に関するこれらのリスクが適切に管理されていることを確認しています。 また、取引先の信用リスクについては、グループポリシーで認められた相手に限定することで、これを管理しています。	同左

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項目	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は原則として全て時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.金融商品時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、帳簿価額は時価と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券	(2)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「1.有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(3)デリバティブ取引	(3)デリバティブ取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	デリバティブ取引に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年 2月25日現在	2026年 2月25日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	509,354,471	1,336,217,714
合計	509,354,471	1,336,217,714

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

(2025年 2月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	78,900,000	-	78,795,035	104,965
合計		78,900,000	-	78,795,035	104,965

(2026年 2月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	115,900,000	-	115,766,118	133,882
合計		115,900,000	-	115,766,118	133,882

(注1)時価の算定方法

為替予約の時価

1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっております。

イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

項目	自 2024年 2月27日 至 2025年 2月25日	自 2025年 2月26日 至 2026年 2月25日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首に おける当該親投資信託の元本額	1,145,637,386円	1,102,069,266円
期中追加設定元本額	73,607,170円	95,571,194円
期中一部解約元本額	117,175,290円	140,225,898円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内 訳
UBS DC海外株式ファンド	1,102,069,266円	1,057,414,562円
合計	1,102,069,266円	1,057,414,562円

附属明細表

第1 有価証券明細表 ① 株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	APA CORP	25,879	28.62	740,656.98
	EXPAND ENERGY CORP	6,022	103.18	621,349.96
	OCCIDENTAL PETROLEUM CORP	21,587	51.95	1,121,444.65
	INTL FLAVORS & FRAGRANCES	15,059	82.11	1,236,494.49
	ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN	7,116	170.82	1,215,555.12
	INGERSOLL-RAND INC	14,325	94.64	1,355,718.00
	JBT MAREL CORP	7,960	163.86	1,304,325.60
	NORTHROP GRUMMAN CORP	425	727.73	309,285.25
	OWENS CORNING	7,004	126.63	886,916.52
	LYFT INC-A	27,188	13.53	367,853.64
	APTIV PLC	9,653	77.69	749,941.57
	RESTAURANT BRANDS INTERN	12,189	68.81	838,725.09
	ALPHABET INC-CL A	11,474	310.90	3,567,266.60
	META PLATFORMS INC-CLASS A	3,243	639.30	2,073,249.90
	WALT DISNEY CO/THE	7,513	106.05	796,753.65
	AMAZON.COM INC	13,025	208.56	2,716,494.00
	MERCADOLIBRE INC	217	1,922.56	417,195.52
	TJX COMPANIES INC	8,135	157.66	1,282,564.10
	DEXCOM INC	8,455	73.09	617,975.95
	UNITEDHEALTH GROUP INC	3,138	273.95	859,655.10
	BIO-RAD LABORATORIES-A	1,993	268.70	535,519.10
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	16,429	61.60	1,012,026.40
	ELI LILLY & CO	1,424	1,042.15	1,484,021.60
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	2,033	487.43	990,945.19
	FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	565	1,981.02	1,119,276.30
	FIRST HORIZON CORP	36,400	24.12	877,968.00
	APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC	5,546	114.13	632,964.98
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	4,304	196.56	845,994.24
	CME GROUP INC	3,117	319.03	994,416.51
	JACK HENRY & ASSOCIATES INC	3,668	156.18	572,868.24
	MASTERCARD INC - A	1,838	498.00	915,324.00
	PROGRESSIVE CORP	3,284	206.08	676,766.72
	CADENCE DESIGN SYS INC	2,155	290.63	626,307.65
	MICROSOFT CORP	8,007	389.00	3,114,723.00
	ROPER TECHNOLOGIES INC	1,875	337.70	633,187.50
	SERVICENOW INC	8,675	102.49	889,100.75
	APPLE INC	5,252	272.14	1,429,279.28
	T-MOBILE US INC	3,236	221.98	718,327.28
	NEXTERA ENERGY INC	12,513	95.68	1,197,243.84
	ADVANCED MICRO DEVICES	7,144	213.84	1,527,672.96
	BROADCOM INC	6,049	325.49	1,968,889.01
	MICRON TECHNOLOGY INC	3,662	418.01	1,530,752.62
	NVIDIA CORP	17,342	192.85	3,344,404.70
	QUALCOMM INC	5,926	144.78	857,966.28
小計		372,044		51,575,367.84
				(8,036,989,570)
カナダ・ドル	TOURMALINE OIL CORP	21,013	62.76	1,318,775.88
小計		21,013		1,318,775.88
				(149,997,568)
ユーロ	DAIMLER TRUCK HOLDING AG	15,839	42.49	672,999.11
	KNORR-BREMSE AG	8,623	114.20	984,746.60
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI	773	561.80	434,271.40
	UNIVERSAL MUSIC GROUP NV	30,395	18.62	565,954.90
	DANONE	7,583	72.06	546,430.98
	UNILEVER PLC	9,458	62.92	595,097.36
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	41,843	26.60	1,113,023.80
	AIB GROUP PLC	129,283	8.78	1,135,104.74
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	61,936	19.78	1,225,094.08
	ERSTE GROUP BANK AG	6,119	103.00	630,257.00
	ASR NEDERLAND NV	9,021	61.76	557,136.96
	AXA SA	9,355	40.00	374,200.00
	INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL	34,569	8.79	304,034.35
小計		364,797		9,138,351.28
				(1,676,521,925)
イギリス・ポンド	GLENCORE PLC	138,359	5.19	718,498.28
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	13,472	45.57	613,919.04
	ASTRAZENECA PLC	7,421	153.26	1,137,342.46
	HALEON PLC	139,337	4.05	565,290.20
	WISE PLC - A	36,597	8.33	304,853.01
小計		335,186		3,339,902.99
				(702,715,589)
スイス・フラン	ALCON INC	12,726	64.26	817,772.76
	SANDOZ GROUP AG	12,370	65.64	811,966.80
小計		25,096		1,629,739.56
				(328,327,331)
合計		1,118,136		10,894,551,983
				(10,894,551,983)

② 株式以外の有価証券

該当事項はありません。

(注)

1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	44銘柄	100.0%	73.7%
カナダ・ドル	株式	1銘柄	100.0%	1.4%
ユーロ	株式	13銘柄	100.0%	15.4%
イギリス・ポンド	株式	5銘柄	100.0%	6.5%
スイス・フラン	株式	2銘柄	100.0%	3.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。