有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成26年7月8日-平成27年1月5日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			平成27年1月5日現在
種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	アメリカ・ドル	USバンクローンファンド	210,800.000	17,310,896.000
	アメリカ・ドル 小計		210,800.000	17,310,896.000
				(2,083,193,225)
投資信託受益証券 合計			210,800	2,083,193,225
				(2,083,193,225)
親投資信託受益証券	日本円	DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド	194,894,683	454,260,527
	日本円 小計		194,894,683	454,260,527
親投資信託受益証券 合計			194,894,683	454,260,527
合計				2,537,453,752
				(2,083,193,225)

投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入 投資信託受益証券 時価比率	有価証券の合計金額 に対する比率
アメリカ・ドル	投資信託受益証券	1銘柄	80.36%	82.10%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。
(参考)
当ファンドは、「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」受益証券及び「USバンクローンファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」及び「投資信託受益証券」は、すべてこれらの受益証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りです。
「USバンクローンファンド」は、「USバンクローンファンド(マスターファンド)」を通じて米国企業向け貸付債権に投資を行います。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表

			(単位:円)
科 目	注記 番号	平成26年7月7日現在	平成27年1月5日現在
資産の部
流動資産
預金		3,276,365,115	3,046,860,238
コール・ローン		828,731,313	5,257,088,319
国債証券		120,234,287,818	122,267,436,871
地方債証券		60,233,917,451	65,135,684,217
特殊債券		110,554,662,690	109,889,434,946
社債券		58,543,900,856	48,365,498,719
派生商品評価勘定		877,600	-
未収入金		7,477,037,194	-
未収利息		2,632,749,485	2,634,253,688
前払費用		55,421,879	59,184,273
流動資産合計		363,837,951,401	356,655,441,271
資産合計		363,837,951,401	356,655,441,271
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		6,726,720	-
未払金		5,407,564,679	-
未払解約金		3,021,331,000	2,352,910,000
流動負債合計		8,435,622,399	2,352,910,000
負債合計		8,435,622,399	2,352,910,000
純資産の部
元本等
元本	※1	166,341,960,061	152,009,364,995
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		189,060,368,941	202,293,166,276
元本等合計		355,402,329,002	354,302,531,271
純資産合計		355,402,329,002	354,302,531,271
負債純資産合計		363,837,951,401	356,655,441,271

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.	有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)等で評価しております。
2.	その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
		外貨建資産及び負債は、決算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			平成26年7月7日現在	平成27年1月5日現在
1.	※1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	181,024,898,068円	166,341,960,061円
		同期中追加設定元本額	4,500,710,002円	6,252,261,964円
		同期中一部解約元本額	19,183,648,009円	20,584,857,030円
		元本の内訳
	ファンド名
		DIAM高格付インカム・オープン(毎月決算コース)	149,763,952,742円	136,183,579,318円
		DIAM高格付インカム・オープン	1,048,301,950円	1,133,360,350円
		DIAM高格付インカム・オープン(1年決算コース)	376,670,713円	557,278,076円
		DIAM高格付インカム・オープンSRI(毎月決算コース)	158,588,331円	135,379,065円
		自然環境保護ファンド	610,836,893円	539,655,647円
		DIAMワールド債券オープン	54,568,301円	54,223,496円
		みずほBNY米国バンクローンファンド	176,605,294円	194,894,683円
		DIAM世界インカム・オープン(毎月決算コース)	2,223,316,025円	1,919,602,823円
		DIAM世界3資産オープン(毎月決算型)	847,948,977円	688,761,450円
		DIAM高格付インカム私募ファンド2(毎月決算コース)(適格機関投資家向け)	163,897,195円	106,973,121円
		DIAM高格付インカム私募オープン(3ヵ月決算コース)(適格機関投資家向け)	4,609,791,908円	4,795,736,465円
		DIAM世界アセットバランスファンド40VA(適格機関投資家限定)	1,063,730,322円	895,083,744円
		DIAM世界アセットバランスファンド25VA(適格機関投資家限定)	5,243,751,410円	4,804,836,757円
	計		166,341,960,061円	152,009,364,995円
2.	受益権の総数		166,341,960,061口	152,009,364,995口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 平成26年1月7日 至 平成26年7月7日	自 平成26年7月8日 至 平成27年1月5日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等のリスクに晒されております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。	同左
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用リスク管理を所管するグループがリスクを把握、管理し、運用部門への是正指示を行うなど、適切な管理を行っております。また運用リスク管理の結果については月次でリスク管理に関する委員会に報告しております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		平成26年7月7日現在	平成27年1月5日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	平成26年7月7日現在	平成27年1月5日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
国債証券	587,739,648	6,155,134,017
地方債証券	39,278,371	1,648,903,956
特殊債券	626,143,788	3,446,410,636
社債券	△32,539,689	659,522,409
合計	1,220,622,118	11,909,971,018

(注)「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成26年6月6日から平成26年7月7日まで及び平成26年6月6日から平成27年1月5日まで)に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)

通貨関連
種類					平成26年7月7日 現在				平成27年1月5日 現在
					契約額等		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等		時価 (円)	評価損益 (円)
					(円)	うち 1年超			(円)	うち 1年超
市場取引以外の取引
	為替予約取引
		売 建			2,956,577,880	-	2,962,427,000	△5,849,120	-	-	-	-
			オーストラリア・ドル		907,194,000	-	907,715,000	△521,000	-	-	-	-
			カナダ・ドル		1,710,154,080	-	1,716,056,000	△5,901,920	-	-	-	-
			ニュージーランド・ドル		339,229,800	-	338,656,000	573,800	-	-	-	-
合計					2,956,577,880	-	2,962,427,000	△5,849,120	-	-	-	-

(注)時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	平成26年7月7日現在	平成27年1月5日現在
1口当たり純資産額	2.1366円	2.3308円
(1万口当たり純資産額)	(21,366円)	(23,308円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			平成27年1月5日現在
種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	オーストラリア・ドル	AUSTRALIAN 4.5 04/15/20	29,500,000.000	32,624,640.000
		AUSTRALIAN 5.25 03/15/19	5,000,000.000	5,601,950.000
		AUSTRALIAN 5.75 05/15/21	60,000,000.000	71,422,800.000
		AUSTRALIAN 3.25 04/21/29	37,000,000.000	37,637,510.000
		AUSTRALIAN 4.75 04/21/27	53,000,000.000	62,642,290.000
		AUSTRALIAN 5.5 04/21/23	72,000,000.000	86,879,520.000
		AUSTRALIAN 5.75 07/15/22	70,000,000.000	84,826,700.000
	オーストラリア・ドル 小計		326,500,000.000	381,635,410.000
			(31,840,280,000)	(37,217,085,183)
	カナダ・ドル	CANADA 8.0 06/01/27	25,100,000.000	41,864,541.000
		CANADA 4.0 06/01/17	8,000,000.000	8,572,720.000
		CANADA 4.0 06/01/41	32,000,000.000	42,683,520.000
		CANADA 4.25 06/01/18	2,300,000.000	2,539,890.000
		CANADA 5.0 06/01/37	60,300,000.000	89,011,845.000
		CANADA 5.75 06/01/29	43,000,000.000	62,764,090.000
		CANADA 5.75 06/01/33	30,900,000.000	47,457,147.000
		CANADA 8.0 06/01/23	38,000,000.000	57,030,400.000
	カナダ・ドル 小計		239,600,000.000	351,924,153.000
			(24,484,724,000)	(35,963,129,195)
	ニュージーランド・ドル	NEW ZEALAND 4.5 04/15/27	4,000,000.000	4,274,680.000
		NEW ZEALAND 5.5 04/15/23	112,000,000.000	126,696,640.000
		NEW ZEALAND 6.0 05/15/21	86,000,000.000	97,682,240.000
		NEW ZEALAND 6.0 12/15/17	46,500,000.000	49,695,945.000
	ニュージーランド・ドル 小計		248,500,000.000	278,349,505.000
			(22,966,370,000)	(25,725,061,252)
	ノルウェー・クローネ	NORWAY 2.0 05/24/23	150,000,000.000	157,389,000.000
		NORWAY 3.0 03/14/24	150,000,000.000	169,350,000.000
		NORWAY 3.75 05/25/21	670,000,000.000	774,587,000.000
		NORWAY 4.25 05/19/17	15,000,000.000	16,215,000.000
		NORWAY 4.5 05/22/19	313,000,000.000	361,076,800.000
	ノルウェー・クローネ 小計		1,298,000,000.000	1,478,617,800.000
			(20,508,400,000)	(23,362,161,240)
国債証券 合計			99,799,774,000	122,267,436,871
			(99,799,774,000)	(122,267,436,871)
地方債証券	オーストラリア・ドル	ONTARIO PROVINCE 6.25 09/29/20	10,000,000.000	11,561,700.000
	オーストラリア・ドル 小計		10,000,000.000	11,561,700.000
			(975,200,000)	(1,127,496,984)
	カナダ・ドル	ALBERTA PROVINCE 1.75 06/15/17	20,000,000.000	20,237,200.000
		ALBERTA PROVINCE 2.55 12/15/22	20,000,000.000	20,512,000.000
		ALBERTA PROVINCE 4.0 12/01/19	25,000,000.000	27,727,500.000
		ALBERTA PROVINCE 4.5 12/01/40	5,000,000.000	6,211,550.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.25 12/18/21	100,000,000.000	107,784,000.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.7 12/18/20	71,000,000.000	78,324,360.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.1 12/18/19	88,500,000.000	98,726,175.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.65 12/18/18	10,000,000.000	11,229,000.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.7 06/18/37	32,000,000.000	40,298,240.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.8 06/15/21	8,000,000.000	9,357,920.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.95 06/18/40	35,000,000.000	46,224,500.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 7.875 11/30/23	20,000,000.000	28,449,000.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 9.95 05/15/21	15,000,000.000	22,053,750.000
		ONTARIO PROVINCE 3.15 06/02/22	20,000,000.000	21,212,400.000
		ONTARIO PROVINCE 4.2 03/08/18	30,000,000.000	32,560,200.000
		ONTARIO PROVINCE 4.2 06/02/20	5,000,000.000	5,591,250.000
		ONTARIO PROVINCE 4.3 03/08/17	25,000,000.000	26,628,000.000
		ONTARIO PROVINCE 9.5 07/13/22	15,500,000.000	23,237,445.000
	カナダ・ドル 小計		545,000,000.000	626,364,490.000
			(55,693,550,000)	(64,008,187,233)
地方債証券 合計			56,668,750,000	65,135,684,217
			(56,668,750,000)	(65,135,684,217)
特殊債券	オーストラリア・ドル	AFDB 3.75 02/26/19	5,000,000.000	5,157,450.000
		ASIAN DEV BANK 6.25 03/05/20	20,000,000.000	23,196,800.000
		EUROFIMA 5.5 06/30/20	51,000,000.000	56,774,730.000
		EUROFIMA 6.0 03/30/22	13,500,000.000	15,667,290.000
		EUROFIMA 6.25 12/28/18	23,500,000.000	26,358,775.000
		IADB 3.75 07/25/22	10,000,000.000	10,329,100.000
		IADB 6.0 02/26/21	6,800,000.000	7,920,504.000
		IADB 6.5 08/20/19	12,200,000.000	14,142,118.000
		IBRD 5.75 10/01/20	5,000,000.000	5,730,550.000
		KOMBNK 4.75 04/12/17	10,000,000.000	10,444,600.000
		KOMMUNALBANKEN AS 3.5 05/30/18	10,000,000.000	10,217,500.000
		KOMMUNALBANKEN AS 4.0 01/23/19	10,000,000.000	10,410,800.000
		KOMMUNALBANKEN AS 4.5 07/18/22	10,000,000.000	10,729,000.000
		KOMMUNALBANKEN AS 5.25 07/15/24	10,000,000.000	11,373,900.000
		NEW S WALES 5.5 03/01/17	9,200,000.000	9,821,276.000
		NEW S WALES 6.0 03/01/22	3,000,000.000	3,611,010.000
		NEW S WALES 6.0 04/01/19	70,000,000.000	80,183,600.000
		NEW S WALES TREASURY CRP 4.0 04/20/23	29,000,000.000	31,179,350.000
		NEW S WALES TREASURY CRP 6.0 05/01/23	35,000,000.000	43,114,050.000
		NIB 4.75 02/28/24	10,000,000.000	10,992,000.000
		NIB 5.0 04/19/22	15,000,000.000	16,623,750.000
		QUEENSLAND 5.5 06/21/21	60,000,000.000	69,559,200.000
		QUEENSLAND 6.25 06/14/19	70,000,000.000	81,265,800.000
		TREASURY CORP VICTORIA 5.5 11/15/18	13,500,000.000	14,994,585.000
		TREASURY CORP VICTORIA 5.5 12/17/24	113,500,000.000	136,593,845.000
		TREASURY CORP VICTORIA 6.0 06/15/20	58,000,000.000	67,842,020.000
	オーストラリア・ドル 小計		683,200,000.000	784,233,603.000
			(66,625,664,000)	(76,478,460,965)
	カナダ・ドル	ASIAN DEV BANK 4.65 02/16/27	28,500,000.000	33,941,220.000
		ASIAN DEV BANK 4.75 06/15/17	30,000,000.000	32,321,400.000
		IADB 4.4 01/26/26	25,000,000.000	28,941,750.000
		KOMBNK 4.48 02/15/19	22,000,000.000	24,256,100.000
		KOMBNK 4.75 03/17/17	25,000,000.000	26,815,250.000
	カナダ・ドル 小計		130,500,000.000	146,275,720.000
			(13,335,795,000)	(14,947,915,827)
	ニュージーランド・ドル	AFDB 4.5 08/27/19	5,000,000.000	5,063,950.000
		ASIAN DEV BANK 3.25 07/20/17	10,000,000.000	9,833,000.000
		ASIAN DEV BANK 4.625 03/06/19	10,000,000.000	10,214,400.000
		COE 7.5 04/30/18	13,000,000.000	14,301,430.000
		EIB 7.5 12/15/17	10,000,000.000	10,930,300.000
		IADB 6.0 12/15/17	25,000,000.000	26,296,250.000
		IADB 6.25 07/28/15	5,500,000.000	5,574,250.000
		NIB 3.5 01/30/18	10,000,000.000	9,841,000.000
		NIB 7.5 04/15/15	4,000,000.000	4,038,600.000
	ニュージーランド・ドル 小計		92,500,000.000	96,093,180.000
			(8,548,850,000)	(8,880,931,696)
	ノルウェー・クローネ	ASIAN DEV BANK 2.0 08/29/17	100,000,000.000	102,485,000.000
		EBRD 4.0 05/11/17	87,000,000.000	92,681,100.000
		EIB 3.0 02/04/20	30,000,000.000	32,445,000.000
		EIB 5.25 10/02/17	85,000,000.000	93,368,250.000
		IBRD 2.375 03/02/17	50,000,000.000	51,320,000.000
		IBRD 3.625 06/22/20	50,000,000.000	55,750,000.000
		KOMBNK 3.5 09/11/15	105,000,000.000	106,548,750.000
		KOMMUNALBANKEN AS 2.25 12/12/17	50,000,000.000	51,610,000.000
		NIB 2.375 02/01/16	20,000,000.000	20,255,600.000
	ノルウェー・クローネ 小計		577,000,000.000	606,463,700.000
			(9,116,600,000)	(9,582,126,460)
特殊債券 合計			97,626,909,000	109,889,434,946
			(97,626,909,000)	(109,889,434,946)
社債券	オーストラリア・ドル	CBA 6.5 07/21/15	10,000,000.000	10,195,300.000
		NAB 6.5 11/05/15	20,000,000.000	20,591,600.000
		WESTPAC BANKING CORP 6.5 11/09/15	15,000,000.000	15,452,250.000
		WESTPAC BANKING CORP 7.25 11/18/16	13,200,000.000	14,244,648.000
	オーストラリア・ドル 小計		58,200,000.000	60,483,798.000
			(5,675,664,000)	(5,898,379,981)
	カナダ・ドル	CANADA HOUSING TRUST 3.15 09/15/23	31,000,000.000	33,522,470.000
		CANHOU 1.7 12/15/17	40,000,000.000	40,450,000.000
		CANHOU 1.75 06/15/18	20,000,000.000	20,230,000.000
		CANHOU 2.4 12/15/22	48,000,000.000	49,227,360.000
		CANHOU 2.55 03/15/25	33,000,000.000	33,777,480.000
		CANHOU 2.75 06/15/16	39,000,000.000	39,926,250.000
		CANHOU 2.9 06/15/24	22,000,000.000	23,297,560.000
		CANHOU 3.35 12/15/20	61,000,000.000	66,339,940.000
		CANHOU 3.8 06/15/21	58,000,000.000	64,781,940.000
		CANHOU 4.1 12/15/18	40,000,000.000	44,017,200.000
	カナダ・ドル 小計		392,000,000.000	415,570,200.000
			(40,058,480,000)	(42,467,118,738)
社債券 合計			45,734,144,000	48,365,498,719
			(45,734,144,000)	(48,365,498,719)
合計			299,829,577,000	345,658,054,753
			(299,829,577,000)	(345,658,054,753)

(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	有価証券の合計金額 に対する比率
オーストラリア・ドル	国債証券	7銘柄	10.50%	34.93%
	地方債証券	1銘柄	0.32%
	特殊債券	26銘柄	21.59%
	社債券	4銘柄	1.66%
カナダ・ドル	国債証券	8銘柄	10.15%	45.53%
	地方債証券	18銘柄	18.07%
	特殊債券	5銘柄	4.22%
	社債券	10銘柄	11.99%
ニュージーランド・ドル	国債証券	4銘柄	7.26%	10.01%
	特殊債券	9銘柄	2.51%
ノルウェー・クローネ	国債証券	5銘柄	6.59%	9.53%
	特殊債券	9銘柄	2.70%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
「USバンクローンファンド(フィーダートラスト)」は、「みずほBNY米国バンクローンファンド」が投資対象とする外国投資信託受益証券です。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)は、同ファンドのマスターファンド(USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト))を通じて米国企業向け貸付債権(バンクローン)に投資を行います。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)及びUSバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)は英領西インド諸島ケイマン籍契約型外国投資信託受益証券で、2013年12月31日に会計期間が終了し、現地の公認会計士による財務諸表監査を受けて完了しています。以下の「資産負債計算書」、「財務諸表に対する注記」及び「組み入れ投資有価証券明細」は、2013年12月31日現在の財務諸表の原文の一部を抜粋・翻訳したものです。

USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
資産負債計算書
(米ドル建て表示)
2013年12月31日現在
資産
USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
(以下「マスタートラスト」)	$	19,480,331
償還ユニットに係わるマスタートラストからの未収入金		975,860
マスタートラストからの未収分配金		37,080
総資産		20,493,271
負債
マスタートラストに対する未払金		10,000
償還ユニットに係わる未払金		975,860
未払分配金		37,080
総負債		1,022,940
純資産	$	19,470,331
1口当たりの純資産価値
普通ユニット(発行口数235,400口に基づく)	$	82.7117

USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2013年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、トラストが継続して従っている方針である。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。
資産価値
フィーダートラストの資産価値は、次の一般規定に従って、フィーダー受託会社に代わり、管理会社が決定する公正価値によって算定される:(i) マスタートラストのユニットへの投資分は、マスタートラスト一口当たり純資産価値を基準に評価される。(ii) 市場性のない資産及び負債を含むその他すべての資産及び負債は、投資顧問会社と協議の上、管理会社の裁量により評価される。(iii) 対象資産の評価に指定された取引所や市場が営業日でない場合、当該資産の評価は、当該取引所や市場の直近営業日の価格で算定される。(iv) 資産の公正価値を反映するために修正が望ましいと判断された場合、投資顧問会社と協議の上、管理会社は自己裁量により資産価値を修正することができる。(v) 管理会社は投資顧問会社と協議の上、偶発債務、負債、不確実な評価またはその他の要因を反映させるために設定された準備金により資産価値を減少させることができる。
フィーダートラストは、マスタートラストの投資及び解約を取引日ベースで計上する。2013年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストの持分を100%所有している。
ASCトピック820「公正価値測定」は、財務報告の目的から公正価値の定義を明らかにし、公正価値を測定するための階層的な情報開示の枠組みを確立するとともに、公正価値測定の利用に関する追加的な情報開示を義務付けている。ASCトピック820は、公正価値を決定する際に資産の売却または利用に関する制限の判断方法を明らかにしている。法律上または契約上の制限が有価証券においては特有(及び有価証券の属性)であるため、市場参加者に譲渡される場合には、U.S GAAPに準拠し、有価証券の公正価値を決定するにあたって、このような制限の判断方法について考慮するのが妥当である。
2013年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストのみに投資している。
金融商品の公正価値
金融商品に該当するフィーダートラストの資産及び負債の公正価値を、資産負債計算書においての帳簿価額として計上している。
投資収益及び費用
投資取引は取引日ベースで計上される。フィーダートラストは、マスタートラストの収益、費用ならびに実現及び未実現損益の持分割合を発生ベースで計上する。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。フィーダートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
フィーダートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたフィーダートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、フィーダートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
フィーダートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
資産負債計算書
(米ドル建て表示)
2013年12月31日現在
資産
現金および現金同等物	$	1,083,361
投資有価証券評価額(償却原価18,799,545.53ドル)		18,852,396
有価証券の売却に係わる未収入金		742,026
未収利息		93,643
その他未収入金		35,984
フィーダートラストからの未収入金		10,000
総資産		20,817,410
負債
償還キャピタル・ユニットに係わる未払金		975,860
その他未払金		5,927
未払分配金		37,080
未払費用:
未払投資顧問報酬		56,046
未払ファンド会計手数料及び費用		29,735
未払管理手数料		30,356
未払資産サービス手数料		48,925
その他未払費用		153,150
総負債		1,337,079
純資産	$	19,480,331
1口当たりの純資産価値
普通ユニット(発行口数235,400口に基づく)	$	82.7542

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2013年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、トラストが継続して従っている方針である。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。2013年12月31日現在、現金及び現金同等物はバンク・オブ・ニューヨーク・メロンで保管され、年率0.01%で2014年1月2日満期の定期預金に投資されている。
投資
貸付債権の売買を含む投資取引は、取引日ベースで計上される。配当金は配当落ち日に認識され、利息は発生ベースで未収もしくは未払計上される。購入した投資対象のプレミアム及びディスカウントは各投資期間にわたって償却される。損益計算書において投資取引の実現損益は先入先出法で計上される。
投資は、損益計算書に表示されている未実現評価益/(評価損)とともに、ASCトピック820「公正価値測定」に準拠し、公正価値で計上されている。公正価値とは、投資有価証券を測定日に市場参加者の間で正常に行われた資産の売却や負債の譲渡から受領される金額のことである。貸付債権については、公正価値はLSTA/LPC Mark-to-Market Pricing Serviceが公表する買い呼値と売り呼値の平均値である。当該市場価格が入手できない場合、投資顧問会社が公正価値を決定する。証券取引所に上場されている証券は、(i) 当該証券が取引される主要証券取引所の直近売買価格、または(ii) 当該証券の取引がconsolidated tapeに報告された場合、consolidated tapeの直近売買価格(または、決定日が証券取引所の営業日でない場合には、決定日から10日以内の直近営業日)のいずれかで評価される。証券取引所に上場していないが店頭市場で取引される証券は、買い持ちの場合は代表的な買い呼値で、売り持ちの場合は代表的な売り呼値で評価されるが、但しNASDAQナショナル・マーケット・システムに含まれている場合は、当該証券は直近売買価格(当該価格が入手可能な場合)に基づき評価されるが、証券の直近売買価格が当該日の買い呼値と売り呼値の間に収まらない場合、投資顧問会社は当該証券を最終買い呼値と最終売り呼値の中値で評価する。米ドル建て以外の証券は実勢為替レートで米ドル換算される。当該市場価格が入手できない証券については、投資顧問会社が適正と判断した、公正価値に相当する当該価値で評価される。
デフォルト証券
2013年12月31日現在において、マスタートラストに対する利息の支払いで不履行になっているものはない。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。マスタートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
マスタートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたマスタートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、マスタートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
マスタートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
組み入れ投資有価証券明細
(米ドル建て表示)
2013年12月31日現在
元金		銘柄名		ファシリティ		スプレッド	満期日		評価額		純資産価値に対する比率
		米国
		航空宇宙・防衛:
178,650		SI Organization		New Tranche B Term Loan	Libor +	4.25%	November 22, 2016		$	175,964	0.90	%
291,060		Transdigm		New Term Loan C	Libor +	3.00%	February 28, 2020			292,545	1.51
		小計								468,509	2.41
		自動車:
231,476		Autoparts Holdings		1st Lien	Libor +	5.00%	July 31, 2017			230,126	1.18
297,000		FleetPride (aka Fastlane Holding)		1st Lien TL	Libor +	4.00%	November 19, 2019			294,581	1.51
300,000		Freescale		Term Loan B	Libor +	3.75%	January 15, 2021			303,155	1.56
271,370		Grede Holdings		Term B Loan	Libor +	3.50%	May 2, 2018			272,501	1.40
		小計								1,100,363	5.65
		放送:
163,075		Deluxe Entertainment Services		Term Loan	Libor +	6.50%	July 3, 2017			160,760	0.82
277,527		RCN Corporation		Term Loan	Libor +	3.50%	March 2, 2020			279,266	1.43
299,248		Sinclair Television Group		New Tranche B Term Loan	Libor +	2.25%	April 9, 2020			299,060	1.54
		小計								739,086	3.79
		ビジネス・サービス:
287,368		Connolly Holdings Inc		Term Loan (First Lien)	Libor +	5.25%	July 13, 2018			288,625	1.48
100,000		Connolly Holdings Inc		Term Loan (Second Lien)	Libor +	9.25%	July 15, 2019			102,250	0.53
131,920		InfoGroup		Term B Loan	Libor +	6.50%	May 28, 2018			108,394	0.56
196,000		OpenLink Financial Inc.		Retired – Initial Term Loan	Libor +	6.25%	October 30, 2017			196,983	1.01
197,010		Press Ganey		First Lien New Term Loan	Libor +	3.25%	April 20, 2018			197,500	1.01
47,368		Press Ganey		Second Lien Term Loan	Libor +	7.00%	October 20, 2018			47,546	0.24
392,005		Rocket Software		Term Loan (First Lien)	Libor +	4.50%	February 8, 2018			392,987	2.02
		小計								1,334,285	6.85
		ケーブル:
298,500		Charter Communications		Term Loan E	Libor +	2.25%	July 1, 2020			296,302	1.52
298,500		CSC Holdings, Inc.		New Term Loan	Libor +	2.50%	April 17, 2020			296,015	1.52
233,694		UPC Financing Partners		Facility AH	Libor +	2.50%	June 30, 2021			233,584	1.20
100,000		UPC Financing Partners		Facility AF	Libor +	3.00%	January 29, 2021			100,667	0.52
		小計								926,568	4.76
		化学:
295,770		Emerald Performance Materials		Term Loan B	Libor +	5.50%	May 18, 2018			297,723	1.53
292,426		Ennis-Flint a/k/a Road Infrastructure		Term Loan (First Lien)	Libor +	5.00%	March 30, 2018			294,802	1.51
		小計								592,525	3.04
		コンピューター・電子機器:
252,295		Arris Group, Inc		Term Loan	Libor +	2.75%	April 17, 2020			251,736	1.29
298,500		CompuCom Systems		New 1st Lien Term Loan	Libor +	3.25%	May 11, 2020			298,625	1.53
300,000		Dell International LLC		Term Loan B	Libor +	3.50%	April 29, 2020			301,125	1.55
254,358		Lawson Software		Tranche B-3 Term Loan	Libor +	2.75%	June 3, 2020			256,902	1.32
296,231		West Corporation		Term Loan B-8	Libor +	2.75%	June 30, 2018			297,897	1.53
		小計								1,406,285	7.22
		一般消費財:
299,250		Jarden Corp.		Term Loan B	Libor +	2.75%	September 30, 2020			299,281	1.54
298,496		Tempur-Pedic International		New Term B Loan	Libor +	2.75%	March 18, 2020			298,839	1.53
118,875		The Servicemaster Company		Tranche B Term Loan	Libor +	4.25%	January 31, 2017			117,907	0.61
		小計								716,027	3.68
		各種金融:
269,400		First American Payment Systems		Term Loan (First Lien)	Libor +	4.50%	October 12, 2018			270,526	1.39
299,250		Guggenheim Partners		Initial Term Loan	Libor +	3.25%	July 22, 2020			302,474	1.55
300,000		Nuveen Investments, Inc		Tranche B First-Lien Term Loan	Libor +	4.00%	May 13, 2017			299,036	1.54
192,372		SS & C Technologies		2013 Replacement Term B-1 Loan	Libor +	2.75%	June 7, 2019			193,247	0.99
275,994		Sungard Data Systems, Inc.		Tranche E US Term Loan	Libor +	3.00%	March 9, 2020			278,544	1.43
234,866		Walter Investment Management Corp.		New Term Loan	Libor +	3.75%	December 18, 2020			236,150	1.21
		小計								1,579,977	8.11
		食品・飲料・タバコ:
164,746		Bellisio Foods		U.S. Term B Loans	Libor +	4.25%	August 1, 2019			164,334	0.84
125,011		Bellisio Foods		Delayed Draw Term Loan	Libor +	4.25%	August 1, 2019			124,698	0.64
298,500		Heinz		Term B-2 Loan	Libor +	2.50%	May 6, 2020			301,168	1.55
		小計								590,200	3.03
		ゲーム・レジャー・エンターテイメント:
300,000		Digital Cinema Implementation Partner, LLC		Term Loan	Libor +	2.50%	May 17, 2021			300,000	1.54
214,800		Fender Musical Instruments Corp		New Term Loan B	Libor +	4.50%	April 3, 2019			218,962	1.12
300,000		National Cinemedia		Term Loan	Libor +	2.75%	November 26, 2019			300,047	1.54
121,222		Pinnacle Entertainment		Term Loan B	Libor +	2.75%	August 15, 2016			122,113	0.63
201,058		Six Flags Theme Parks		Tranche B Term Loan	Libor +	2.75%	December 20, 2018			202,105	1.04
		小計								1,143,227	5.87
		ヘルスケア・医薬品:
299,240		AMN Healthcare		Tranche B Loan	Libor +	3.00%	April 5, 2018			300,736	1.55
298,500		Biomet		Dollar Term B-2 Loan	Libor +	3.50%	July 25, 2017			301,258	1.55
192,037		Golden Living (DRUMM Investors)		Term Loan	Libor +	3.75%	May 4, 2018			188,740	0.97
294,013		Kindred Healthcare Inc		Term Loan B	Libor +	3.25%	June 1, 2018			294,473	1.51
188,860		Quintiles Transnational Corp.		Term Loan B3	Libor +	2.50%	June 8, 2018			189,568	0.97
385,085		Royalty Pharma		New Term Loan B1	Libor +	2.25%	November 9, 2016			386,197	1.98
181,794		Royalty Pharma		New Term Loan B2	Libor +	2.50%	May 9, 2018			182,592	0.94
97,443		Royalty Pharma		New Term Loan B3	Libor +	2.50%	November 9, 2018			97,748	0.50
		小計								1,941,312	9.97
		工業・製造業:
245,452		US Securities Associates Holdings Inc		Term B Loan	Libor +	4.75%	July 28, 2017			247,605	1.27
48,044		US Securities Associates Holdings Inc		Delayed Draw Loan	Libor +	4.75%	July 28, 2017			48,466	0.25
		小計								296,071	1.52
		宿泊・レストラン:
296,250		Boyd Gaming Corp		Term A Loan	Libor +	3.00%	August 14, 2018			296,859	1.52
		小計								296,859	1.52
		金属・鉱業:
250,000		Tube City IMS Corp. (Metal Services)		Term Loan 10/13	Libor +	3.50%	October 16, 2020			251,250	1.29
		小計								251,250	1.29
		包装・容器:
285,313		TricorBraun		Term Loan 2012	Libor +	3.00%	May 3, 2018			286,620	1.47
		小計								286,620	1.47
		紙製品・林産品:
91,002		Suncoke		Tranche B Term Loan	Libor +	3.00%	July 26, 2018			90,829	0.46
		小計								90,829	0.46
		出版:
197,500		Clarke American		Tranche B-3 Term Loan	Libor +	5.50%	May 22, 2018			199,487	1.02
270,968		Legalshield		Term Loan (2013)	Libor +	5.00%	July 1, 2019			271,485	1.39
175,533		The Weather Channel (TWCC Holding Corp.)		New Term Loan B	Libor +	2.75%	February 13, 2017			176,538	0.91
		小計								647,510	3.32
		小売り:
298,500		Michaels Stores, Inc		Term B Loan	Libor +	2.75%	January 28, 2020			300,108	1.53
		小計								300,108	1.53
		電気通信:
392,039		Crown Castle		New Term Loan	Libor +	2.50%	January 31, 2019			392,933	2.02
297,750		Fairpoint Communications, Inc.		New Term Loan	Libor +	6.25%	February 14, 2019			307,793	1.58
109,058		SBA Communications		Term Loan B	Libor +	2.75%	June 29, 2018			109,603	0.56
182,861		Time Warner Telecom		Term Loan B Loan	Libor +	2.50%	April 17, 2020			182,861	0.94
		小計								993,190	5.10
		運輸:
292,750		New Breed Logistics		Term Loan	Libor +	4.75%	October 1, 2019			291,848	1.50
168,995		SRAM LLC		Term Loan (First Lien)	Libor +	3.00%	April 10, 2020			168,995	0.87
296,250		The Hertz Corporation		Tranche B-1 Term Loan	Libor +	2.75%	March 12, 2018			298,489	1.53
		小計								759,332	3.90
		公益事業:
85,659		Essential Power		Term Loan	Libor +	3.25%	August 8, 2019			83,499	0.43
		小計								83,499	0.43
		米国合計							$	16,543,632	84.94	%
		オーストラリア
		金属・鉱業:
296,258		Fortescue Metals Group		Term Loan B	Libor +	3.25%	June 28, 2019		$	298,077	1.53	%
		小計								298,077	1.53
		フランス
		コンピューター・電子機器:
118,233		Technicolor		Term B2 Facility	Libor +	5.75%	May 26, 2017		$	119,415	0.61	%
33,469		Technicolor		Term A2 Facility	Libor +	4.75%	May 26, 2016			33,364	0.17
		小計								152,779	0.78
		ルクセンブルク
		化学:
300,000		Oxea S.a.r.l.		Tranche B-2 Term Loan (First Lien)	Libor +	3.25%	January 15, 2020		$	303,000	1.56	%
		小計								303,000	1.56
		各種金融:
19,901		SS & C Technologies Holdings Europe SARL		2013 Replacement Term B-2 Loan	Libor +	2.50%	June 7, 2019			19,959	0.10
		小計								19,959	0.10
		オランダ
		化学:
233,363		Tronox Inc.		Term Loan	Libor +	3.50%	March 19, 2020		$	236,726	1.22	%
		小計								236,726	1.22
		各種金融:
292,506		Citco		Term Loan	Libor +	3.25%	June 29, 2018			294,339	1.51
		小計								294,339	1.51
		工業・製造業:
105,488		Sensata Technologies		Term Loan	Libor +	2.50%	May 12, 2019			106,305	0.55
		小計								106,305	0.55
		イギリス
		ケーブル:
300,000		Virgin Media Investment Holdings Ltd		Term Loan B	Libor +	2.75%	June 8, 2020		$	301,000	1.55	%
		小計								301,000	1.55
		各種金融:
300,000		Hyperion Insurance Group		Term Loan B	Libor +	4.75%	October 17, 2019			298,500	1.53
		小計								298,500	1.53
		ゲーム・レジャー・エンターテイメント:
294,780		Alpha/Formula One		New Facility B (USD)	Libor +	3.50%	April 30, 2019			298,070	1.53
		小計								298,070	1.53
18,807,333		投資合計(原価-$18,691,468)							$	18,852,396	96.78	%