訂正有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成27年1月6日-平成27年7月6日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			平成27年7月6日現在
種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	アメリカ・ドル	USバンクローンファンド	146,100.000	12,086,853.000
	アメリカ・ドル 小計		146,100.000	12,086,853.000
				(1,480,518,624)
投資信託受益証券 合計			146,100	1,480,518,624
				(1,480,518,624)
親投資信託受益証券	日本円	DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド	97,450,594	217,616,921
	日本円 小計		97,450,594	217,616,921
親投資信託受益証券 合計			97,450,594	217,616,921
合計				1,698,135,545
				(1,480,518,624)

投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入 投資信託受益証券 時価比率	有価証券の合計金額 に対する比率
アメリカ・ドル	投資信託受益証券	1銘柄	82.09%	87.18%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。
(参考)
当ファンドは、「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」受益証券及び「USバンクローンファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」及び「投資信託受益証券」は、すべてこれらの受益証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りです。
「USバンクローンファンド」は、「USバンクローンファンド(マスターファンド)」を通じて米国企業向け貸付債権に投資を行います。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表

			(単位:円)
科 目	注記 番号	平成27年1月5日現在	平成27年7月6日現在
資産の部
流動資産
預金		3,046,860,238	2,538,523,022
コール・ローン		5,257,088,319	2,159,944,104
国債証券		122,267,436,871	112,587,489,955
地方債証券		65,135,684,217	69,557,311,455
特殊債券		109,889,434,946	96,148,747,221
社債券		48,365,498,719	32,519,552,133
派生商品評価勘定		-	1,210,500
未収利息		2,634,253,688	2,212,455,232
前払費用		59,184,273	48,193,165
流動資産合計		356,655,441,271	317,773,426,787
資産合計		356,655,441,271	317,773,426,787
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		-	52,300
未払解約金		2,352,910,000	1,706,510,000
流動負債合計		2,352,910,000	1,706,562,300
負債合計		2,352,910,000	1,706,562,300
純資産の部
元本等
元本	※1	152,009,364,995	141,539,334,305
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		202,293,166,276	174,527,530,182
元本等合計		354,302,531,271	316,066,864,487
純資産合計		354,302,531,271	316,066,864,487
負債純資産合計		356,655,441,271	317,773,426,787

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.	有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)等で評価しております。
2.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
		原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.	その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
		外貨建資産及び負債は、決算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			平成27年1月5日現在	平成27年7月6日現在
1.	※1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	166,341,960,061円	152,009,364,995円
		同期中追加設定元本額	6,252,261,964円	4,624,177,540円
		同期中一部解約元本額	20,584,857,030円	15,094,208,230円
		元本の内訳
	ファンド名
		DIAM高格付インカム・オープン(毎月決算コース)	136,183,579,318円	125,504,660,751円
		DIAM高格付インカム・オープン	1,133,360,350円	1,141,913,796円
		DIAM高格付インカム・オープン(1年決算コース)	557,278,076円	639,068,819円
		DIAM高格付インカム・オープンSRI(毎月決算コース)	135,379,065円	123,599,502円
		自然環境保護ファンド	539,655,647円	533,059,340円
		DIAMワールド債券オープン	54,223,496円	55,160,100円
		みずほBNY米国バンクローンファンド	194,894,683円	97,450,594円
		DIAM世界インカム・オープン(毎月決算コース)	1,919,602,823円	1,756,161,310円
		DIAM世界3資産オープン(毎月決算型)	688,761,450円	601,576,992円
		DIAM高格付インカム私募ファンド2(毎月決算コース)(適格機関投資家向け)	106,973,121円	104,905,344円
		DIAM高格付インカム私募オープン(3ヵ月決算コース)(適格機関投資家向け)	4,795,736,465円	5,299,812,053円
		DIAM世界アセットバランスファンド40VA(適格機関投資家限定)	895,083,744円	839,936,320円
		DIAM世界アセットバランスファンド25VA(適格機関投資家限定)	4,804,836,757円	4,842,029,384円
	計		152,009,364,995円	141,539,334,305円
2.	受益権の総数		152,009,364,995口	141,539,334,305口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 平成26年7月8日 至 平成27年1月5日	自 平成27年1月6日 至 平成27年7月6日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等のリスクに晒されております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。	同左
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用リスク管理を所管するグループがリスクを把握、管理し、運用部門への是正指示を行うなど、適切な管理を行っております。また運用リスク管理の結果については月次でリスク管理に関する委員会に報告しております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		平成27年1月5日現在	平成27年7月6日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	平成27年1月5日現在	平成27年7月6日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
国債証券	6,155,134,017	226,191,992
地方債証券	1,648,903,956	△61,407,986
特殊債券	3,446,410,636	△79,755,278
社債券	659,522,409	66,962,488
合計	11,909,971,018	151,991,216

(注)「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成26年6月6日から平成27年1月5日まで及び平成27年6月6日から平成27年7月6日まで)に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)

通貨関連
種類					平成27年1月5日 現在				平成27年7月6日 現在
					契約額等		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等		時価 (円)	評価損益 (円)
					(円)	うち 1年超			(円)	うち 1年超
市場取引以外の取引
	為替予約取引
		売 建			-	-	-	-	195,558,200	-	194,400,000	1,158,200
			カナダ・ドル		-	-	-	-	195,558,200	-	194,400,000	1,158,200
合計					-	-	-	-	195,558,200	-	194,400,000	1,158,200

(注)時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	平成27年1月5日現在	平成27年7月6日現在
1口当たり純資産額	2.3308円	2.2331円
(1万口当たり純資産額)	(23,308円)	(22,331円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			平成27年7月6日現在
種 類	通 貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	オーストラリア・ドル	AUSTRALIAN 4.5 04/15/20	21,000,000.000	23,077,530.000
		AUSTRALIAN 5.75 05/15/21	35,000,000.000	41,146,700.000
		AUSTRALIAN 3.25 04/21/29	67,000,000.000	66,039,890.000
		AUSTRALIAN 4.75 04/21/27	83,000,000.000	95,435,060.000
		AUSTRALIAN 5.5 04/21/23	72,000,000.000	85,321,440.000
		AUSTRALIAN 5.75 07/15/22	64,000,000.000	76,347,520.000
	オーストラリア・ドル 小計		342,000,000.000	387,368,140.000
			(31,453,740,000)	(35,626,247,836)
	カナダ・ドル	CANADA 8.0 06/01/27	25,100,000.000	41,583,170.000
		CANADA 4.0 06/01/17	5,000,000.000	5,337,050.000
		CANADA 4.0 06/01/41	32,000,000.000	42,179,840.000
		CANADA 4.25 06/01/18	2,300,000.000	2,551,045.000
		CANADA 5.0 06/01/37	60,300,000.000	88,201,413.000
		CANADA 5.75 06/01/29	33,000,000.000	47,952,300.000
		CANADA 5.75 06/01/33	30,900,000.000	47,131,770.000
		CANADA 8.0 06/01/23	38,000,000.000	56,604,040.000
	カナダ・ドル 小計		226,600,000.000	331,540,628.000
			(22,027,786,000)	(32,229,064,448)
	ニュージーランド・ドル	NEW ZEALAND 4.5 04/15/27	4,000,000.000	4,336,720.000
		NEW ZEALAND 5.5 04/15/23	112,000,000.000	129,383,520.000
		NEW ZEALAND 6.0 05/15/21	86,000,000.000	99,325,700.000
		NEW ZEALAND 6.0 12/15/17	30,000,000.000	32,297,100.000
	ニュージーランド・ドル 小計		232,000,000.000	265,343,040.000
			(19,019,360,000)	(21,752,822,419)
	ノルウェー・クローネ	NORWAY 2.0 05/24/23	150,000,000.000	154,473,000.000
		NORWAY 3.0 03/14/24	215,000,000.000	237,370,750.000
		NORWAY 3.75 05/25/21	670,000,000.000	761,723,000.000
		NORWAY 4.5 05/22/19	313,000,000.000	355,255,000.000
	ノルウェー・クローネ 小計		1,348,000,000.000	1,508,821,750.000
			(20,530,040,000)	(22,979,355,253)
国債証券 合計			93,030,926,000	112,587,489,955
			(93,030,926,000)	(112,587,489,955)
地方債証券	オーストラリア・ドル	ONTARIO PROVINCE 6.25 09/29/20	10,000,000.000	11,480,700.000
	オーストラリア・ドル 小計		10,000,000.000	11,480,700.000
			(919,700,000)	(1,055,879,979)
	カナダ・ドル	ALBERTA PROVINCE 2.55 12/15/22	35,000,000.000	36,438,500.000
		ALBERTA PROVINCE 4.0 12/01/19	25,000,000.000	27,947,500.000
		ALBERTA PROVINCE 4.5 12/01/40	5,000,000.000	6,158,750.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.25 12/18/21	71,000,000.000	77,699,560.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.7 12/18/20	71,000,000.000	79,274,340.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.1 12/18/19	68,500,000.000	76,998,110.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.65 12/18/18	8,000,000.000	8,993,120.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.7 06/18/37	32,000,000.000	40,186,880.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.8 06/15/21	8,000,000.000	9,439,200.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.95 06/18/40	35,000,000.000	45,975,300.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 7.875 11/30/23	20,000,000.000	28,490,000.000
		BRITISH COLUMBIA PROVINCE 9.95 05/15/21	15,000,000.000	21,970,800.000
		ONTARIO PROVINCE 3.15 06/02/22	20,000,000.000	21,599,000.000
		ONTARIO PROVINCE 4.2 03/08/18	17,000,000.000	18,493,450.000
		ONTARIO PROVINCE 4.2 06/02/20	5,000,000.000	5,663,400.000
		ONTARIO PROVINCE 4.3 03/08/17	25,000,000.000	26,492,000.000
		ONTARIO PROVINCE 9.5 07/13/22	15,500,000.000	23,192,030.000
		QUEBEC PROVINCE 3.0 09/01/23	20,000,000.000	21,210,600.000
		QUEBEC PROVINCE 3.5 12/01/22	25,000,000.000	27,569,000.000
		QUEBEC PROVINCE 3.75 09/01/24	70,000,000.000	77,876,400.000
		QUEBEC PROVINCE 4.25 12/01/21	20,000,000.000	23,006,800.000
	カナダ・ドル 小計		611,000,000.000	704,674,740.000
			(59,395,310,000)	(68,501,431,475)
地方債証券 合計			60,315,010,000	69,557,311,455
			(60,315,010,000)	(69,557,311,455)
特殊債券	オーストラリア・ドル	AFDB 2.75 02/03/20	5,000,000.000	4,955,950.000
		AFDB 3.75 02/26/19	5,000,000.000	5,176,150.000
		AFDB 4.75 03/06/24	5,000,000.000	5,417,250.000
		ASIAN DEV BANK 2.6 01/16/20	10,000,000.000	9,905,900.000
		ASIAN DEV BANK 6.25 03/05/20	20,000,000.000	22,982,800.000
		EUROFIMA 5.5 06/30/20	51,000,000.000	56,335,620.000
		EUROFIMA 6.0 03/30/22	13,500,000.000	15,470,595.000
		EUROFIMA 6.25 12/28/18	23,500,000.000	26,139,050.000
		IADB 3.75 07/25/22	10,000,000.000	10,287,200.000
		IADB 6.0 02/26/21	6,800,000.000	7,842,984.000
		IADB 6.5 08/20/19	6,000,000.000	6,882,180.000
		IBRD 5.75 10/01/20	9,000,000.000	10,228,590.000
		IBRD 5.75 10/21/19	2,000,000.000	2,243,260.000
		KOMBNK 4.5 04/17/23	14,000,000.000	14,831,880.000
		KOMBNK 4.75 04/12/17	10,000,000.000	10,405,500.000
		KOMMUNALBANKEN AS 3.5 05/30/18	10,000,000.000	10,242,500.000
		KOMMUNALBANKEN AS 4.0 01/23/19	10,000,000.000	10,418,200.000
		KOMMUNALBANKEN AS 4.5 07/18/22	10,000,000.000	10,656,500.000
		KOMMUNALBANKEN AS 5.25 07/15/24	10,000,000.000	11,191,400.000
		NEW S WALES 6.0 03/01/22	11,000,000.000	13,053,370.000
		NEW S WALES 6.0 04/01/19	33,500,000.000	37,940,090.000
		NEW S WALES TREASURY CRP 4.0 04/20/23	49,000,000.000	52,038,490.000
		NEW S WALES TREASURY CRP 6.0 05/01/23	26,500,000.000	32,041,150.000
		NIB 2.7 02/04/20	10,000,000.000	9,956,500.000
		NIB 4.75 02/28/24	10,000,000.000	10,821,000.000
		NIB 5.0 04/19/22	15,000,000.000	16,493,400.000
		QUEENSLAND 4.0 06/21/19	30,000,000.000	31,615,200.000
		QUEENSLAND 5.5 06/21/21	70,000,000.000	79,688,000.000
		QUEENSLAND 6.25 06/14/19	30,000,000.000	34,270,800.000
		TREASURY CORP VICTORIA 5.5 12/17/24	110,000,000.000	129,704,300.000
		TREASURY CORP VICTORIA 6.0 06/15/20	20,000,000.000	23,159,200.000
	オーストラリア・ドル 小計		645,800,000.000	722,395,009.000
			(59,394,226,000)	(66,438,668,978)
	カナダ・ドル	ASIAN DEV BANK 4.65 02/16/27	28,500,000.000	34,139,580.000
		ASIAN DEV BANK 4.75 06/15/17	30,000,000.000	32,162,400.000
		IADB 4.4 01/26/26	25,000,000.000	29,267,500.000
		KOMBNK 4.48 02/15/19	22,000,000.000	24,503,160.000
		KOMBNK 4.75 03/17/17	25,000,000.000	26,649,500.000
	カナダ・ドル 小計		130,500,000.000	146,722,140.000
			(12,685,905,000)	(14,262,859,229)
	ニュージーランド・ドル	AFDB 4.5 08/27/19	10,000,000.000	10,426,800.000
		ASIAN DEV BANK 3.25 07/20/17	10,000,000.000	10,035,300.000
		ASIAN DEV BANK 4.625 03/06/19	10,000,000.000	10,453,400.000
		COE 7.5 04/30/18	13,000,000.000	14,435,330.000
		EIB 7.5 12/15/17	10,000,000.000	10,991,300.000
		IADB 6.0 12/15/17	25,000,000.000	26,611,250.000
		NIB 3.5 01/30/18	10,000,000.000	10,082,000.000
	ニュージーランド・ドル 小計		88,000,000.000	93,035,380.000
			(7,214,240,000)	(7,627,040,452)
	ノルウェー・クローネ	ASIAN DEV BANK 2.0 08/29/17	50,000,000.000	50,872,500.000
		EBRD 4.0 05/11/17	87,000,000.000	91,341,300.000
		EIB 3.0 02/04/20	30,000,000.000	31,833,000.000
		EIB 5.25 10/02/17	85,000,000.000	92,310,000.000
		IBRD 2.375 03/02/17	50,000,000.000	50,977,500.000
		IBRD 3.625 06/22/20	50,000,000.000	54,587,500.000
		KOMBNK 3.5 09/11/15	70,000,000.000	70,283,500.000
		KOMMUNALBANKEN AS 2.25 12/12/17	50,000,000.000	51,147,500.000
		NIB 2.375 02/01/16	20,000,000.000	20,119,200.000
	ノルウェー・クローネ 小計		492,000,000.000	513,472,000.000
			(7,493,160,000)	(7,820,178,560)
特殊債券 合計			86,787,531,000	96,148,747,221
			(86,787,531,000)	(96,148,747,221)
社債券	オーストラリア・ドル	CBA 6.5 07/21/15	10,000,000.000	10,017,800.000
		NAB 6.5 11/05/15	20,000,000.000	20,262,200.000
		WESTPAC BANKING CORP 6.5 11/09/15	15,000,000.000	15,194,250.000
		WESTPAC BANKING CORP 7.25 11/18/16	13,200,000.000	14,025,264.000
	オーストラリア・ドル 小計		58,200,000.000	59,499,514.000
			(5,352,654,000)	(5,472,170,303)
	カナダ・ドル	CANADA HOUSING TRUST 3.15 09/15/23	11,000,000.000	12,037,080.000
		CANHOU 1.2 06/15/20	10,000,000.000	9,974,800.000
		CANHOU 1.45 06/15/20	10,000,000.000	10,094,100.000
		CANHOU 1.75 06/15/18	55,000,000.000	56,477,300.000
		CANHOU 2.4 12/15/22	21,000,000.000	21,909,090.000
		CANHOU 2.55 03/15/25	8,000,000.000	8,285,120.000
		CANHOU 2.9 06/15/24	5,000,000.000	5,350,050.000
		CANHOU 3.35 12/15/20	40,000,000.000	44,163,600.000
		CANHOU 3.8 06/15/21	58,000,000.000	65,682,680.000
		CANHOU 4.1 12/15/18	40,000,000.000	44,262,800.000
	カナダ・ドル 小計		258,000,000.000	278,236,620.000
			(25,080,180,000)	(27,047,381,830)
社債券 合計			30,432,834,000	32,519,552,133
			(30,432,834,000)	(32,519,552,133)
合計			270,566,301,000	310,813,100,764
			(270,566,301,000)	(310,813,100,764)

(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	有価証券の合計金額 に対する比率
オーストラリア・ドル	国債証券	6銘柄	11.27%	34.94%
	地方債証券	1銘柄	0.33%
	特殊債券	31銘柄	21.02%
	社債券	4銘柄	1.73%
カナダ・ドル	国債証券	8銘柄	10.20%	45.70%
	地方債証券	21銘柄	21.67%
	特殊債券	5銘柄	4.51%
	社債券	10銘柄	8.56%
ニュージーランド・ドル	国債証券	4銘柄	6.88%	9.45%
	特殊債券	7銘柄	2.41%
ノルウェー・クローネ	国債証券	4銘柄	7.27%	9.91%
	特殊債券	9銘柄	2.47%

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。
(参考)
「USバンクローンファンド(フィーダートラスト)」は、「みずほBNY米国バンクローンファンド」が投資対象とする外国投資信託受益証券です。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)は、同ファンドのマスターファンド(USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト))を通じて米国企業向け貸付債権(バンクローン)に投資を行います。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)及びUSバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)は英領西インド諸島ケイマン籍契約型外国投資信託受益証券で、2014年12月31日に会計期間が終了し、現地の公認会計士による財務諸表監査を受けて完了しています。以下の「資産負債計算書」、「財務諸表に対する注記」及び「組み入れ投資有価証券明細」は、2014年12月31日現在の財務諸表の原文の一部を抜粋・翻訳したものです。

USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
資産負債計算書
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
資産
USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
(以下「マスタートラスト」)	$	15,578,395
マスタートラストからの未収分配金		18,960
総資産		15,597,355
負債
マスタートラストに対する未払金		10,000
未払分配金		18,960
総負債		28,960
純資産	$	15,568,395
1口当たりの純資産価値
普通ユニット(発行口数189,600口に基づく)	$	82.1118

USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、フィーダートラストが継続して従っている方針である。
フィーダートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。
資産価値
フィーダートラストの資産価値は、次の一般規定に従って、フィーダー受託会社に代わり、管理会社が決定する公正価値によって算定される:(i) マスタートラストのユニットへの投資分は、マスタートラスト一口当たり純資産価値を基準に評価される。(ii) 市場性のない資産及び負債を含むその他すべての資産及び負債は、投資顧問会社と協議の上、管理会社の裁量により評価される。(iii) 対象資産の評価に指定された取引所や市場が営業日でない場合、当該資産の評価は、当該取引所や市場の直近営業日の価格で算定される。(iv) 資産の公正価値を反映するために修正が望ましいと判断された場合、投資顧問会社と協議の上、管理会社は自己裁量により資産価値を修正することができる。(v) 管理会社は投資顧問会社と協議の上、偶発債務、負債、不確実な評価またはその他の要因を反映させるために設定された準備金により資産価値を減少させることができる。
フィーダートラストは、マスタートラストの投資及び解約を取引日ベースで計上する。2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストの持分を100%所有している。
ASCトピック820「公正価値測定」は、財務報告の目的から公正価値の定義を明らかにし、公正価値を測定するための階層的な情報開示の枠組みを確立するとともに、公正価値測定の利用に関する追加的な情報開示を義務付けている。ASCトピック820は、公正価値を決定する際に資産の売却または利用に関する制限の判断方法を明らかにしている。法律上または契約上の制限が有価証券においては特有(及び有価証券の属性)であるため、市場参加者に譲渡される場合には、U.S GAAPに準拠し、有価証券の公正価値を決定するにあたって、このような制限の判断方法について考慮するのが妥当である。
2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストのみに投資している。
金融商品の公正価値
金融商品に該当するフィーダートラストの資産及び負債の公正価値を、資産負債計算書においての帳簿価額として計上している。
投資収益及び費用
投資取引は取引日ベースで計上される。フィーダートラストは、マスタートラストの収益、費用ならびに実現及び未実現損益の持分割合を発生ベースで計上する。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。フィーダートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
フィーダートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたフィーダートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、フィーダートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
フィーダートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
資産負債計算書
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
資産
現金および現金同等物	$	852,713
投資有価証券評価額(償却原価14,375,030ドル)		14,129,240
有価証券の売却に係わる未収入金		675,154
未収利息		34,304
その他未収入金		6,095
フィーダートラストからの未収入金		10,000
総資産		15,707,506
負債
未払分配金		18,960
未払費用:
未払投資顧問報酬		45,029
未払専門家報酬		910
未払管理手数料		10,421
その他未払費用		53,791
総負債		129,111
純資産	$	15,578,395
1口当たりの純資産価値
普通ユニット(発行口数189,600口に基づく)	$	82.1645

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、マスタートラストが継続して従っている方針である。
マスタートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。

見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。2014年12月31日現在、現金及び現金同等物はバンク・オブ・ニューヨーク・メロンで保管され、年率0.01%で2015年1月2日満期の定期預金に投資されている。
投資
貸付債権の売買を含む投資取引は、取引日ベースで計上される。配当金は配当落ち日に認識され、利息は発生ベースで未収もしくは未払計上される。購入した投資対象のプレミアム及びディスカウントは各投資期間にわたって償却される。損益計算書において投資取引の実現損益は先入先出法で計上される。
投資は、損益計算書に表示されている未実現評価益/(評価損)とともに、ASCトピック820「公正価値測定」に準拠し、公正価値で計上されている。公正価値とは、投資有価証券を測定日に市場参加者の間で正常に行われた資産の売却や負債の譲渡から受領される金額のことである。貸付債権については、公正価値はLSTA/LPC Mark-to-Market Pricing Serviceが公表する買い呼値と売り呼値の平均値である。当該市場価格が入手できない場合、投資顧問会社が公正価値を決定する。証券取引所に上場されている証券は、(i) 当該証券が取引される主要証券取引所の直近売買価格、または(ii) 当該証券の取引がconsolidated tapeに報告された場合、consolidated tapeの直近売買価格(または、決定日が証券取引所の営業日でない場合には、決定日から10日以内の直近営業日)のいずれかで評価される。証券取引所に上場していないが店頭市場で取引される証券は、買い持ちの場合は代表的な買い呼値で、売り持ちの場合は代表的な売り呼値で評価されるが、但しNASDAQナショナル・マーケット・システムに含まれている場合は、当該証券は直近売買価格(当該価格が入手可能な場合)に基づき評価されるが、証券の直近売買価格が当該日の買い呼値と売り呼値の間に収まらない場合、投資顧問会社は当該証券を最終買い呼値と最終売り呼値の中値で評価する。米ドル建て以外の証券は実勢為替レートで米ドル換算される。当該市場価格が入手できない証券については、投資顧問会社が適正と判断した、公正価値に相当する当該価値で評価される。
デフォルト証券
2014年12月31日現在において、マスタートラストに対する利息の支払いで不履行になっているものはない。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。マスタートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
マスタートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたマスタートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、マスタートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
マスタートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。

USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
組み入れ投資有価証券明細
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
元金		銘柄名		ファシリティ		スプレッド	満期日		評価額		純資産価値に対する比率
		米国
		航空宇宙・防衛:
288,855		Transdigm Inc		Tranche C Term Loan	Libor +	3.00%	2020/2/28			288,193	1.85	%
155,324		SI Organization Inc (The)		First Lien Initial Term Loan	Libor +	4.75%	2019/11/25			154,936	0.99	%
10,299		SI Organization Inc (The)		First Lien Delayed Draw Term Loan	Libor +	4.75%	2019/11/25			10,273	0.07	%
		小計								453,402	2.91	%
		自動車:
294,750		Fleetpride		First Lien Initial Term Loan	Libor +	4.00%	2019/11/19			290,329	1.86	%
250,000		Gates Global LLC		Initial Dollar Term Loan	Libor +	3.25%	2021/7/5			243,795	1.56	%
		小計								534,124	3.42	%
		放送:
296,991		Sinclair Television Group Inc		Tranche B Term Loan	Libor +	2.25%	2020/4/9			289,566	1.86	%
270,162		Yankee Cable Acquisition LLC		Term Loan	Libor +	3.50%	2020/3/2			269,318	1.73	%
153,052		Deluxe Entertainment Services Group Inc		Initial Term Loan	Libor +	5.50%	2020/2/28			141,765	0.91	%
		小計								700,649	4.50	%
		ビジネス・サービス:
383,335		Rocket Software Inc		First Lien Term Loan	Libor +	4.50%	2018/2/8			382,137	2.45	%
189,483		PGA Holdings, Inc. (Press Ganey)		First Lien New Term Loan	Libor +	3.25%	2018/4/20			187,825	1.21	%
199,500		WP Mustang Holdings LLC		Term Loan (First Lien)	Libor +	4.50%	2021/5/29			198,128	1.27	%
		小計								768,090	4.93	%
		ケーブル:
296,250		Charter Communications Operating		Term E Loan	Libor +	2.25%	2020/7/1			290,854	1.87	%
175,520		CSC Holdings LLC		Term B Loan	Libor +	2.50%	2020/4/17			172,141	1.11	%
233,694		UPC Financing Partnership		Facility AH	Libor +	2.50%	2021/6/30			229,079	1.47	%
		小計								692,074	4.45	%
		化学:
290,964		Road Infrastructure Investment LLC		First Lien Term Loan	Libor +	3.25%	2021/3/31			279,325	1.79	%
		小計								279,325	1.79	%
		コンピューター・電子機器:
297,000		Dell International LLC		Term B Loan	Libor +	3.50%	2020/4/29			296,602	1.90	%
248,844		Infor (US) Inc		Tranche B-3 Term Loan	Libor +	2.75%	2020/6/3			241,767	1.55	%
260,337		West Corporation		Term B-10 Loan	Libor +	2.50%	2018/6/29			255,781	1.64	%
199,500		Vantiv LLC		Term B Loan	Libor +	3.00%	2021/6/14			198,158	1.27	%
		小計								992,308	6.36	%
		一般消費財:
240,481		Tempur-Pedic International Inc		Refinancing Term B Loan	Libor +	2.75%	2020/3/18			237,475	1.52	%
		小計								237,475	1.52	%
		エネルギー(オイル・ガス):
200,000		Templar Energy LLC		Second Lien Term Loan	Libor +	7.50%	2020/11/25			144,500	0.93	%
199,497		FR Dixie Acquisition Corp		Initial Term Loan	Libor +	4.75%	2020/12/18			165,583	1.06	%
		小計								310,083	1.99	%
		各種金融:
127,631		First American Payment Systems		First Lien Term Loan	Libor +	4.50%	2018/10/12			126,355	0.81	%
242,399		Sungard Data Systems Inc		Tranche E Term Loan	Libor +	3.00%	2020/3/9			240,581	1.54	%
146,874		SS&C Technologies Inc		2013 Replacement Term B-1 Loan	Libor +	2.50%	2019/6/7			146,782	0.94	%
200,000		AssuredPartners Capital, Inc.		First Lien Initial Term Loan	Libor +	3.50%	2021/4/2			198,500	1.27	%
300,000		First Data Corp		2018 New Dollar Term Loan	Libor +	3.50%	2018/3/23			294,375	1.89	%
		小計								1,006,593	6.45	%
		食品・飲料・タバコ:
256,529		HJ Heinz Company		Term B-2 Loan	Libor +	2.50%	2020/6/5			255,474	1.64	%
280,892		Bellisio Foods Inc		US Term Loan	Libor +	3.50%	2019/8/1			264,740	1.70	%
		小計								520,214	3.34	%
		ゲーム・レジャー・エンターテイメント:
177,600		Fender Musical Instruments Corporation		Initial Loan	Libor +	4.50%	2019/4/3			176,822	1.14	%
300,000		National CineMedia LLC		New Term Loan	Libor +	2.75%	2019/11/26			286,250	1.84	%
291,176		Kasima LLC		Term Loan	Libor +	2.50%	2021/5/17			284,625	1.83	%
199,535		Six Flags Theme Parks Inc.		Tranche B Term Loan	Libor +	2.75%	2018/12/20			199,368	1.28	%
		小計								947,065	6.09	%
		ヘルスケア・医薬品:
278,891		Biomet Inc		Dollar Term B-2 Loan	Libor +	3.50%	2017/7/25			278,049	1.78	%
178,795		Royalty Pharma		Term B-2 Loan	Libor +	2.50%	2018/5/9			178,571	1.15	%
95,835		Royalty Pharma		Term B-3 Loan	Libor +	2.50%	2018/11/9			95,745	0.61	%
186,097		Quintiles Transnational Corp		Term B-3 Loan	Libor +	2.50%	2018/6/8			184,236	1.18	%
291,808		Kindred Healthcare Inc		Term Loan	Libor +	3.25%	2021/4/9			283,783	1.82	%
168,459		Drumm Investors LLC		Term Loan	Libor +	5.50%	2018/5/4			169,301	1.09	%
		小計								1,189,685	7.63	%
		工業・製造業:
243,569		US Security Associates Holdings Inc		Term B Loan	Libor +	5.00%	2017/7/28			242,351	1.56	%
47,678		US Security Associates Holdings Inc		Delayed Draw Term Loan	Libor +	5.00%	2017/7/28			47,439	0.30	%
		小計								289,790	1.86	%
		宿泊・レストラン:
265,650		Boyd Gaming Corp		Term A Loan	Libor +	3.00%	2018/8/14			259,673	1.67	%
		小計								259,673	1.67	%
		金属・鉱業:
248,125		Tube City IMS Corp. (Metal Services)		Term Loan 10/13	Libor +	3.50%	2020/10/16			245,954	1.58	%
		小計								245,954	1.58	%
		包装・容器:
285,313		TricorBraun		Term Loan 2012	Libor +	2.00%	2018/5/3			281,984	1.81	%
		小計								281,984	1.81	%
		出版:
170,312		TWCC Holding Corp.		New Term Loan	Libor +	2.75%	2017/2/13			166,959	1.07	%
193,750		Harland Clarke Holdings Corp		Tranche B-3 Term Loan	Libor +	5.50%	2018/5/22			195,042	1.25	%
232,258		Pre-Paid Legal Services Inc		First Lien Term Loan	Libor +	5.00%	2019/7/1			231,194	1.48	%
		小計								593,195	3.80	%
		小売り:
295,500		Michaels Stores, Inc.		Term B Loan	Libor +	2.75%	2020/1/28			290,513	1.86	%
		小計								290,513	1.86	%
		電気通信:
295,500		Fairpoint Communications Inc		Term Loan	Libor +	6.25%	2019/2/14			294,761	1.89	%
389,099		Crown Castle Operating Company		Extended Incremental Tranche B-2 Term Loan	Libor +	2.25%	2021/1/31			386,241	2.48	%
		小計								681,002	4.37	%
		運輸:
294,750		Hertz Corp		Tranche B-1 Term Loan	Libor +	2.75%	2018/3/12			290,943	1.87	%
153,185		SRAM LLC		Term Loan	Libor +	3.00%	2020/4/10			148,526	0.95	%
199,500		OSG Bulk Ships Inc		First Lien Term Loan	Libor +	4.25%	2019/8/5			195,011	1.25	%
199,000		Lineage Logistics LLC		Term Loan	Libor +	3.50%	2021/4/7			193,030	1.24	%
		小計								827,510	5.31	%
		米国合計(償却原価$12,317,337)								12,100,708	77.64	%
		オーストラリア
		金属・鉱業:
294,030		Fortescue Metals Group		Term Loan B	Libor +	2.75%	2019/6/28			268,609	1.72	%
		小計								268,609	1.72	%
		電気通信:
199,500		Nextgen Finance LLC		Term B Loan	Libor +	4.00%	2021/5/31			192,518	1.24	%
		小計								192,518	1.24	%
		オーストラリア合計(償却原価$489,868)								461,127	2.96	%
		フランス
		ケーブル:
107,231		Numericable US LLC		Dollar Denominated Tranche B-1 Loan	Libor +	3.75%	2020/5/21			107,231	0.69	%
92,769		Numericable US LLC		Dollar Denominated Tranche B-2 Loan	Libor +	3.75%	2020/5/21			92,769	0.60	%
		小計								200,000	1.29	%
		コンピューター・電子機器:
146,013		Technicolor		Term B Loan	Libor +	6.00%	2020/7/10			146,268	0.94	%
		小計								146,268	0.94	%
		フランス合計(償却原価$343,325)								346,268	2.23	%
		ルクセンブルク
		各種金融:
15,194		SS&C Technologies Holdings Europe SARL		2013 Replacement Term B-2 Loan	Libor +	2.50%	2019/6/7			15,184	0.10	%
		小計								15,184	0.10	%
		ルクセンブルク合計(償却原価$15,098)								15,184	0.10	%
		オランダ
		化学:
231,215		Tronox Pigments (Netherlands) B. V.		New Term Loan	Libor +	3.00%	2020/3/19			228,036	1.46	%
		小計								228,036	1.46	%
		各種金融:
290,261		Citco III Ltd		Term Loan	Libor +	3.25%	2018/6/29			289,415	1.86	%
		小計								289,415	1.86	%
		工業・製造業:
104,695		Sensata Technologies BV		Term Loan	Libor +	2.50%	2019/5/12			104,711	0.67	%
		小計								104,711	0.67	%
		オランダ合計(償却原価$623,756)								622,162	3.99	%
		イギリス
		各種金融:
297,750		Hyperion Finance Sarl		Term Loan	Libor +	4.75%	2019/10/17			296,820	1.91	%
		小計								296,820	1.91	%
		ゲーム・レジャー・エンターテイメント:
293,295		Alpha Topco Limited - Delta 2 (Lux) Sarl		Facility B3 (USD)	Libor +	3.75%	2021/7/30			286,971	1.84	%
		小計								286,971	1.84	%
		イギリス合計(償却原価$585,646)								583,791	3.75	%
		投資合計(償却原価-$14,375,030)								14,129,240	90.67	%