有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成27年7月7日-平成28年1月5日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」受益証券及び「USバンクローンファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」及び「投資信託受益証券」は、すべてこれらの受益証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りです。
「USバンクローンファンド」は、「USバンクローンファンド(マスターファンド)」を通じて米国企業向け貸付債権に投資を行います。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
(貸借対照表に関する注記)
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
2.金融商品の時価等に関する事項
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(注)「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成27年6月6日から平成27年7月6日まで及び平成27年6月6日から平成28年1月5日まで)に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
(注)時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
「USバンクローンファンド(フィーダートラスト)」は、「みずほBNY米国バンクローンファンド」が投資対象とする外国投資信託受益証券です。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)は、同ファンドのマスターファンド(USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト))を通じて米国企業向け貸付債権(バンクローン)に投資を行います。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)及びUSバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)は英領西インド諸島ケイマン籍契約型外国投資信託受益証券で、2014年12月31日に会計期間が終了し、現地の公認会計士による財務諸表監査を受けて完了しています。以下の「資産負債計算書」、「財務諸表に対する注記」及び「組み入れ投資有価証券明細」は、2014年12月31日現在の財務諸表の原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、フィーダートラストが継続して従っている方針である。
フィーダートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。
資産価値
フィーダートラストの資産価値は、次の一般規定に従って、フィーダー受託会社に代わり、管理会社が決定する公正価値によって算定される:(i) マスタートラストのユニットへの投資分は、マスタートラスト一口当たり純資産価値を基準に評価される。(ii) 市場性のない資産及び負債を含むその他すべての資産及び負債は、投資顧問会社と協議の上、管理会社の裁量により評価される。(iii) 対象資産の評価に指定された取引所や市場が営業日でない場合、当該資産の評価は、当該取引所や市場の直近営業日の価格で算定される。(iv) 資産の公正価値を反映するために修正が望ましいと判断された場合、投資顧問会社と協議の上、管理会社は自己裁量により資産価値を修正することができる。(v) 管理会社は投資顧問会社と協議の上、偶発債務、負債、不確実な評価またはその他の要因を反映させるために設定された準備金により資産価値を減少させることができる。
フィーダートラストは、マスタートラストの投資及び解約を取引日ベースで計上する。2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストの持分を100%所有している。
ASCトピック820「公正価値測定」は、財務報告の目的から公正価値の定義を明らかにし、公正価値を測定するための階層的な情報開示の枠組みを確立するとともに、公正価値測定の利用に関する追加的な情報開示を義務付けている。ASCトピック820は、公正価値を決定する際に資産の売却または利用に関する制限の判断方法を明らかにしている。法律上または契約上の制限が有価証券においては特有(及び有価証券の属性)であるため、市場参加者に譲渡される場合には、U.S GAAPに準拠し、有価証券の公正価値を決定するにあたって、このような制限の判断方法について考慮するのが妥当である。
2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストのみに投資している。
金融商品の公正価値
金融商品に該当するフィーダートラストの資産及び負債の公正価値を、資産負債計算書においての帳簿価額として計上している。
投資収益及び費用
投資取引は取引日ベースで計上される。フィーダートラストは、マスタートラストの収益、費用ならびに実現及び未実現損益の持分割合を発生ベースで計上する。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。フィーダートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
フィーダートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたフィーダートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、フィーダートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
フィーダートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。
USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、マスタートラストが継続して従っている方針である。
マスタートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。2014年12月31日現在、現金及び現金同等物はバンク・オブ・ニューヨーク・メロンで保管され、年率0.01%で2015年1月2日満期の定期預金に投資されている。
投資
貸付債権の売買を含む投資取引は、取引日ベースで計上される。配当金は配当落ち日に認識され、利息は発生ベースで未収もしくは未払計上される。購入した投資対象のプレミアム及びディスカウントは各投資期間にわたって償却される。損益計算書において投資取引の実現損益は先入先出法で計上される。
投資は、損益計算書に表示されている未実現評価益/(評価損)とともに、ASCトピック820「公正価値測定」に準拠し、公正価値で計上されている。公正価値とは、投資有価証券を測定日に市場参加者の間で正常に行われた資産の売却や負債の譲渡から受領される金額のことである。貸付債権については、公正価値はLSTA/LPC Mark-to-Market Pricing Serviceが公表する買い呼値と売り呼値の平均値である。当該市場価格が入手できない場合、投資顧問会社が公正価値を決定する。証券取引所に上場されている証券は、(i) 当該証券が取引される主要証券取引所の直近売買価格、または(ii) 当該証券の取引がconsolidated tapeに報告された場合、consolidated tapeの直近売買価格(または、決定日が証券取引所の営業日でない場合には、決定日から10日以内の直近営業日)のいずれかで評価される。証券取引所に上場していないが店頭市場で取引される証券は、買い持ちの場合は代表的な買い呼値で、売り持ちの場合は代表的な売り呼値で評価されるが、但しNASDAQナショナル・マーケット・システムに含まれている場合は、当該証券は直近売買価格(当該価格が入手可能な場合)に基づき評価されるが、証券の直近売買価格が当該日の買い呼値と売り呼値の間に収まらない場合、投資顧問会社は当該証券を最終買い呼値と最終売り呼値の中値で評価する。米ドル建て以外の証券は実勢為替レートで米ドル換算される。当該市場価格が入手できない証券については、投資顧問会社が適正と判断した、公正価値に相当する当該価値で評価される。
デフォルト証券
2014年12月31日現在において、マスタートラストに対する利息の支払いで不履行になっているものはない。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。マスタートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
マスタートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたマスタートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、マスタートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
マスタートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
| 平成28年1月5日現在 | |||||
| 種 類 | 通 貨 | 銘 柄 | 券面総額 | 評価額 | 備考 |
| 投資信託受益証券 | アメリカ・ドル | USバンクローンファンド | 114,000.000 | 9,179,280.000 | |
| アメリカ・ドル 小計 | 114,000.000 | 9,179,280.000 | |||
| (1,094,445,554) | |||||
| 投資信託受益証券 合計 | 114,000 | 1,094,445,554 | |||
| (1,094,445,554) | |||||
| 親投資信託受益証券 | 日本円 | DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド | 54,898,111 | 113,880,641 | |
| 日本円 小計 | 54,898,111 | 113,880,641 | |||
| 親投資信託受益証券 合計 | 54,898,111 | 113,880,641 | |||
| 合計 | 1,208,326,195 | ||||
| (1,094,445,554) | |||||
投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入 投資信託受益証券 時価比率 | 有価証券の合計金額 に対する比率 | |
| アメリカ・ドル | 投資信託受益証券 | 1銘柄 | 87.25% | 90.58% |
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」受益証券及び「USバンクローンファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」及び「投資信託受益証券」は、すべてこれらの受益証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りです。
「USバンクローンファンド」は、「USバンクローンファンド(マスターファンド)」を通じて米国企業向け貸付債権に投資を行います。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
「DIAM高格付インカム・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表
| (単位:円) | |||
| 科 目 | 注記 番号 | 平成27年7月6日現在 | 平成28年1月5日現在 |
| 資産の部 | |||
| 流動資産 | |||
| 預金 | 2,538,523,022 | 2,037,174,670 | |
| コール・ローン | 2,159,944,104 | 3,753,116,774 | |
| 国債証券 | 112,587,489,955 | 101,418,108,485 | |
| 地方債証券 | 69,557,311,455 | 60,066,039,164 | |
| 特殊債券 | 96,148,747,221 | 82,170,345,381 | |
| 社債券 | 32,519,552,133 | 22,626,472,901 | |
| 派生商品評価勘定 | 1,210,500 | - | |
| 未収入金 | - | 1,772,274,856 | |
| 未収利息 | 2,212,455,232 | 2,122,958,551 | |
| 前払費用 | 48,193,165 | 44,185,495 | |
| 流動資産合計 | 317,773,426,787 | 276,010,676,277 | |
| 資産合計 | 317,773,426,787 | 276,010,676,277 | |
| 負債の部 | |||
| 流動負債 | |||
| 派生商品評価勘定 | 52,300 | - | |
| 未払金 | - | 2,517,366,774 | |
| 未払解約金 | 1,706,510,000 | 1,783,218,000 | |
| 流動負債合計 | 1,706,562,300 | 4,300,584,774 | |
| 負債合計 | 1,706,562,300 | 4,300,584,774 | |
| 純資産の部 | |||
| 元本等 | |||
| 元本 | ※1 | 141,539,334,305 | 130,980,892,805 |
| 剰余金 | |||
| 剰余金又は欠損金(△) | 174,527,530,182 | 140,729,198,698 | |
| 元本等合計 | 316,066,864,487 | 271,710,091,503 | |
| 純資産合計 | 316,066,864,487 | 271,710,091,503 | |
| 負債純資産合計 | 317,773,426,787 | 276,010,676,277 |
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
| 1. | 有価証券の評価基準及び評価方法 | 国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券 |
| 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)等で評価しております。 | ||
| 2. | その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 | 外貨建取引等の処理基準 |
| 外貨建資産及び負債は、決算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。 |
(貸借対照表に関する注記)
| 項目 | 平成27年7月6日現在 | 平成28年1月5日現在 | ||
| 1. | ※1 | 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額 | 152,009,364,995円 | 141,539,334,305円 |
| 同期中追加設定元本額 | 4,624,177,540円 | 2,464,164,687円 | ||
| 同期中一部解約元本額 | 15,094,208,230円 | 13,022,606,187円 | ||
| 元本の内訳 | ||||
| ファンド名 | ||||
| DIAM高格付インカム・オープン(毎月決算コース) | 125,504,660,751円 | 116,396,393,054円 | ||
| DIAM高格付インカム・オープン | 1,141,913,796円 | 1,165,145,301円 | ||
| DIAM高格付インカム・オープン(1年決算コース) | 639,068,819円 | 660,748,009円 | ||
| DIAM高格付インカム・オープンSRI(毎月決算コース) | 123,599,502円 | 116,669,946円 | ||
| 自然環境保護ファンド | 533,059,340円 | 500,285,565円 | ||
| DIAMワールド債券オープン | 55,160,100円 | -円 | ||
| みずほBNY米国バンクローンファンド | 97,450,594円 | 54,898,111円 | ||
| DIAM世界インカム・オープン(毎月決算コース) | 1,756,161,310円 | 1,601,609,878円 | ||
| DIAM世界3資産オープン(毎月決算型) | 601,576,992円 | 550,459,806円 | ||
| DIAM高格付インカム私募ファンド2(毎月決算コース)(適格機関投資家向け) | 104,905,344円 | -円 | ||
| DIAM高格付インカム私募オープン(3ヵ月決算コース)(適格機関投資家向け) | 5,299,812,053円 | 4,361,042,547円 | ||
| DIAM世界アセットバランスファンド40VA(適格機関投資家限定) | 839,936,320円 | 805,673,311円 | ||
| DIAM世界アセットバランスファンド25VA(適格機関投資家限定) | 4,842,029,384円 | 4,767,967,277円 | ||
| 計 | 141,539,334,305円 | 130,980,892,805円 | ||
| 2. | 受益権の総数 | 141,539,334,305口 | 130,980,892,805口 | |
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
| 項目 | 自 平成27年1月6日 至 平成27年7月6日 | 自 平成27年7月7日 至 平成28年1月5日 | |
| 1. | 金融商品に対する取組方針 | 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。 | 同左 |
| 2. | 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク | 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等のリスクに晒されております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。 | 同左 |
| 3. | 金融商品に係るリスク管理体制 | 運用部門から独立した運用リスク管理を所管するグループがリスクを把握、管理し、運用部門への是正指示を行うなど、適切な管理を行っております。また運用リスク管理の結果については月次でリスク管理に関する委員会に報告しております。 | 同左 |
2.金融商品の時価等に関する事項
| 項目 | 平成27年7月6日現在 | 平成28年1月5日現在 | |
| 1. | 貸借対照表計上額、時価及びその差額 | 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。 | 同左 |
| 2. | 時価の算定方法 | (1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。 | (1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。 |
| 3. | 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。 | 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 |
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
| 種類 | 平成27年7月6日現在 | 平成28年1月5日現在 |
| 当期の 損益に含まれた 評価差額(円) | 当期の 損益に含まれた 評価差額(円) | |
| 国債証券 | 226,191,992 | 1,234,426,191 |
| 地方債証券 | △61,407,986 | △240,720,896 |
| 特殊債券 | △79,755,278 | △71,967,562 |
| 社債券 | 66,962,488 | △19,315,317 |
| 合計 | 151,991,216 | 902,422,416 |
(注)「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成27年6月6日から平成27年7月6日まで及び平成27年6月6日から平成28年1月5日まで)に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
| 通貨関連 | ||||||||||||
| 種類 | 平成27年7月6日 現在 | 平成28年1月5日 現在 | ||||||||||
| 契約額等 | 時価 (円) | 評価損益 (円) | 契約額等 | 時価 (円) | 評価損益 (円) | |||||||
| (円) | うち 1年超 | (円) | うち 1年超 | |||||||||
| 市場取引以外の取引 | ||||||||||||
| 為替予約取引 | ||||||||||||
| 売 建 | 195,558,200 | - | 194,400,000 | 1,158,200 | - | - | - | - | ||||
| カナダ・ドル | 195,558,200 | - | 194,400,000 | 1,158,200 | - | - | - | - | ||||
| 合計 | 195,558,200 | - | 194,400,000 | 1,158,200 | - | - | - | - | ||||
(注)時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)
| 平成27年7月6日現在 | 平成28年1月5日現在 | |
| 1口当たり純資産額 | 2.2331円 | 2.0744円 |
| (1万口当たり純資産額) | (22,331円) | (20,744円) |
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
| 平成28年1月5日現在 | |||||
| 種 類 | 通 貨 | 銘 柄 | 券面総額 | 評価額 | 備考 |
| 国債証券 | オーストラリア・ドル | AUSTRALIAN 4.5 04/15/20 | 10,000,000.000 | 10,980,400.000 | |
| AUSTRALIAN 5.75 05/15/21 | 32,000,000.000 | 37,609,920.000 | |||
| AUSTRALIAN 3.25 04/21/29 | 67,000,000.000 | 68,470,650.000 | |||
| AUSTRALIAN 3.25 10/21/18 | 7,000,000.000 | 7,239,960.000 | |||
| AUSTRALIAN 3.75 04/21/37 | 35,000,000.000 | 37,089,850.000 | |||
| AUSTRALIAN 4.75 04/21/27 | 83,000,000.000 | 97,817,990.000 | |||
| AUSTRALIAN 5.5 04/21/23 | 72,000,000.000 | 86,052,960.000 | |||
| AUSTRALIAN 5.75 07/15/22 | 62,000,000.000 | 74,365,280.000 | |||
| オーストラリア・ドル 小計 | 368,000,000.000 | 419,627,010.000 | |||
| (31,533,920,000) | (35,957,838,487) | ||||
| カナダ・ドル | CANADA 8.0 06/01/27 | 25,100,000.000 | 41,779,452.000 | ||
| CANADA 4.0 06/01/17 | 5,000,000.000 | 5,247,400.000 | |||
| CANADA 4.0 06/01/41 | 43,000,000.000 | 58,648,990.000 | |||
| CANADA 5.0 06/01/37 | 60,300,000.000 | 90,274,527.000 | |||
| CANADA 5.75 06/01/29 | 18,000,000.000 | 26,471,700.000 | |||
| CANADA 5.75 06/01/33 | 30,900,000.000 | 47,929,299.000 | |||
| CANADA 8.0 06/01/23 | 30,000,000.000 | 44,558,700.000 | |||
| カナダ・ドル 小計 | 212,300,000.000 | 314,910,068.000 | |||
| (18,172,880,000) | (26,956,301,821) | ||||
| ニュージーランド・ドル | NEW ZEALAND 4.5 04/15/27 | 9,000,000.000 | 9,766,260.000 | ||
| NEW ZEALAND 5.5 04/15/23 | 100,000,000.000 | 114,809,000.000 | |||
| NEW ZEALAND 6.0 05/15/21 | 76,000,000.000 | 87,219,120.000 | |||
| NEW ZEALAND 6.0 12/15/17 | 11,500,000.000 | 12,222,660.000 | |||
| ニュージーランド・ドル 小計 | 196,500,000.000 | 224,017,040.000 | |||
| (15,798,600,000) | (18,010,970,016) | ||||
| ノルウェー・クローネ | NORWAY 1.75 03/13/25 | 80,000,000.000 | 82,532,000.000 | ||
| NORWAY 2.0 05/24/23 | 150,000,000.000 | 158,374,500.000 | |||
| NORWAY 3.0 03/14/24 | 215,000,000.000 | 243,444,500.000 | |||
| NORWAY 3.75 05/25/21 | 650,000,000.000 | 745,160,000.000 | |||
| NORWAY 4.5 05/22/19 | 263,000,000.000 | 296,401,000.000 | |||
| ノルウェー・クローネ 小計 | 1,358,000,000.000 | 1,525,912,000.000 | |||
| (18,237,940,000) | (20,492,998,160) | ||||
| 国債証券 合計 | 83,743,340,000 | 101,418,108,485 | |||
| (83,743,340,000) | (101,418,108,485) | ||||
| 地方債証券 | カナダ・ドル | ALBERTA PROVINCE 2.55 12/15/22 | 35,000,000.000 | 36,381,450.000 | |
| ALBERTA PROVINCE 4.0 12/01/19 | 25,000,000.000 | 27,639,000.000 | |||
| ALBERTA PROVINCE 4.5 12/01/40 | 5,000,000.000 | 6,040,450.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.25 12/18/21 | 46,000,000.000 | 50,309,280.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 3.7 12/18/20 | 66,000,000.000 | 73,310,160.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.1 12/18/19 | 65,500,000.000 | 72,877,920.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.7 06/18/37 | 32,000,000.000 | 40,256,320.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.8 06/15/21 | 8,000,000.000 | 9,350,160.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 4.95 06/18/40 | 45,000,000.000 | 59,303,250.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 7.875 11/30/23 | 20,000,000.000 | 28,404,000.000 | |||
| BRITISH COLUMBIA PROVINCE 9.95 05/15/21 | 15,000,000.000 | 21,446,700.000 | |||
| ONTARIO PROVINCE 2.6 06/02/25 | 8,000,000.000 | 8,168,400.000 | |||
| ONTARIO PROVINCE 3.15 06/02/22 | 19,000,000.000 | 20,533,490.000 | |||
| ONTARIO PROVINCE 4.2 03/08/18 | 11,000,000.000 | 11,797,610.000 | |||
| ONTARIO PROVINCE 4.2 06/02/20 | 20,500,000.000 | 22,998,335.000 | |||
| ONTARIO PROVINCE 9.5 07/13/22 | 15,500,000.000 | 22,717,110.000 | |||
| QUEBEC PROVINCE 2.75 09/01/25 | 35,000,000.000 | 36,111,950.000 | |||
| QUEBEC PROVINCE 3.0 09/01/23 | 29,000,000.000 | 30,916,030.000 | |||
| QUEBEC PROVINCE 3.5 12/01/22 | 25,000,000.000 | 27,561,750.000 | |||
| QUEBEC PROVINCE 3.75 09/01/24 | 65,000,000.000 | 72,702,500.000 | |||
| QUEBEC PROVINCE 4.25 12/01/21 | 20,000,000.000 | 22,880,200.000 | |||
| カナダ・ドル 小計 | 610,500,000.000 | 701,706,065.000 | |||
| (52,258,800,000) | (60,066,039,164) | ||||
| 地方債証券 合計 | 52,258,800,000 | 60,066,039,164 | |||
| (52,258,800,000) | (60,066,039,164) | ||||
| 特殊債券 | オーストラリア・ドル | AFDB 2.75 02/03/20 | 5,000,000.000 | 4,982,500.000 | |
| AFDB 3.75 02/26/19 | 5,000,000.000 | 5,158,550.000 | |||
| AFDB 4.75 03/06/24 | 5,000,000.000 | 5,467,400.000 | |||
| ASIAN DEV BANK 2.6 01/16/20 | 10,000,000.000 | 9,966,400.000 | |||
| ASIAN DEV BANK 6.25 03/05/20 | 20,000,000.000 | 22,771,400.000 | |||
| EUROFIMA 5.5 06/30/20 | 51,000,000.000 | 56,282,070.000 | |||
| EUROFIMA 6.0 03/30/22 | 13,500,000.000 | 15,565,365.000 | |||
| EUROFIMA 6.25 12/28/18 | 21,000,000.000 | 23,095,800.000 | |||
| IADB 3.75 07/25/22 | 10,000,000.000 | 10,379,000.000 | |||
| IADB 6.0 02/26/21 | 6,800,000.000 | 7,819,456.000 | |||
| IADB 6.5 08/20/19 | 6,000,000.000 | 6,800,100.000 | |||
| IBRD 5.75 10/01/20 | 9,000,000.000 | 10,183,680.000 | |||
| IFC 2.7 02/05/21 | 20,000,000.000 | 19,851,000.000 | |||
| KOMBNK 4.5 04/17/23 | 14,000,000.000 | 15,001,840.000 | |||
| KOMBNK 4.75 04/12/17 | 10,000,000.000 | 10,279,600.000 | |||
| KOMMUNALBANKEN AS 3.5 05/30/18 | 10,000,000.000 | 10,207,300.000 | |||
| KOMMUNALBANKEN AS 4.0 01/23/19 | 10,000,000.000 | 10,386,900.000 | |||
| KOMMUNALBANKEN AS 4.5 07/18/22 | 10,000,000.000 | 10,747,500.000 | |||
| KOMMUNALBANKEN AS 5.25 07/15/24 | 10,000,000.000 | 11,326,700.000 | |||
| NEW S WALES 6.0 03/01/22 | 14,500,000.000 | 17,290,380.000 | |||
| NEW S WALES 6.0 04/01/19 | 3,500,000.000 | 3,924,690.000 | |||
| NEW S WALES TREASURY CRP 4.0 04/20/23 | 59,000,000.000 | 63,695,810.000 | |||
| NEW S WALES TREASURY CRP 6.0 05/01/23 | 9,500,000.000 | 11,593,515.000 | |||
| NIB 2.7 02/04/20 | 10,000,000.000 | 9,990,000.000 | |||
| NIB 3.4 02/06/26 | 10,000,000.000 | 9,955,100.000 | |||
| NIB 4.75 02/28/24 | 10,000,000.000 | 11,017,000.000 | |||
| NIB 5.0 04/19/22 | 15,000,000.000 | 16,620,300.000 | |||
| QUEENSLAND 4.0 06/21/19 | 35,000,000.000 | 36,895,250.000 | |||
| QUEENSLAND 5.5 06/21/21 | 70,000,000.000 | 79,876,300.000 | |||
| QUEENSLAND 6.25 06/14/19 | 15,000,000.000 | 16,987,950.000 | |||
| TREASURY CORP VICTORIA 5.5 12/17/24 | 80,000,000.000 | 95,726,400.000 | |||
| TREASURY CORP VICTORIA 6.0 06/15/20 | 15,000,000.000 | 17,287,050.000 | |||
| オーストラリア・ドル 小計 | 592,800,000.000 | 657,132,306.000 | |||
| (50,797,032,000) | (56,309,667,301) | ||||
| カナダ・ドル | ASIAN DEV BANK 4.65 02/16/27 | 28,500,000.000 | 34,103,955.000 | ||
| ASIAN DEV BANK 4.75 06/15/17 | 30,000,000.000 | 31,596,300.000 | |||
| IADB 4.4 01/26/26 | 25,000,000.000 | 29,318,250.000 | |||
| KOMBNK 4.48 02/15/19 | 22,000,000.000 | 24,159,740.000 | |||
| KOMBNK 4.75 03/17/17 | 25,000,000.000 | 26,197,750.000 | |||
| カナダ・ドル 小計 | 130,500,000.000 | 145,375,995.000 | |||
| (11,170,800,000) | (12,444,185,172) | ||||
| ニュージーランド・ドル | AFDB 4.5 08/27/19 | 10,000,000.000 | 10,312,200.000 | ||
| ASIAN DEV BANK 3.25 07/20/17 | 10,000,000.000 | 10,029,900.000 | |||
| ASIAN DEV BANK 4.625 03/06/19 | 10,000,000.000 | 10,379,900.000 | |||
| COE 7.5 04/30/18 | 13,000,000.000 | 14,181,570.000 | |||
| EIB 7.5 12/15/17 | 10,000,000.000 | 10,789,200.000 | |||
| IADB 6.0 12/15/17 | 25,000,000.000 | 26,320,750.000 | |||
| KOMBNK 4.0 08/20/25 | 10,000,000.000 | 9,618,000.000 | |||
| NIB 3.5 01/30/18 | 10,000,000.000 | 10,053,000.000 | |||
| ニュージーランド・ドル 小計 | 98,000,000.000 | 101,684,520.000 | |||
| (7,879,200,000) | (8,175,435,408) | ||||
| ノルウェー・クローネ | ASIAN DEV BANK 2.0 08/29/17 | 50,000,000.000 | 50,937,500.000 | ||
| EBRD 4.0 05/11/17 | 62,000,000.000 | 64,421,100.000 | |||
| EIB 3.0 02/04/20 | 30,000,000.000 | 32,278,500.000 | |||
| EIB 5.25 10/02/17 | 85,000,000.000 | 90,809,750.000 | |||
| IBRD 2.375 03/02/17 | 25,000,000.000 | 25,406,250.000 | |||
| IBRD 3.625 06/22/20 | 50,000,000.000 | 55,152,500.000 | |||
| KOMMUNALBANKEN AS 2.25 12/12/17 | 50,000,000.000 | 51,226,000.000 | |||
| NIB 2.375 02/01/16 | 20,000,000.000 | 20,018,400.000 | |||
| ノルウェー・クローネ 小計 | 372,000,000.000 | 390,250,000.000 | |||
| (4,995,960,000) | (5,241,057,500) | ||||
| 特殊債券 合計 | 74,842,992,000 | 82,170,345,381 | |||
| (74,842,992,000) | (82,170,345,381) | ||||
| 社債券 | オーストラリア・ドル | WESTPAC BANKING CORP 7.25 11/18/16 | 13,200,000.000 | 13,724,964.000 | |
| オーストラリア・ドル 小計 | 13,200,000.000 | 13,724,964.000 | |||
| (1,131,108,000) | (1,176,092,165) | ||||
| カナダ・ドル | CANADA HOUSING TRUST 3.15 09/15/23 | 11,000,000.000 | 12,100,220.000 | ||
| CANHOU 1.7 12/15/17 | 85,000,000.000 | 86,676,200.000 | |||
| CANHOU 1.75 06/15/18 | 36,000,000.000 | 36,851,040.000 | |||
| CANHOU 2.25 12/15/25 | 10,000,000.000 | 10,170,300.000 | |||
| CANHOU 2.55 03/15/25 | 8,000,000.000 | 8,391,840.000 | |||
| CANHOU 2.9 06/15/24 | 5,000,000.000 | 5,402,950.000 | |||
| CANHOU 3.8 06/15/21 | 8,000,000.000 | 9,015,760.000 | |||
| CANHOU 4.1 12/15/18 | 75,000,000.000 | 81,980,250.000 | |||
| カナダ・ドル 小計 | 238,000,000.000 | 250,588,560.000 | |||
| (20,372,800,000) | (21,450,380,736) | ||||
| 社債券 合計 | 21,503,908,000 | 22,626,472,901 | |||
| (21,503,908,000) | (22,626,472,901) | ||||
| 合計 | 232,349,040,000 | 266,280,965,931 | |||
| (232,349,040,000) | (266,280,965,931) | ||||
(注)1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入債券 時価比率 | 有価証券の合計金額 に対する比率 | |
| オーストラリア・ドル | 国債証券 | 8銘柄 | 13.23% | 35.09% |
| 特殊債券 | 32銘柄 | 20.72% | ||
| 社債券 | 1銘柄 | 0.43% | ||
| カナダ・ドル | 国債証券 | 7銘柄 | 9.92% | 45.41% |
| 地方債証券 | 21銘柄 | 22.11% | ||
| 特殊債券 | 5銘柄 | 4.58% | ||
| 社債券 | 8銘柄 | 7.89% | ||
| ニュージーランド・ドル | 国債証券 | 4銘柄 | 6.63% | 9.83% |
| 特殊債券 | 8銘柄 | 3.01% | ||
| ノルウェー・クローネ | 国債証券 | 5銘柄 | 7.54% | 9.66% |
| 特殊債券 | 8銘柄 | 1.93% | ||
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
「USバンクローンファンド(フィーダートラスト)」は、「みずほBNY米国バンクローンファンド」が投資対象とする外国投資信託受益証券です。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)は、同ファンドのマスターファンド(USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト))を通じて米国企業向け貸付債権(バンクローン)に投資を行います。
※USバンクローンファンド(フィーダートラスト)及びUSバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)は英領西インド諸島ケイマン籍契約型外国投資信託受益証券で、2014年12月31日に会計期間が終了し、現地の公認会計士による財務諸表監査を受けて完了しています。以下の「資産負債計算書」、「財務諸表に対する注記」及び「組み入れ投資有価証券明細」は、2014年12月31日現在の財務諸表の原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
| USバンクローンファンド(フィーダートラスト) | ||
| 資産負債計算書 | ||
| (米ドル建て表示) | ||
| 2014年12月31日現在 | ||
| 資産 | ||
| USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト) | ||
| (以下「マスタートラスト」) | $ | 15,578,395 |
| マスタートラストからの未収分配金 | 18,960 | |
| 総資産 | 15,597,355 | |
| 負債 | ||
| マスタートラストに対する未払金 | 10,000 | |
| 未払分配金 | 18,960 | |
| 総負債 | 28,960 | |
| 純資産 | $ | 15,568,395 |
| 1口当たりの純資産価値 | ||
| 普通ユニット(発行口数189,600口に基づく) | $ | 82.1118 |
USバンクローンファンド(フィーダートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、フィーダートラストが継続して従っている方針である。
フィーダートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。
資産価値
フィーダートラストの資産価値は、次の一般規定に従って、フィーダー受託会社に代わり、管理会社が決定する公正価値によって算定される:(i) マスタートラストのユニットへの投資分は、マスタートラスト一口当たり純資産価値を基準に評価される。(ii) 市場性のない資産及び負債を含むその他すべての資産及び負債は、投資顧問会社と協議の上、管理会社の裁量により評価される。(iii) 対象資産の評価に指定された取引所や市場が営業日でない場合、当該資産の評価は、当該取引所や市場の直近営業日の価格で算定される。(iv) 資産の公正価値を反映するために修正が望ましいと判断された場合、投資顧問会社と協議の上、管理会社は自己裁量により資産価値を修正することができる。(v) 管理会社は投資顧問会社と協議の上、偶発債務、負債、不確実な評価またはその他の要因を反映させるために設定された準備金により資産価値を減少させることができる。
フィーダートラストは、マスタートラストの投資及び解約を取引日ベースで計上する。2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストの持分を100%所有している。
ASCトピック820「公正価値測定」は、財務報告の目的から公正価値の定義を明らかにし、公正価値を測定するための階層的な情報開示の枠組みを確立するとともに、公正価値測定の利用に関する追加的な情報開示を義務付けている。ASCトピック820は、公正価値を決定する際に資産の売却または利用に関する制限の判断方法を明らかにしている。法律上または契約上の制限が有価証券においては特有(及び有価証券の属性)であるため、市場参加者に譲渡される場合には、U.S GAAPに準拠し、有価証券の公正価値を決定するにあたって、このような制限の判断方法について考慮するのが妥当である。
2014年12月31日現在、フィーダートラストはマスタートラストのみに投資している。
金融商品の公正価値
金融商品に該当するフィーダートラストの資産及び負債の公正価値を、資産負債計算書においての帳簿価額として計上している。
投資収益及び費用
投資取引は取引日ベースで計上される。フィーダートラストは、マスタートラストの収益、費用ならびに実現及び未実現損益の持分割合を発生ベースで計上する。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。フィーダートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
フィーダートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたフィーダートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、フィーダートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
フィーダートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。
| USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト) | ||
| 資産負債計算書 | ||
| (米ドル建て表示) | ||
| 2014年12月31日現在 | ||
| 資産 | ||
| 現金および現金同等物 | $ | 852,713 |
| 投資有価証券評価額(償却原価14,375,030ドル) | 14,129,240 | |
| 有価証券の売却に係わる未収入金 | 675,154 | |
| 未収利息 | 34,304 | |
| その他未収入金 | 6,095 | |
| フィーダートラストからの未収入金 | 10,000 | |
| 総資産 | 15,707,506 | |
| 負債 | ||
| 未払分配金 | 18,960 | |
| 未払費用: | ||
| 未払投資顧問報酬 | 45,029 | |
| 未払専門家報酬 | 910 | |
| 未払管理手数料 | 10,421 | |
| その他未払費用 | 53,791 | |
| 総負債 | 129,111 | |
| 純資産 | $ | 15,578,395 |
| 1口当たりの純資産価値 | ||
| 普通ユニット(発行口数189,600口に基づく) | $ | 82.1645 |
USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト)
財務諸表に対する注記
(米ドル建て表示)
2014年12月31日現在
*訳者注 財務諸表に対する注記は原文の一部を抜粋・翻訳したものです。
2.重要な会計方針
会計基準
以下の重要な会計方針は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠している。財務諸表の作成にあたり、マスタートラストが継続して従っている方針である。
マスタートラストは投資会社であり、FASBのASCトピック946「金融サービス‐投資会社」の算定報告ガイダンスに従っている。
見積もりの使用
これらの財務諸表の作成にあたり、経営陣は財務諸表と添付の注記に表示されている金額に影響を与える一定の見積もり及び仮定を行う必要があった。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性がある。
現金及び現金同等物
現金及び現金同等物には、要求払い銀行預金と原満期3ヶ月以内の定期性預金の金額が含まれている。2014年12月31日現在、現金及び現金同等物はバンク・オブ・ニューヨーク・メロンで保管され、年率0.01%で2015年1月2日満期の定期預金に投資されている。
投資
貸付債権の売買を含む投資取引は、取引日ベースで計上される。配当金は配当落ち日に認識され、利息は発生ベースで未収もしくは未払計上される。購入した投資対象のプレミアム及びディスカウントは各投資期間にわたって償却される。損益計算書において投資取引の実現損益は先入先出法で計上される。
投資は、損益計算書に表示されている未実現評価益/(評価損)とともに、ASCトピック820「公正価値測定」に準拠し、公正価値で計上されている。公正価値とは、投資有価証券を測定日に市場参加者の間で正常に行われた資産の売却や負債の譲渡から受領される金額のことである。貸付債権については、公正価値はLSTA/LPC Mark-to-Market Pricing Serviceが公表する買い呼値と売り呼値の平均値である。当該市場価格が入手できない場合、投資顧問会社が公正価値を決定する。証券取引所に上場されている証券は、(i) 当該証券が取引される主要証券取引所の直近売買価格、または(ii) 当該証券の取引がconsolidated tapeに報告された場合、consolidated tapeの直近売買価格(または、決定日が証券取引所の営業日でない場合には、決定日から10日以内の直近営業日)のいずれかで評価される。証券取引所に上場していないが店頭市場で取引される証券は、買い持ちの場合は代表的な買い呼値で、売り持ちの場合は代表的な売り呼値で評価されるが、但しNASDAQナショナル・マーケット・システムに含まれている場合は、当該証券は直近売買価格(当該価格が入手可能な場合)に基づき評価されるが、証券の直近売買価格が当該日の買い呼値と売り呼値の間に収まらない場合、投資顧問会社は当該証券を最終買い呼値と最終売り呼値の中値で評価する。米ドル建て以外の証券は実勢為替レートで米ドル換算される。当該市場価格が入手できない証券については、投資顧問会社が適正と判断した、公正価値に相当する当該価値で評価される。
デフォルト証券
2014年12月31日現在において、マスタートラストに対する利息の支払いで不履行になっているものはない。
所得税
現在、ケイマン諸島政府は、インカムゲイン及びキャピタルゲインを課税対象としていない。マスタートラストの未払税金は、特定の投資収益に適用される他国の源泉課税である。その結果、財務諸表には税金債務または税金費用が計上されていない。
マスタートラストはASCトピック740-10「所得税の不確実性に関する会計処理」の規定に従っている。この基準は所得税の会計処理に関する一貫した基準を定めている。ここでは、「50%超の可能性」として、税務当局から認められている確定申告ポジションに関する税務上の便益を財務諸表で認識する際の基準が定められているほか、「50%超の可能性」で実現可能な税務上の最大の便益に基づいて、「50%超の可能性」を満たすタックス・ポジションの測定が義務付けられている。経営陣は、(それぞれの管轄地において)税務調査が入ることの可能な年度に適用される所得税法上のすべての問題に関して構築されたマスタートラストのタックス・ポジションの全てを分析し、マスタートラストの財務諸表で所得税の引当金を計上する必要はないと結論している。
マスタートラストは損益計算書において、所得税費用として未認識の税務上の便益に関連した支払利息及び課徴金がもしあれば認識する。当期に関してはいかなる支払利息や課徴金も計上していない。
| USバンクローンファンド(M)(マスタートラスト) | ||||||||||||
| 組み入れ投資有価証券明細 | ||||||||||||
| (米ドル建て表示) | ||||||||||||
| 2014年12月31日現在 | ||||||||||||
| 元金 | 銘柄名 | ファシリティ | スプレッド | 満期日 | 評価額 | 純資産価値に対する比率 | ||||||
| 米国 | ||||||||||||
| 航空宇宙・防衛: | ||||||||||||
| 288,855 | Transdigm Inc | Tranche C Term Loan | Libor + | 3.00% | 2020/2/28 | 288,193 | 1.85 | % | ||||
| 155,324 | SI Organization Inc (The) | First Lien Initial Term Loan | Libor + | 4.75% | 2019/11/25 | 154,936 | 0.99 | % | ||||
| 10,299 | SI Organization Inc (The) | First Lien Delayed Draw Term Loan | Libor + | 4.75% | 2019/11/25 | 10,273 | 0.07 | % | ||||
| 小計 | 453,402 | 2.91 | % | |||||||||
| 自動車: | ||||||||||||
| 294,750 | Fleetpride | First Lien Initial Term Loan | Libor + | 4.00% | 2019/11/19 | 290,329 | 1.86 | % | ||||
| 250,000 | Gates Global LLC | Initial Dollar Term Loan | Libor + | 3.25% | 2021/7/5 | 243,795 | 1.56 | % | ||||
| 小計 | 534,124 | 3.42 | % | |||||||||
| 放送: | ||||||||||||
| 296,991 | Sinclair Television Group Inc | Tranche B Term Loan | Libor + | 2.25% | 2020/4/9 | 289,566 | 1.86 | % | ||||
| 270,162 | Yankee Cable Acquisition LLC | Term Loan | Libor + | 3.50% | 2020/3/2 | 269,318 | 1.73 | % | ||||
| 153,052 | Deluxe Entertainment Services Group Inc | Initial Term Loan | Libor + | 5.50% | 2020/2/28 | 141,765 | 0.91 | % | ||||
| 小計 | 700,649 | 4.50 | % | |||||||||
| ビジネス・サービス: | ||||||||||||
| 383,335 | Rocket Software Inc | First Lien Term Loan | Libor + | 4.50% | 2018/2/8 | 382,137 | 2.45 | % | ||||
| 189,483 | PGA Holdings, Inc. (Press Ganey) | First Lien New Term Loan | Libor + | 3.25% | 2018/4/20 | 187,825 | 1.21 | % | ||||
| 199,500 | WP Mustang Holdings LLC | Term Loan (First Lien) | Libor + | 4.50% | 2021/5/29 | 198,128 | 1.27 | % | ||||
| 小計 | 768,090 | 4.93 | % | |||||||||
| ケーブル: | ||||||||||||
| 296,250 | Charter Communications Operating | Term E Loan | Libor + | 2.25% | 2020/7/1 | 290,854 | 1.87 | % | ||||
| 175,520 | CSC Holdings LLC | Term B Loan | Libor + | 2.50% | 2020/4/17 | 172,141 | 1.11 | % | ||||
| 233,694 | UPC Financing Partnership | Facility AH | Libor + | 2.50% | 2021/6/30 | 229,079 | 1.47 | % | ||||
| 小計 | 692,074 | 4.45 | % | |||||||||
| 化学: | ||||||||||||
| 290,964 | Road Infrastructure Investment LLC | First Lien Term Loan | Libor + | 3.25% | 2021/3/31 | 279,325 | 1.79 | % | ||||
| 小計 | 279,325 | 1.79 | % | |||||||||
| コンピューター・電子機器: | ||||||||||||
| 297,000 | Dell International LLC | Term B Loan | Libor + | 3.50% | 2020/4/29 | 296,602 | 1.90 | % | ||||
| 248,844 | Infor (US) Inc | Tranche B-3 Term Loan | Libor + | 2.75% | 2020/6/3 | 241,767 | 1.55 | % | ||||
| 260,337 | West Corporation | Term B-10 Loan | Libor + | 2.50% | 2018/6/29 | 255,781 | 1.64 | % | ||||
| 199,500 | Vantiv LLC | Term B Loan | Libor + | 3.00% | 2021/6/14 | 198,158 | 1.27 | % | ||||
| 小計 | 992,308 | 6.36 | % | |||||||||
| 一般消費財: | ||||||||||||
| 240,481 | Tempur-Pedic International Inc | Refinancing Term B Loan | Libor + | 2.75% | 2020/3/18 | 237,475 | 1.52 | % | ||||
| 小計 | 237,475 | 1.52 | % | |||||||||
| エネルギー(オイル・ガス): | ||||||||||||
| 200,000 | Templar Energy LLC | Second Lien Term Loan | Libor + | 7.50% | 2020/11/25 | 144,500 | 0.93 | % | ||||
| 199,497 | FR Dixie Acquisition Corp | Initial Term Loan | Libor + | 4.75% | 2020/12/18 | 165,583 | 1.06 | % | ||||
| 小計 | 310,083 | 1.99 | % | |||||||||
| 各種金融: | ||||||||||||
| 127,631 | First American Payment Systems | First Lien Term Loan | Libor + | 4.50% | 2018/10/12 | 126,355 | 0.81 | % | ||||
| 242,399 | Sungard Data Systems Inc | Tranche E Term Loan | Libor + | 3.00% | 2020/3/9 | 240,581 | 1.54 | % | ||||
| 146,874 | SS&C Technologies Inc | 2013 Replacement Term B-1 Loan | Libor + | 2.50% | 2019/6/7 | 146,782 | 0.94 | % | ||||
| 200,000 | AssuredPartners Capital, Inc. | First Lien Initial Term Loan | Libor + | 3.50% | 2021/4/2 | 198,500 | 1.27 | % | ||||
| 300,000 | First Data Corp | 2018 New Dollar Term Loan | Libor + | 3.50% | 2018/3/23 | 294,375 | 1.89 | % | ||||
| 小計 | 1,006,593 | 6.45 | % | |||||||||
| 食品・飲料・タバコ: | ||||||||||||
| 256,529 | HJ Heinz Company | Term B-2 Loan | Libor + | 2.50% | 2020/6/5 | 255,474 | 1.64 | % | ||||
| 280,892 | Bellisio Foods Inc | US Term Loan | Libor + | 3.50% | 2019/8/1 | 264,740 | 1.70 | % | ||||
| 小計 | 520,214 | 3.34 | % | |||||||||
| ゲーム・レジャー・エンターテイメント: | ||||||||||||
| 177,600 | Fender Musical Instruments Corporation | Initial Loan | Libor + | 4.50% | 2019/4/3 | 176,822 | 1.14 | % | ||||
| 300,000 | National CineMedia LLC | New Term Loan | Libor + | 2.75% | 2019/11/26 | 286,250 | 1.84 | % | ||||
| 291,176 | Kasima LLC | Term Loan | Libor + | 2.50% | 2021/5/17 | 284,625 | 1.83 | % | ||||
| 199,535 | Six Flags Theme Parks Inc. | Tranche B Term Loan | Libor + | 2.75% | 2018/12/20 | 199,368 | 1.28 | % | ||||
| 小計 | 947,065 | 6.09 | % | |||||||||
| ヘルスケア・医薬品: | ||||||||||||
| 278,891 | Biomet Inc | Dollar Term B-2 Loan | Libor + | 3.50% | 2017/7/25 | 278,049 | 1.78 | % | ||||
| 178,795 | Royalty Pharma | Term B-2 Loan | Libor + | 2.50% | 2018/5/9 | 178,571 | 1.15 | % | ||||
| 95,835 | Royalty Pharma | Term B-3 Loan | Libor + | 2.50% | 2018/11/9 | 95,745 | 0.61 | % | ||||
| 186,097 | Quintiles Transnational Corp | Term B-3 Loan | Libor + | 2.50% | 2018/6/8 | 184,236 | 1.18 | % | ||||
| 291,808 | Kindred Healthcare Inc | Term Loan | Libor + | 3.25% | 2021/4/9 | 283,783 | 1.82 | % | ||||
| 168,459 | Drumm Investors LLC | Term Loan | Libor + | 5.50% | 2018/5/4 | 169,301 | 1.09 | % | ||||
| 小計 | 1,189,685 | 7.63 | % | |||||||||
| 工業・製造業: | ||||||||||||
| 243,569 | US Security Associates Holdings Inc | Term B Loan | Libor + | 5.00% | 2017/7/28 | 242,351 | 1.56 | % | ||||
| 47,678 | US Security Associates Holdings Inc | Delayed Draw Term Loan | Libor + | 5.00% | 2017/7/28 | 47,439 | 0.30 | % | ||||
| 小計 | 289,790 | 1.86 | % | |||||||||
| 宿泊・レストラン: | ||||||||||||
| 265,650 | Boyd Gaming Corp | Term A Loan | Libor + | 3.00% | 2018/8/14 | 259,673 | 1.67 | % | ||||
| 小計 | 259,673 | 1.67 | % | |||||||||
| 金属・鉱業: | ||||||||||||
| 248,125 | Tube City IMS Corp. (Metal Services) | Term Loan 10/13 | Libor + | 3.50% | 2020/10/16 | 245,954 | 1.58 | % | ||||
| 小計 | 245,954 | 1.58 | % | |||||||||
| 包装・容器: | ||||||||||||
| 285,313 | TricorBraun | Term Loan 2012 | Libor + | 2.00% | 2018/5/3 | 281,984 | 1.81 | % | ||||
| 小計 | 281,984 | 1.81 | % | |||||||||
| 出版: | ||||||||||||
| 170,312 | TWCC Holding Corp. | New Term Loan | Libor + | 2.75% | 2017/2/13 | 166,959 | 1.07 | % | ||||
| 193,750 | Harland Clarke Holdings Corp | Tranche B-3 Term Loan | Libor + | 5.50% | 2018/5/22 | 195,042 | 1.25 | % | ||||
| 232,258 | Pre-Paid Legal Services Inc | First Lien Term Loan | Libor + | 5.00% | 2019/7/1 | 231,194 | 1.48 | % | ||||
| 小計 | 593,195 | 3.80 | % | |||||||||
| 小売り: | ||||||||||||
| 295,500 | Michaels Stores, Inc. | Term B Loan | Libor + | 2.75% | 2020/1/28 | 290,513 | 1.86 | % | ||||
| 小計 | 290,513 | 1.86 | % | |||||||||
| 電気通信: | ||||||||||||
| 295,500 | Fairpoint Communications Inc | Term Loan | Libor + | 6.25% | 2019/2/14 | 294,761 | 1.89 | % | ||||
| 389,099 | Crown Castle Operating Company | Extended Incremental Tranche B-2 Term Loan | Libor + | 2.25% | 2021/1/31 | 386,241 | 2.48 | % | ||||
| 小計 | 681,002 | 4.37 | % | |||||||||
| 運輸: | ||||||||||||
| 294,750 | Hertz Corp | Tranche B-1 Term Loan | Libor + | 2.75% | 2018/3/12 | 290,943 | 1.87 | % | ||||
| 153,185 | SRAM LLC | Term Loan | Libor + | 3.00% | 2020/4/10 | 148,526 | 0.95 | % | ||||
| 199,500 | OSG Bulk Ships Inc | First Lien Term Loan | Libor + | 4.25% | 2019/8/5 | 195,011 | 1.25 | % | ||||
| 199,000 | Lineage Logistics LLC | Term Loan | Libor + | 3.50% | 2021/4/7 | 193,030 | 1.24 | % | ||||
| 小計 | 827,510 | 5.31 | % | |||||||||
| 米国合計(償却原価$12,317,337) | 12,100,708 | 77.64 | % | |||||||||
| オーストラリア | ||||||||||||
| 金属・鉱業: | ||||||||||||
| 294,030 | Fortescue Metals Group | Term Loan B | Libor + | 2.75% | 2019/6/28 | 268,609 | 1.72 | % | ||||
| 小計 | 268,609 | 1.72 | % | |||||||||
| 電気通信: | ||||||||||||
| 199,500 | Nextgen Finance LLC | Term B Loan | Libor + | 4.00% | 2021/5/31 | 192,518 | 1.24 | % | ||||
| 小計 | 192,518 | 1.24 | % | |||||||||
| オーストラリア合計(償却原価$489,868) | 461,127 | 2.96 | % | |||||||||
| フランス | ||||||||||||
| ケーブル: | ||||||||||||
| 107,231 | Numericable US LLC | Dollar Denominated Tranche B-1 Loan | Libor + | 3.75% | 2020/5/21 | 107,231 | 0.69 | % | ||||
| 92,769 | Numericable US LLC | Dollar Denominated Tranche B-2 Loan | Libor + | 3.75% | 2020/5/21 | 92,769 | 0.60 | % | ||||
| 小計 | 200,000 | 1.29 | % | |||||||||
| コンピューター・電子機器: | ||||||||||||
| 146,013 | Technicolor | Term B Loan | Libor + | 6.00% | 2020/7/10 | 146,268 | 0.94 | % | ||||
| 小計 | 146,268 | 0.94 | % | |||||||||
| フランス合計(償却原価$343,325) | 346,268 | 2.23 | % | |||||||||
| ルクセンブルク | ||||||||||||
| 各種金融: | ||||||||||||
| 15,194 | SS&C Technologies Holdings Europe SARL | 2013 Replacement Term B-2 Loan | Libor + | 2.50% | 2019/6/7 | 15,184 | 0.10 | % | ||||
| 小計 | 15,184 | 0.10 | % | |||||||||
| ルクセンブルク合計(償却原価$15,098) | 15,184 | 0.10 | % | |||||||||
| オランダ | ||||||||||||
| 化学: | ||||||||||||
| 231,215 | Tronox Pigments (Netherlands) B. V. | New Term Loan | Libor + | 3.00% | 2020/3/19 | 228,036 | 1.46 | % | ||||
| 小計 | 228,036 | 1.46 | % | |||||||||
| 各種金融: | ||||||||||||
| 290,261 | Citco III Ltd | Term Loan | Libor + | 3.25% | 2018/6/29 | 289,415 | 1.86 | % | ||||
| 小計 | 289,415 | 1.86 | % | |||||||||
| 工業・製造業: | ||||||||||||
| 104,695 | Sensata Technologies BV | Term Loan | Libor + | 2.50% | 2019/5/12 | 104,711 | 0.67 | % | ||||
| 小計 | 104,711 | 0.67 | % | |||||||||
| オランダ合計(償却原価$623,756) | 622,162 | 3.99 | % | |||||||||
| イギリス | ||||||||||||
| 各種金融: | ||||||||||||
| 297,750 | Hyperion Finance Sarl | Term Loan | Libor + | 4.75% | 2019/10/17 | 296,820 | 1.91 | % | ||||
| 小計 | 296,820 | 1.91 | % | |||||||||
| ゲーム・レジャー・エンターテイメント: | ||||||||||||
| 293,295 | Alpha Topco Limited - Delta 2 (Lux) Sarl | Facility B3 (USD) | Libor + | 3.75% | 2021/7/30 | 286,971 | 1.84 | % | ||||
| 小計 | 286,971 | 1.84 | % | |||||||||
| イギリス合計(償却原価$585,646) | 583,791 | 3.75 | % | |||||||||
| 投資合計(償却原価-$14,375,030) | 14,129,240 | 90.67 | % | |||||||||
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
