有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第36期(2023/05/26-2023/11/27)

UBSニュー・メジャー・エコノミーズ株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2023年 5月25日現在	2023年11月27日現在
資産の部
流動資産
預金	155,248,707	142,663,498
コール・ローン	190,883	184,879
株式	2,521,981,812	2,648,311,238
派生商品評価勘定	25,808	-
未収入金	10,791,247	-
未収配当金	14,520,825	22,922,502
流動資産合計	2,702,759,282	2,814,082,117
資産合計	2,702,759,282	2,814,082,117
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	228,110	57,952
未払解約金	25,000,000	24,000,000
流動負債合計	25,228,110	24,057,952
負債合計	25,228,110	24,057,952
純資産の部
元本等
元本	1,157,108,901	1,070,757,031
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,520,422,271	1,719,267,134
元本等合計	2,677,531,172	2,790,024,165
純資産合計	2,677,531,172	2,790,024,165
負債純資産合計	2,702,759,282	2,814,082,117

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 ロシア株式等(ADR(米国預託証券)およびGDR(グローバル預託証券)等を含みます。以下、同じ。)の評価については「重要な会計上の見積りに関する注記」に記載しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 (2)金融商品の時価に関する補足情報 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
1.ロシア株式等の時価算定	(1)当期財務諸表に計上した金額 当該株式の評価額 0円 (2022年 2月24日評価額 518,648,539円 (保有割合 16.3%)) (2)会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報 ①当期の財務諸表に計上した金額の算定方法及び算出に用いた主要な仮定 2022年2月24日(現地時間)以降、ロシアのウクライナ侵攻を受けた米欧の経済制裁やロシアによる対抗措置により、ロシア証券取引所におけるロシア国外の投資家による取引が困難な状況にあり、また米国や英国の証券取引所で取引されるロシア株式等においても取引が困難な状況が続いています。 また、取引の規制、決済機構やSWIFTからの除外による取引後の受渡が行えない状況となっており、当該証券に係る証券決済および為替取引が困難な状況が継続しています。 通常、組入株式等の時価については金融証券取引所における最終相場で評価していますが、上記の状況により取引可能な相場価格が取得できない状況となっています。 時価の算定に関する会計基準に基づき、組入有価証券に係る時価は秩序ある取引が行われると想定した場合の出口価格である必要があります。 ロシア証券取引所で取引されるロシア株式について、現時点でロシア国外の投資家が取引できず、また英国や米国取引所で取引されるロシア株式等について、取引が行われていない状況が継続し、流動性がない状況にあります。上記状況を勘案した結果、ロシア株式等の評価価格は2022年3月4日付でゼロとすることとし、期末日時点においても当該取り扱いを継続しています。 ②翌期の財務諸表への影響 開示対象ファンドの当計算期間においてロシア株式等は上記のように評価しています。しかしながらロシア株式等における取引再開等状況の変化によっては、翌計算期間の財務諸表へ影響を与える可能性があります。
(貸借対照表に関する注記)

項目		2023年 5月25日現在	2023年11月27日現在
1.	開示対象ファンドの期末日における受益権の総数	1,157,108,901口	1,070,757,031口
2.	開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額	2.3140円	2.6057円
	(1万口当たり純資産額)	(23,140円)	(26,057円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項目	自 2022年11月26日 至 2023年 5月25日	自 2023年 5月26日 至 2023年11月27日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託として、株式等の金融商品を主要投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。なお、為替予約取引は、外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを低減する目的で利用しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の執行については、投資対象、投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って運用部門が執行します。 管理部門は、運用ガイドラインに則って適切な運用がされているかおよび、運用結果の定期的な検証を通じて、下記に掲げる各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。 また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適切な運営について検証が行われます。 ・市場リスク ファンドのパフォーマンスが一定の許容範囲内にあるかどうかモニタリングし、リターンの大きな変動を注視することで市場リスクが適切に管理されていることを確認しています。 ・信用リスク、流動性リスク 運用ガイドラインに従って、証券格付や、証券や発行体への集中投資制限をモニタリングし、投資対象に関するこれらのリスクが適切に管理されていることを確認しています。 また、取引先の信用リスクについては、グループポリシーで認められた相手に限定することで、これを管理しています。	同左

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項目	2023年 5月25日現在	2023年11月27日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は原則として全て時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.金融商品時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、帳簿価額は時価と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券	(2)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「1.有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(3)デリバティブ取引	(3)デリバティブ取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	デリバティブ取引に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2023年 5月25日現在	2023年11月27日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△31,090,953	85,656,673
合計	△31,090,953	85,656,673

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当該親投資信託の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

(2023年 5月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	3,980,250	-	4,006,058	25,808
	売建
	米ドル	25,000,000	-	25,201,313	△201,313
	香港ドル	3,980,250	-	4,007,047	△26,797
合計		32,960,500	-	33,214,418	△202,302

(2023年11月27日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	23,900,000	-	23,957,952	△57,952
合計		23,900,000	-	23,957,952	△57,952

(注1)時価の算定方法

為替予約の時価

1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっております。

イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

項目	自 2022年11月26日 至 2023年 5月25日	自 2023年 5月26日 至 2023年11月27日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首に おける当該親投資信託の元本額	1,178,284,879円	1,157,108,901円
期中追加設定元本額	2,356,935円	-円
期中一部解約元本額	23,532,913円	86,351,870円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内 訳
UBSニュー・メジャー・バランス・ファン ド(毎月分配型)	1,157,108,901円	1,070,757,031円
合計	1,157,108,901円	1,070,757,031円

附属明細表

第1 有価証券明細表 ① 株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	ROSNEFT OIL CO PJSC-REGS GDR	147,953	0.00	0.00
	MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR	6	0.00	0.00
	YANDEX NV-A	9,569	0.00	0.00
	OZON HOLDINGS PLC - ADR	6,424	0.00	0.00
	AMBEV SA-ADR	89,800	2.75	246,950.00
	BANCO BRADESCO-ADR	182,680	3.30	602,844.00
	ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR	125,040	6.21	776,498.40
	SBERBANK OF RUSSIA PJSC	443,437	0.00	0.00
	TCS GROUP HOLDING-GDR REG S	14,699	0.00	0.00
	INFOSYS LTD-SP ADR	37,864	17.47	661,484.08
小計		1,057,472		2,287,776.48
				(342,068,339)
ブラジル・レアル	PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR	211,313	35.27	7,453,009.51
	GERDAU SA-PREF	37,200	22.32	830,304.00
	SUZANO SA	71,975	53.47	3,848,503.25
	VALE SA	66,403	73.75	4,897,221.25
	LOJAS RENNER S.A.	40,510	14.56	589,825.60
	HYPERA SA	49,600	34.30	1,701,280.00
小計		477,001		19,320,143.61
				(589,142,663)
ロシア・ルーブル	LUKOIL PJSC	13,052	0.00	0.00
	MMC NORILSK NICKEL PJSC	1,788	0.00	0.00
小計		14,840		0.00
				(0)
香港ドル	MEITUAN-CLASS B	18,380	109.10	2,005,258.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	15,000	321.20	4,818,000.00
	JD.COM INC-CLASS A	10,902	110.50	1,204,671.00
	CHINA MENGNIU DAIRY CO	86,000	25.55	2,197,300.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	89,500	29.50	2,640,250.00
	AIA GROUP LTD	57,200	71.40	4,084,080.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	78,500	38.90	3,053,650.00
	COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD	53,000	8.35	442,550.00
小計		408,482		20,445,759.00
				(392,354,115)
新台湾ドル	MEDIATEK INC	23,000	945.00	21,735,000.00
	NANYA TECHNOLOGY CORP	169,000	70.80	11,965,200.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	88,000	575.00	50,600,000.00
小計		280,000		84,300,200.00
				(398,284,724)
インド・ルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	30,289	2,393.90	72,508,837.10
	EICHER MOTORS LTD	11,504	3,849.05	44,279,471.20
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	3,835	10,515.65	40,327,517.75
	HINDUSTAN UNILEVER LTD	23,079	2,515.20	58,048,300.80
	AXIS BANK LTD	47,500	1,008.50	47,903,750.00
	BANDHAN BANK LTD	106,337	212.35	22,580,661.95
	HDFC BANK LIMITED	73,376	1,532.10	112,419,369.60
小計		295,920		398,067,908.40
				(716,522,235)
中国・オフショア人民元	GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A	61,100	33.00	2,016,300.00
	MIDEA GROUP CO LTD-A	46,400	52.48	2,435,072.00
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	2,400	1,777.00	4,264,800.00
	PING AN BANK CO LTD-A	130,800	10.10	1,321,080.00
小計		240,700		10,037,252.00
				(209,939,162)
合計		2,774,415		2,648,311,238
				(2,648,311,238)

(注)

1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	10銘柄	100.0%	12.9%
ブラジル・レアル	株式	6銘柄	100.0%	22.2%
ロシア・ルーブル	株式	2銘柄	100.0%	0.0%
香港ドル	株式	8銘柄	100.0%	14.8%
新台湾ドル	株式	3銘柄	100.0%	15.0%
インド・ルピー	株式	7銘柄	100.0%	27.2%
中国・オフショア人民元	株式	4銘柄	100.0%	7.9%

② 株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。