有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(令和1年5月11日-令和1年11月11日)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	JA海外債券マザーファンド	33,530,812	98,419,639
合計		33,530,812	98,419,639

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「JA海外債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
「JA海外債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

	2019年 5月10日現在	2019年11月11日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	65,100,288	397,310,641
金銭信託	-	25,229,224
コール・ローン	77,018,350	69,224,471
国債証券	17,777,126,516	17,581,290,993
特殊債券	25,218,706	24,529,731
社債券	753,065,685	469,562,158
派生商品評価勘定	83,047,956	20,689,454
未収入金	909,883,430	461,886,986
未収利息	82,703,531	79,574,201
前払費用	20,377,931	29,011,392
流動資産合計	19,793,542,393	19,158,309,251
資産合計	19,793,542,393	19,158,309,251
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	67,530,083	15,206,789
未払金	928,171,057	120,390,585
未払解約金	97,494	10,359
未払利息	135	132
その他未払費用	3,377	443
流動負債合計	995,802,146	135,608,308
負債合計	995,802,146	135,608,308
純資産の部
元本等
元本	6,593,198,306	6,480,920,984
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,204,541,941	12,541,779,959
元本等合計	18,797,740,247	19,022,700,943
純資産合計	18,797,740,247	19,022,700,943
負債純資産合計	19,793,542,393	19,158,309,251

(2)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価は以下のいずれかから入手した価額によっております。 ①日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値(平均値) ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用いたしません。) ③価格情報会社の提供する価額
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他	外貨建取引等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2019年 5月10日現在	2019年11月11日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	本書における開示対象ファンドの期首	2018年11月13日	2019年 5月11日
	同期首元本額	6,624,364,308円	6,593,198,306円
	同期中追加設定元本額	41,862,588円	13,120,639円
	同期中一部解約元本額	73,028,590円	125,397,961円
	元本の内訳
	JA海外債券ファンド	88,567,867円	88,605,798円
	JA資産設計ファンド(安定型)	11,796,575円	12,249,072円
	JA資産設計ファンド(成長型)	30,655,363円	32,213,588円
	JA資産設計ファンド(積極型)	28,684,135円	27,707,562円
	JA海外債券ファンド(隔月分配型)	33,998,899円	33,530,812円
	NZAM 内外資産分散私募ファンド(適格機関投資家専用)	174,142,167円	172,758,179円
	JA海外債券私募ファンド(適格機関投資家専用)	5,175,148,953円	5,070,571,563円
	JAグローバルバランス私募ファンド(適格機関投資家専用)	1,050,204,347円	1,043,284,410円
	合計	6,593,198,306円	6,480,920,984円
2.	本書における開示対象ファンドの特定期間の末日における受益権の総数	6,593,198,306口	6,480,920,984口
3.	一口当たり純資産額	2.8511円	2.9352円
	(一万口当たり純資産額)	(28,511円)	(29,352円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2018年11月13日 至 2019年 5月10日	自 2019年 5月11日 至 2019年11月11日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、ヘッジ目的以外にも利用する場合があります。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク等に晒されています。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	2019年 5月10日現在	2019年11月11日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 特殊債券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 社債券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 為替予約取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(自 2018年11月13日 至 2019年 5月10日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	397,405,543
特殊債券	186,975
社債券	2,694,351
合計	400,286,869

(自 2019年 5月11日 至 2019年11月11日)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△230,156,198
特殊債券	△29,846
社債券	△419,358
合計	△230,605,402

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(2019年 5月10日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	2,456,676,461	-	2,415,141,666	△41,534,795
	カナダドル	172,628,357	-	168,087,905	△4,540,452
	メキシコペソ	13,286,152	-	13,041,000	△245,152
	ユーロ	780,090,762	-	769,417,787	△10,672,975
	スイスフラン	46,822,397	-	46,500,200	△322,197
	スウェーデンクローネ	94,092,004	-	90,812,400	△3,279,604
	デンマーククローネ	10,694,829	-	10,434,320	△260,509
	ポーランドズロチ	44,713,399	-	43,620,520	△1,092,879
	シンガポールドル	90,506,558	-	88,220,740	△2,285,818
	南アフリカランド	109,050,985	-	105,994,200	△3,056,785
	売建
	米ドル	1,361,885,443	-	1,340,542,039	21,343,404
	カナダドル	92,650,050	-	92,547,900	102,150
	メキシコペソ	32,414,580	-	30,941,190	1,473,390
	ユーロ	320,012,511	-	318,119,996	1,892,515
	英ポンド	962,653,830	-	947,451,690	15,202,140
	スウェーデンクローネ	346,807,200	-	328,904,760	17,902,440
	ノルウェークローネ	11,953,350	-	11,362,500	590,850
	オーストラリアドル	597,652,700	-	576,008,750	21,643,950
	ニュージーランドドル	55,255,800	-	53,524,200	1,731,600
	シンガポールドル	37,276,440	-	36,349,840	926,600
合計		7,637,123,808	-	7,487,023,603	15,517,873

(2019年11月11日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	1,892,151,385	-	1,895,047,401	2,896,016
	メキシコペソ	79,395,490	-	79,969,680	574,190
	ユーロ	694,993,546	-	691,167,240	△3,826,306
	英ポンド	500,774,219	-	498,691,325	△2,082,894
	スイスフラン	166,833,999	-	165,239,300	△1,594,699
	スウェーデンクローネ	143,808,384	-	143,313,750	△494,634
	ノルウェークローネ	91,368,060	-	91,611,720	243,660
	デンマーククローネ	10,307,468	-	10,168,880	△138,588
	ポーランドズロチ	43,451,108	-	42,844,300	△606,808
	オーストラリアドル	65,210,724	-	64,658,750	△551,974
	シンガポールドル	87,839,384	-	87,924,550	85,166
	南アフリカランド	100,398,399	-	101,543,000	1,144,601
	売建
	米ドル	1,984,380,781	-	1,986,534,638	△2,153,857
	カナダドル	6,329,622	-	6,311,242	18,380
	メキシコペソ	38,184,300	-	37,983,330	200,970
	ユーロ	287,425,920	-	285,376,980	2,048,940
	英ポンド	467,118,830	-	465,037,566	2,081,264
	スウェーデンクローネ	489,487,803	-	486,865,005	2,622,798
	オーストラリアドル	162,755,360	-	161,609,500	1,145,860
	ニュージーランドドル	394,203,720	-	390,251,520	3,952,200
	シンガポールドル	46,645,830	-	46,727,450	△81,620
合計		7,753,064,332	-	7,738,877,127	5,482,665

(注)時価の算定方法

1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。

②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。

2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。

(3)附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	T-BOND 2.75 471115	1,745,000.00	1,862,446.52
		T-BOND 3 441115	960,000.00	1,065,674.97
		T-BOND 3.0 480215	3,409,000.00	3,815,949.36
		T-BOND 3.125 480515	1,645,000.00	1,885,581.25
		T-BOND 3.625 440215	2,022,000.00	2,475,686.25
		T-BOND 4.375 391115	1,309,000.00	1,751,810.08
		T-BOND 4.5 360215	2,317,000.00	3,075,817.50
		T-NOTE 1.375 230831	5,082,000.00	5,018,871.99
		T-NOTE 1.75 220430	15,299,000.00	15,320,513.45
		T-NOTE 2.125 210815	3,611,000.00	3,636,812.87
		T-NOTE 2.375 240815	9,778,000.00	10,056,443.21
		T-NOTE 2.5 240515	16,101,000.00	16,628,054.93
		T-NOTE 2.75 280215	6,169,000.00	6,575,768.42
		TSY INF 0.25 290715	2,738,000.00	2,754,144.37
	国債証券 小計		72,185,000.00	75,923,575.17
				(8,287,817,465)
	社債券	AT&T INC 2.8 210217	170,000.00	171,568.45
		CMCSA 3.45 211001	630,000.00	647,925.57
		IBM 2.85 220513	630,000.00	642,329.28
		KMI 3.05 191201	450,000.00	450,193.50
		PNC 2.2 241101	525,000.00	523,871.16
		SOUTHERN 2.75 200615	500,000.00	501,610.45
		TORONTO DOM 1.85 200911	330,000.00	329,899.79
		VIACOM 4.5 210301	155,000.00	159,526.94
		WFC 2.1 210726	425,000.00	425,391.80
	社債券 小計		3,815,000.00	3,852,316.94
				(420,518,917)
米ドル小計			76,000,000.00	79,775,892.11
				(8,708,336,382)
カナダドル	国債証券	CAN GOV 0.75 210901	350,000.00	344,785.00
		CAN GOV 1.0 270601	200,000.00	191,794.00
		CAN GOV 1.5 260601	400,000.00	398,352.00
		CAN GOV 2.25 250601	550,000.00	570,113.50
		CAN GOV 2.25 290601	1,210,000.00	1,281,632.00
		CAN GOV 3.5 451201	652,000.00	889,980.00
		CAN GOV 5.75 330601	365,000.00	545,485.20
カナダドル小計			3,727,000.00	4,222,141.70
				(348,411,133)
メキシコペソ	国債証券	MBONO 10.0 361120	5,163,400.00	6,616,070.95
		MBONO 7.5 270603	9,240,700.00	9,600,348.04
		MBONO 7.75 421113	3,129,000.00	3,299,155.01
メキシコペソ小計			17,533,100.00	19,515,574.00
				(111,433,927)
ユーロ	国債証券	AUSTRIA 0.5 290220	345,000.00	362,208.60
		AUSTRIA 1.5 470220	114,000.00	141,199.94
		AUSTRIA 2.1 1170920	62,000.00	101,078.60
		AUSTRIA 2.4 340523	455,000.00	595,849.80
		AUSTRIA 3.15 440620	105,000.00	170,572.50
		AUSTRIA 3.65 220420	515,000.00	568,348.85
		BELGIUM 0.5 241022	620,000.00	646,307.84
		BELGIUM 0.8 250622	535,000.00	568,119.71
		BELGIUM 0.8 270622	147,000.00	157,389.37
		BELGIUM 0.8 280622	175,000.00	187,852.35
		BELGIUM 1.25 330422	540,000.00	611,187.12
		BELGIUM 1.7 500622	255,000.00	313,660.20
		BELGIUM 2.25 570622	115,000.00	161,174.80
		BELGIUM 4.25 410328	165,000.00	285,144.09
		BELGIUM 5.0 350328	245,000.00	415,121.14
		BTPS 0.05 210415	410,000.00	410,864.28
		BTPS 0.05 230115	840,000.00	835,225.44
		BTPS 0.9 220801	975,000.00	995,699.25
		BTPS 1.35 220415	1,125,000.00	1,159,436.25
		BTPS 1.35 300401	470,000.00	473,594.56
		BTPS 1.75 240701	1,355,000.00	1,431,351.53
		BTPS 2.5 251115	865,000.00	953,652.12
		BTPS 2.8 670301	60,000.00	65,116.20
		BTPS 3.0 290801	1,155,000.00	1,347,238.20
		BTPS 3.1 400301	565,000.00	665,273.94
		BTPS 3.35 350301	335,000.00	407,212.60
		BTPS 3.75 240901	870,000.00	1,001,283.00
		BTPS 3.85 490901	770,000.00	1,032,303.58
		BTPS 4.75 440901	495,000.00	739,150.63
		BTPS 5.0 400901	440,000.00	657,422.48
		BUND 0.25 290215	1,420,000.00	1,493,283.35
		BUND 1.25 480815	415,000.00	532,015.06
		BUND 2.5 440704	575,000.00	899,822.10
		BUND 4.0 370104	25,000.00	42,345.00
		FINNISH 0.5 290915	300,000.00	315,390.00
		FINNISH 1.375 470415	50,000.00	61,641.00
		FINNISH 2.0 240415	390,000.00	432,517.02
		IRISH 1.1 290515	513,000.00	560,132.38
		IRISH 1.5 500515	116,000.00	131,421.50
		IRISH 1.7 370515	66,000.00	77,670.38
		NETHER 0 240115	1,281,000.00	1,308,029.10
		NETHER 0.25 250715	353,000.00	366,251.62
		NETHER 0.25 290715	380,000.00	394,168.68
		NETHER 0.5 400115	225,000.00	236,811.15
		NETHER 2.75 470115	170,000.00	280,423.50
		NETHER 4.0 370115	160,000.00	265,694.72
		OAT 0 210225	977,000.00	984,405.66
		OAT 0 220225	3,065,000.00	3,102,434.67
		OAT 0 250325	3,408,000.00	3,471,559.20
		OAT 0.5 290525	2,329,000.00	2,443,353.90
		OAT 0.75 280525	1,209,000.00	1,297,842.15
		OAT 1.75 390625	75,000.00	92,530.20
		OAT 2.0 480525	210,000.00	276,615.36
		OAT 3.25 450525	867,000.00	1,389,083.11
		OAT 4.0 550425	285,000.00	556,811.91
		OAT 4.5 410425	580,000.00	1,047,074.00
		OAT 4.75 350425	1,420,000.00	2,374,495.60
		OBL 0 211008	1,507,000.00	1,525,129.21
		OBL 0 241018	4,653,000.00	4,776,071.85
		SPA GOVT 0.05 211031	1,900,000.00	1,915,833.08
		SPA GOVT 0.25 240730	1,804,000.00	1,835,245.28
		SPA GOVT 0.35 230730	488,000.00	497,883.95
		SPA GOVT 2.35 330730	320,000.00	390,865.92
		SPA GOVT 2.9 461031	341,000.00	472,163.60
		SPA GOVT 3.45 660730	75,000.00	120,247.50
		SPA GOVT 4.7 410730	395,000.00	676,651.59
		SPA GOVT 4.9 400730	250,000.00	433,418.00
	国債証券 小計		47,720,000.00	54,537,371.27
				(6,558,118,895)
	社債券	BAC 2.5 200727	400,000.00	407,844.00
	社債券 小計		400,000.00	407,844.00
				(49,043,241)
ユーロ小計			48,120,000.00	54,945,215.27
				(6,607,162,136)
英ポンド	国債証券	GILT 0.625 250607	1,871,000.00	1,878,270.70
		GILT 1.0 240422	806,000.00	822,660.02
		GILT 1.5 470722	172,000.00	180,109.45
		GILT 1.75 220907	660,000.00	682,912.29
		GILT 2.5 650722	599,000.00	870,167.30
		GILT 3.25 440122	285,000.00	400,881.00
		GILT 3.5 680722	100,000.00	184,113.20
		GILT 4.25 461207	1,112,000.00	1,862,266.40
英ポンド小計			5,605,000.00	6,881,380.36
				(960,984,767)
スウェーデンクローネ	国債証券	SWEDEN 0.75 291112	11,855,000.00	12,663,511.00
		SWEDEN 2.25 320601	1,555,000.00	1,948,694.90
		SWEDEN 2.5 250512	1,340,000.00	1,540,946.40
スウェーデンクローネ小計			14,750,000.00	16,153,152.30
				(181,722,963)
ノルウェークローネ	国債証券	NORWAY GOV 1.75 270217	1,745,000.00	1,772,773.42
ノルウェークローネ小計			1,745,000.00	1,772,773.42
				(21,149,186)
デンマーククローネ	国債証券	DENMARK 1.5 231115	2,210,000.00	2,399,529.60
		DENMARK 4.5 391115	1,460,000.00	2,779,209.28
デンマーククローネ小計			3,670,000.00	5,178,738.88
				(83,325,908)
ポーランドズロチ	国債証券	POLGB 2.5 270725	820,000.00	841,402.00
		POLGB 3.25 250725	1,750,000.00	1,866,445.00
ポーランドズロチ小計			2,570,000.00	2,707,847.00
				(76,334,206)
オースト ラリアドル	国債証券	AUD GOV 2.25 221121	445,000.00	463,118.84
		AUD GOV 2.75 271121	1,485,000.00	1,657,656.64
		AUD GOV 2.75 291121	1,850,000.00	2,102,135.76
		AUD GOV 3.0 470321	273,000.00	337,334.96
		AUD GOV 3.25 290421	805,000.00	944,818.67
		AUD GOV 3.75 370421	300,000.00	397,503.39
		AUD GOV 4.5 330421	65,000.00	89,567.14
	国債証券 小計		5,223,000.00	5,992,135.40
				(448,331,570)
	特殊債券	KFW 2.4 200702	325,000.00	327,849.92
	特殊債券 小計		325,000.00	327,849.92
				(24,529,731)
オーストラリアドル小計			5,548,000.00	6,319,985.32
				(472,861,301)
ニュージーランドドル	国債証券	NZDGOV 3 290420	4,787,000.00	5,466,418.91
ニュージーランドドル小計			4,787,000.00	5,466,418.91
				(378,221,524)
シンガポールドル	国債証券	SINGAPORE 2.75 420401	155,000.00	173,677.50
		SINGAPORE 3.0 240901	879,000.00	933,585.90
		SINGAPORE 3.25 200901	450,000.00	455,845.00
シンガポールドル小計			1,484,000.00	1,563,108.40
				(125,439,449)
	合計			18,075,382,882
				(18,075,382,882)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券	14銘柄	43.6%	45.9%
	社債券	9銘柄	2.2%	2.3%
カナダドル	国債証券	7銘柄	1.8%	1.9%
メキシコペソ	国債証券	3銘柄	0.6%	0.6%
ユーロ	国債証券	67銘柄	34.5%	36.3%
	社債券	1銘柄	0.3%	0.3%
英ポンド	国債証券	8銘柄	5.1%	5.3%
スウェーデンクローネ	国債証券	3銘柄	1.0%	1.0%
ノルウェークローネ	国債証券	1銘柄	0.1%	0.1%
デンマーククローネ	国債証券	2銘柄	0.4%	0.5%
ポーランドズロチ	国債証券	2銘柄	0.4%	0.4%
オーストラリアドル	国債証券	7銘柄	2.4%	2.5%
	特殊債券	1銘柄	0.1%	0.1%
ニュージーランドドル	国債証券	1銘柄	2.0%	2.1%
シンガポールドル	国債証券	3銘柄	0.7%	0.7%

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

当表に記載すべき内容は、「(2)注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に開示しておりますので、記載を省略しております。