有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成27年7月22日-平成28年1月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

種類	銘 柄	券面総額	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	BNPパリバ・ブラジル株式 オープンマザーファンド	915,431,901	351,068,134
合計		915,431,901	351,068,134

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数字は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「BNPパリバ・ブラジル株式オープンマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託の受益証券であります。なお、同親投資信託の状況は次のとおりであります。
「BNPパリバ・ブラジル株式オープンマザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	平成27年 7月21日現在	平成28年 1月20日現在
資産の部
流動資産
預金	38,233,020	9,459,658
コール・ローン	151,975	2,644,954
株式	618,002,844	330,220,005
社債券	4,851,827	3,807,190
未収入金	6,728,313	5,050,038
未収配当金	1,626,901	2,832,743
未収利息	7,944	-
流動資産合計	669,602,824	354,014,588
資産合計	669,602,824	354,014,588
負債の部
流動負債
未払金	17,307,692	2,986,478
未払解約金	3,000,000	-
流動負債合計	20,307,692	2,986,478
負債合計	20,307,692	2,986,478
純資産の部
元本等
元本	*1,*2 929,986,811	*1,*2 915,431,901
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	*3 △280,691,679	*3 △564,403,791
元本等合計	649,295,132	351,028,110
純資産合計	649,295,132	351,028,110
負債純資産合計	669,602,824	354,014,588

(注)親投資信託の計算期間は、原則として毎年7月21日から翌年7月20日までであります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	(2)社債券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 ①金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合は、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	②金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	③時価が入手できなかった有価証券 適正な時価を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額、もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づき処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

(平成27年7月21日現在)				(平成28年1月20日現在)
*1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	816,033,648	円	*1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	929,986,811	円
	同期中における追加設定元本額	152,495,126	円		同期中における追加設定元本額	43,453,368	円
	同期中における解約元本額	38,541,963	円		同期中における解約元本額	58,008,278	円
	同期末における元本の内訳				同期末における元本の内訳
	BNPパリバ・ブラジル株式オープン	929,986,811	円		BNPパリバ・ブラジル株式オープン	915,431,901	円
	計	929,986,811	円		計	915,431,901	円
*2	本報告書における開示対象ファンドの計算期間末における受益権の総数	929,986,811	口	*2	本報告書における開示対象ファンドの計算期間末における受益権の総数	915,431,901	口
*3	元本の欠損			*3	元本の欠損
	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、280,691,679円であります。				貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、564,403,791円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対する投資を行っております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券(株式、社債券)、デリバティブ取引(為替予約取引)、金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスクを有しております。 当ファンドが行うデリバティブ取引については、信託財産に属する外貨建資金の受渡しを行う際の円貨額を確定させるため、為替予約取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドに投資する証券投資信託の注記表「(金融商品に関する注記)」に記載しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	当ファンドに投資する証券投資信託の注記表「(金融商品に関する注記)」に記載しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

		(平成27年7月21日現在)		(平成28年1月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額		貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。		同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券		(1)有価証券
		「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。		同左
	(2)デリバティブ取引		(2)デリバティブ取引
		-		-
	(3)上記以外の金融商品		(3)上記以外の金融商品
		コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。		同左

(有価証券に関する注記)
(平成27年7月21日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に 含まれた評価差額
株式	△ 86,215,352
社債券	2,016,472
合  計	△ 84,198,880

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当該親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
(平成28年1月20日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に 含まれた評価差額
株式	△ 132,261,270
社債券	201,052
合  計	△ 132,060,218

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当該親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

(平成27年7月21日現在)			(平成28年1月20日現在)
一口当たり純資産額	0.6982	円	一口当たり純資産額	0.3835	円
(一万口当たり純資産額	6,982	円)	(一万口当たり純資産額	3,835	円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①  株式

通貨		株式数	評  価  額		備考
	銘       柄		単 価	金  額
米ドル
	CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF	1,000	8.69	8,690.00
	GERDAU SA -SPON ADR	6,031	0.83	5,005.73
	BRF-BRASIL FOODS SA-ADR	1,067	11.62	12,398.54
	EMBRAER SA-ADR	986	27.09	26,710.74
	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	29,254	2.26	66,114.04
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-ADR	17,857	5.76	102,856.32
	VALE SA-SP PREF ADR	40,113	1.75	70,197.75
	BANCO BRADESCO-ADR	15,139	4.23	64,037.97
	COSAN LTD-CLASS A SHARES	21,727	2.60	56,490.20
	TELEFONICA BRASIL-ADR	3,543	8.13	28,804.59
	AMBEV SA-ADR	48,830	4.13	201,667.90
	米ドル 小計	185,547		642,973.78
				(75,581,567)
ブラジルレアル
	BRF SA	15,135	47.15	713,615.25
	CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB	900	17.85	16,065.00
	VALE SA-PREF A	16,416	7.04	115,568.64
	BANCO DO BRASIL SA	9,116	12.84	117,049.44
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	79,038	6.35	501,891.30
	METALURGICA GERDAU SA-PREF	40,800	1.05	42,840.00
	PETROLEO BRAS-PR	51,990	4.66	242,273.40
	KROTON EDUCACIONAL SA COMMON	44,498	8.34	371,113.32
	CCR SA	5,838	11.55	67,428.90
	WEG SA	11,605	14.07	163,282.35
	BANCO BRADESCO SA-PREF	43,293	17.22	745,505.46
	CIA SIDERURGICA NACIONAL SA	23	3.28	75.44
	BRADESPAR SA PREF	14,671	3.38	49,587.98
	SUZANO PAPEL E CELULOSE SA	36,780	15.38	565,676.40
	CPFL ENERGIA SA	5,097	14.07	71,714.79
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA PREF	34,747	23.40	813,079.80
	FIBRIA CELULOSE SA	2,700	44.06	118,962.00
	LOJAS RENNER S.A.	10,697	16.44	175,858.68
	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	4,806	54.70	262,888.20
	COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO	7,888	22.10	174,324.80
	LIGHT SA	1,754	7.19	12,611.26
	EMBRAER SA	1,878	27.42	51,494.76
	CIA ENERGETICA DE SP-PREF B	22,053	11.65	256,917.45
	PDG REALTY SA	120	1.75	210.00
	TECNISA SA	30,941	2.30	71,164.30
	JBS SA	25,843	10.48	270,834.64
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	12,995	4.29	55,748.55
	MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	112	5.60	627.20
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS	4,338	38.89	168,704.82
	MINERVA SA	15,655	11.55	180,815.25
	ESTACIO PARTICIPACOES SA	4,527	11.66	52,784.82
	TELEFONICA BRASIL SA	4,710	32.74	154,205.40
	QUALICORP SA	13,064	12.59	164,475.76
	CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO	6,100	36.91	225,151.00
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	2,829	35.00	99,015.00
	CIELO SA	17,173	32.50	558,122.50
	OI SA	484	2.18	1,055.12
	ALUPAR INVESTIMENTO SA-UNIT	8,550	11.08	94,734.00
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	26,965	22.69	611,835.85
	BANCO BRADESCO RTS	1,437	0.36	517.32
	AMBEV SA	9,931	16.75	166,344.25
	VIA VAREJO SA	12,968	3.09	40,071.12
	COSAN LOGISTICA SA	74,570	0.57	42,504.90
	RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL	3,230	2.44	7,881.20
	RUMO LOGISTICA OPERADORA RTS	4,943	0.01	49.43
	AES TIETE ENERGIA SA	16,513	11.40	188,248.20
	ブラジルレアル 小計	759,721		8,804,925.25
				(254,638,438)
	合計	株		330,220,005
		945,268		(330,220,005)

(注1)   通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)   小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので内書であります。
(注3)   外貨建有価証券の内訳

	通貨		銘  柄  数	組入株式	合計金額に
				時価比率	対する比率
	米ドル		株式11銘柄	100.0%	22.6%
	ブラジルレアル		株式46銘柄	98.5%	76.3%

②  株式以外の有価証券

種類	通貨		券面総額	評価額	備考
		銘       柄
社債券	ブラジルレアル
		KLABIN SA	1,264	131,645.60
		ブラジルレアル 小計	1,264	131,645.60
				(3,807,190)
合計				3,807,190
				(3,807,190)

(注1)   通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)   小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので内書であります。
(注3)   外貨建有価証券の内訳

	通貨		銘  柄  数	組入債券	合計金額に
				時価比率	対する比率
	ブラジルレアル		1銘柄	1.5%	1.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。