有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成28年1月21日-平成28年7月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

種類	銘 柄	券面総額	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	BNPパリバ・ブラジル株式 オープンマザーファンド	808,097,575	501,666,974
合計		808,097,575	501,666,974

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数字は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「BNPパリバ・ブラジル株式オープンマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託の受益証券であります。なお、同親投資信託の状況は次のとおりであります。
「BNPパリバ・ブラジル株式オープンマザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

(単位:円)
	平成28年 1月20日現在	平成28年 7月20日現在
資産の部
流動資産
預金	9,459,658	17,068,530
コール・ローン	2,644,954	247,335
株式	330,220,005	476,643,889
社債券	3,807,190	3,570,663
派生商品評価勘定	-	27,967
未収入金	5,050,038	41,528,851
未収配当金	2,832,743	2,158,697
流動資産合計	354,014,588	541,245,932
資産合計	354,014,588	541,245,932
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	151,091
未払金	2,986,478	2,387,859
未払解約金	-	37,000,000
流動負債合計	2,986,478	39,538,950
負債合計	2,986,478	39,538,950
純資産の部
元本等
元本	*1,*2 915,431,901	*1,*2 808,097,575
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	*3 △564,403,791	*3 △306,390,593
元本等合計	351,028,110	501,706,982
純資産合計	351,028,110	501,706,982
負債純資産合計	354,014,588	541,245,932

(注)親投資信託の計算期間は、原則として毎年7月21日から翌年7月20日までであります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	(2)社債券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 ①金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合は、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	②金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	③時価が入手できなかった有価証券 適正な時価を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額、もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づき処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

(平成28年1月20日現在)				(平成28年7月20日現在)
*1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	929,986,811	円	*1	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	915,431,901	円
	同期中における追加設定元本額	43,453,368	円		同期中における追加設定元本額	25,119,317	円
	同期中における解約元本額	58,008,278	円		同期中における解約元本額	132,453,643	円
	同期末における元本の内訳				同期末における元本の内訳
	BNPパリバ・ブラジル株式オープン	915,431,901	円		BNPパリバ・ブラジル株式オープン	808,097,575	円
	計	915,431,901	円		計	808,097,575	円
*2	本報告書における開示対象ファンドの計算期間末における受益権の総数	915,431,901	口	*2	本報告書における開示対象ファンドの計算期間末における受益権の総数	808,097,575	口
*3	元本の欠損			*3	元本の欠損
	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、564,403,791円であります。				貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、306,390,593円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対する投資を行っております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券(株式、社債券)、デリバティブ取引(為替予約取引)、金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスクを有しております。 当ファンドが行うデリバティブ取引については、信託財産に属する外貨建資金の受渡しを行う際の円貨額を確定させるため、為替予約取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドに投資する証券投資信託の注記表「(金融商品に関する注記)」に記載しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	当ファンドに投資する証券投資信託の注記表「(金融商品に関する注記)」に記載しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

		(平成28年1月20日現在)		(平成28年7月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額		貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。		同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券		(1)有価証券
		「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。		同左
	(2)デリバティブ取引		(2)デリバティブ取引
		-		「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品		(3)上記以外の金融商品
		コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。		同左

(有価証券に関する注記)
(平成28年1月20日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△ 132,261,270
社債券	201,052
合  計	△ 132,060,218

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当該親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
(平成28年7月20日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	45,592,992
社債券	△ 496,842
合  計	45,096,150

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当該親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成28年1月20日現在)
該当事項はありません。
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

(単位:円)
区分		(平成28年7月20日現在)
		契 約 額 等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引 以 外 の 取 引
	為替予約取引
	売建
	米ドル	16,500,000	-	16,472,033	27,967
	ブラジルレアル	22,000,000		22,151,091	△ 151,091
合 計		38,500,000	-	38,623,124	△ 123,124

(注)時価等の算定方法
(1)本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。
①  同計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。
②  同計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、以下の方法によっています。
・同計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しています。
・同計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いています。
(2)同計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しています。
(3)換算において円未満の端数は切り捨てています。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

(平成28年1月20日現在)			(平成28年7月20日現在)
一口当たり純資産額	0.3835	円	一口当たり純資産額	0.6208	円
(一万口当たり純資産額	3,835	円)	(一万口当たり純資産額	6,208	円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式

通貨		株式数	評  価  額		備考
	銘       柄		単 価	金  額
米ドル
	BRF-BRASIL FOODS SA-ADR	2,700	15.54	41,958.00
	EMBRAER SA-ADR	1,186	21.19	25,131.34
	PETROLEO BRASILEIRO SA ADR	3,700	8.47	31,339.00
	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	18,546	7.18	133,160.28
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-ADR	18,257	10.38	189,507.66
	VALE SA-SP ADR	2,300	5.20	11,960.00
	VALE SA-SP PREF ADR	15,032	4.18	62,833.76
	BANCO BRADESCO-ADR	6,739	8.77	59,101.03
	COSAN LTD-CLASS A SHARES	5,517	6.65	36,688.05
	TELEFONICA BRASIL-ADR	4,343	14.17	61,540.31
	AMBEV SA-ADR	38,744	5.84	226,264.96
	米ドル 小計	117,064		879,484.39
				(93,251,729)
ブラジルレアル
	BRF SA	11,711	50.96	596,792.56
	VALE SA	15,300	16.84	257,652.00
	CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB	1,679	34.29	57,572.91
	VALE SA-PREF A	1,503	13.68	20,561.04
	TIM PARTICIPACOES SA	11,900	7.87	93,653.00
	BANCO DO BRASIL SA	24,001	20.93	502,340.93
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	92,561	8.41	778,438.01
	LOJAS AMERICANAS SA-PREF	7,636	17.98	137,295.28
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS	5,784	13.83	79,992.72
	PETROLEO BRAS-PR	33,249	11.78	391,673.22
	KROTON EDUCACIONAL SA COMMON	20,084	15.74	316,122.16
	CCR SA	3,800	17.22	65,436.00
	WEG SA	11,205	14.22	159,335.10
	BANCO BRADESCO SA-PREF	35,745	28.78	1,028,741.10
	SUZANO PAPEL E CELULOSE SA	16,717	11.00	183,887.00
	CPFL ENERGIA SA	4,817	22.59	108,816.03
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA PREF	31,147	33.83	1,053,703.01
	FIBRIA CELULOSE SA	4,390	20.92	91,838.80
	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	3,696	72.70	268,699.20
	COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO	8,204	34.50	283,038.00
	EMBRAER SA	7,396	17.38	128,542.48
	CIA ENERGETICA DE SP-PREF B	29,161	14.76	430,416.36
	TECNISA SA	71,649	2.84	203,483.16
	JBS SA	14,355	10.73	154,029.15
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	11,095	8.80	97,636.00
	MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	42,166	5.47	230,648.02
	MINERVA SA	44,530	8.83	393,199.90
	ESTACIO PARTICIPACOES SA	2,200	19.06	41,932.00
	HYPERMARCAS SA	1,801	25.65	46,195.65
	BM&F BOVESPA SA	6,000	20.20	121,200.00
	TELEFONICA BRASIL SA	2,062	46.35	95,573.70
	CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO	15,799	43.88	693,260.12
	ECORODOVIAS INFRA E LOG SA	2,930	8.08	23,674.40
	CIELO SA	10,195	36.75	374,666.25
	ALUPAR INVESTIMENTO SA-UNIT	17,290	15.90	274,911.00
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	24,514	29.69	727,820.66
	ALUPAR INVEST RTS16	2,378	2.41	5,730.98
	COSAN LOGIS RTS16	202	1.70	343.40
	AMBEV SA	19,143	19.17	366,971.31
	KLABIN SA-UNIT	15,951	15.70	250,430.70
	COSAN LOGISTICA SA	49,558	4.50	223,011.00
	RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL	45,359	5.99	271,700.41
	AES TIETE ENERGIA SA	7,816	15.65	122,320.40
	ブラジルレアル 小計	788,679		11,753,285.12
				(383,392,160)
	合計	株		476,643,889
		905,743		(476,643,889)

(注1)   通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)   合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計であり、内書であります。
(注3)   外貨建有価証券の内訳

	通貨		銘  柄  数	組入株式	合計金額に
				時価比率	対する比率
	米ドル		株式11銘柄	100.0%	19.4%
	ブラジルレアル		株式43銘柄	99.1%	79.9%

②株式以外の有価証券

種類	通貨		券面総額	評価額	備考
		銘       柄
社債券	ブラジルレアル
		KLABIN SA	1,264	109,462.40
		ブラジルレアル 小計	1,264	109,462.40
				(3,570,663)
合計				3,570,663
				(3,570,663)

(注1)   通貨種類毎の小計欄の( )内は邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)   合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計であり、内書であります。
(注3)   外貨建有価証券の内訳

	通貨		銘  柄  数	組入債券	合計金額に
				時価比率	対する比率
	ブラジルレアル		1銘柄	0.9%	0.7%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。